Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
lululemon athletica inc., MVAcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no valor de mercado, com um crescimento inicial entre 2021 e 2024, seguido por uma redução notável em 2025 e 2026.
- Valor de Mercado
- O valor de mercado apresentou um aumento consistente de 2021 para 2024, indicando uma valorização da empresa. No entanto, os anos de 2025 e 2026 registraram quedas substanciais, revertendo parte do ganho anterior. A diminuição mais acentuada ocorreu em 2026.
- Capital Investido
- O capital investido exibiu uma trajetória ascendente contínua ao longo de todo o período analisado. Este aumento sugere um reinvestimento constante na empresa, possivelmente para financiar expansão ou desenvolvimento de novos produtos. A taxa de crescimento do capital investido parece ter se acelerado nos últimos anos.
- Valor Acrescentado de Mercado (MVA)
- O MVA acompanhou a tendência do valor de mercado, com um crescimento inicial seguido por declínios em 2025 e 2026. A flutuação do MVA reflete a percepção do mercado sobre o valor gerado pela empresa além do capital investido. A redução em 2025 e 2026 indica uma diminuição na criação de valor para os acionistas.
A relação entre o valor de mercado e o capital investido sugere que, embora o investimento tenha aumentado continuamente, a capacidade da empresa de traduzir esse investimento em valor de mercado diminuiu nos últimos dois anos. A correlação entre o valor de mercado e o MVA é evidente, indicando que ambos são influenciados por fatores semelhantes. A análise conjunta desses indicadores aponta para uma mudança nas condições de mercado ou no desempenho da empresa que impactou negativamente sua avaliação nos períodos mais recentes.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
lululemon athletica inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de fev. de 2026 | 2 de fev. de 2025 | 28 de jan. de 2024 | 29 de jan. de 2023 | 30 de jan. de 2022 | 31 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | |||||||
| Capital investido2 | |||||||
| Índice de desempenho | |||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2026 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no valor acrescentado de mercado, com um pico em 2024 seguido de quedas substanciais nos anos subsequentes.
O capital investido apresenta uma trajetória consistentemente ascendente, indicando um aumento contínuo nos recursos alocados para as operações da entidade. Este crescimento, embora constante, não se traduziu diretamente em um aumento proporcional do valor acrescentado de mercado nos últimos períodos.
O índice de spread do valor adicionado de mercado, que reflete a relação entre o valor criado e o capital investido, exibe uma tendência de declínio. Inicialmente elevado, acima de 1000%, o índice diminuiu consideravelmente, atingindo valores significativamente menores em 2025 e 2026. Esta redução sugere uma menor eficiência na geração de valor em relação ao capital empregado.
- Valor acrescentado de mercado
- Apresenta flutuações consideráveis, com crescimento inicial seguido de declínio acentuado. O valor máximo foi registrado em 2024, enquanto os valores mais baixos foram observados em 2025 e 2026.
- Capital investido
- Demonstra um aumento constante ao longo de todo o período analisado, indicando um compromisso contínuo com o crescimento e expansão.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- Evidencia uma tendência de queda, sugerindo uma diminuição na capacidade de gerar valor a partir do capital investido. A redução é particularmente notável nos anos mais recentes.
Em resumo, os dados indicam uma divergência crescente entre o capital investido e o valor gerado, com uma diminuição na eficiência da alocação de recursos ao longo do tempo. A análise sugere a necessidade de uma avaliação mais aprofundada das estratégias de investimento e da capacidade de gerar retorno sobre o capital empregado.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
lululemon athletica inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de fev. de 2026 | 2 de fev. de 2025 | 28 de jan. de 2024 | 29 de jan. de 2023 | 30 de jan. de 2022 | 31 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | |||||||
| Receita líquida | |||||||
| Mais: Aumento (diminuição) da responsabilidade do cartão-presente não resgatado | |||||||
| Receita líquida ajustada | |||||||
| Índice de desempenho | |||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2026 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita líquida ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor de mercado ajustado apresentou flutuações significativas, iniciando em US$ 38.464.525 mil em 2021, com um aumento para US$ 40.970.363 mil em 2022. Observou-se uma subsequente diminuição para US$ 37.275.461 mil em 2023, seguida por um crescimento expressivo para US$ 55.762.496 mil em 2024. Contudo, a tendência de crescimento foi interrompida, com reduções para US$ 36.269.675 mil em 2025 e US$ 13.252.217 mil em 2026.
A receita líquida ajustada exibiu uma trajetória ascendente consistente de 2021 a 2024. Partindo de US$ 4.437.314 mil em 2021, a receita aumentou para US$ 6.308.964 mil em 2022, atingindo US$ 8.153.801 mil em 2023 e US$ 9.674.279 mil em 2024. Em 2025, a receita atingiu US$ 10.589.999 mil, continuando a crescer para US$ 11.110.880 mil em 2026.
O índice de margem do valor de mercado adicionado apresentou uma diminuição notável ao longo do período. Iniciando em 866,84% em 2021, o índice decresceu para 649,4% em 2022, 457,15% em 2023 e 576,4% em 2024. Essa tendência de queda continuou em 2025, com o índice atingindo 342,49%, e em 2026, com um valor de 119,27%.
- Tendências Gerais
- Observa-se uma divergência entre o comportamento do valor de mercado ajustado e da receita líquida ajustada. Enquanto a receita demonstra um crescimento constante, o valor de mercado apresenta flutuações mais acentuadas, indicando uma possível desconexão entre o desempenho operacional e a percepção do mercado.
- Padrões Observáveis
- A redução do índice de margem do valor de mercado adicionado sugere uma diminuição da eficiência na geração de valor a partir da receita. Isso pode ser atribuído a diversos fatores, como aumento dos custos, intensificação da concorrência ou mudanças nas condições de mercado.
- Insights
- Apesar do crescimento contínuo da receita, a queda no valor de mercado ajustado e no índice de margem do valor de mercado adicionado em períodos recentes podem indicar a necessidade de uma reavaliação da estratégia de negócios e da gestão de custos. A análise de fatores externos e internos é crucial para identificar as causas subjacentes a essas tendências e implementar medidas corretivas.