Stock Analysis on Net
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T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

Análise DuPont: Desagregação do ROE, ROAe índice de margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A decomposição ROE envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto de índices de componentes.

Desagregação de ROE em dois componentes

T-Mobile US Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Rácio de alavancagem financeira
31 de dez. de 2022 3.72% = 1.23% × 3.03
31 de dez. de 2021 4.38% = 1.46% × 2.99
31 de dez. de 2020 4.69% = 1.53% × 3.06
31 de dez. de 2019 12.05% = 3.99% × 3.02
31 de dez. de 2018 11.68% = 3.99% × 2.93

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para a diminuição do rácio de rendibilidade do capital próprio (ROE) ao longo de 2022 é a diminuição da rendibilidade medida pelo rácio de rendibilidade dos ativos (ROA).

Desagregação de ROE em três componentes

T-Mobile US Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Rácio de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Rácio de alavancagem financeira
31 de dez. de 2022 3.72% = 3.25% × 0.38 × 3.03
31 de dez. de 2021 4.38% = 3.77% × 0.39 × 2.99
31 de dez. de 2020 4.69% = 4.48% × 0.34 × 3.06
31 de dez. de 2019 12.05% = 7.71% × 0.52 × 3.02
31 de dez. de 2018 11.68% = 6.67% × 0.60 × 2.93

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para a diminuição do retorno sobre o rácio do capital próprio (ROE) ao longo do ano de 2022 é a diminuição da rentabilidade medida pelo rácio da margem de lucro líquido.

Desagregação de ROE em cinco componentes

T-Mobile US Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Rácio de alavancagem financeira
31 de dez. de 2022 3.72% = 0.82 × 0.48 × 8.18% × 0.38 × 3.03
31 de dez. de 2021 4.38% = 0.90 × 0.50 × 8.35% × 0.39 × 2.99
31 de dez. de 2020 4.69% = 0.80 × 0.59 × 9.58% × 0.34 × 3.06
31 de dez. de 2019 12.05% = 0.75 × 0.81 × 12.70% × 0.52 × 3.02
31 de dez. de 2018 11.68% = 0.74 × 0.75 × 12.13% × 0.60 × 2.93

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para a diminuição do retorno sobre o rácio do capital próprio (ROE) ao longo de 2022 é a diminuição do efeito dos impostos medidos pelo rácio da carga fiscal.

Desagregação de ROA em dois componentes

T-Mobile US Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Rácio de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de dez. de 2022 1.23% = 3.25% × 0.38
31 de dez. de 2021 1.46% = 3.77% × 0.39
31 de dez. de 2020 1.53% = 4.48% × 0.34
31 de dez. de 2019 3.99% = 7.71% × 0.52
31 de dez. de 2018 3.99% = 6.67% × 0.60

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para a diminuição do rácio de retorno sobre os ativos (ROA) ao longo do ano de 2022 é a diminuição da rendibilidade medida pelo rácio da margem de lucro líquido.

Desagregação de ROA em quatro componentes

T-Mobile US Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de dez. de 2022 1.23% = 0.82 × 0.48 × 8.18% × 0.38
31 de dez. de 2021 1.46% = 0.90 × 0.50 × 8.35% × 0.39
31 de dez. de 2020 1.53% = 0.80 × 0.59 × 9.58% × 0.34
31 de dez. de 2019 3.99% = 0.75 × 0.81 × 12.70% × 0.52
31 de dez. de 2018 3.99% = 0.74 × 0.75 × 12.13% × 0.60

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para a diminuição do rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) ao longo do ano de 2022 é a diminuição do efeito dos impostos medidos pelo rácio da carga fiscal.

Desagregação do rácio da margem de lucro líquido

T-Mobile US Inc., decomposição da taxa de margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Rácio de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de dez. de 2022 3.25% = 0.82 × 0.48 × 8.18%
31 de dez. de 2021 3.77% = 0.90 × 0.50 × 8.35%
31 de dez. de 2020 4.48% = 0.80 × 0.59 × 9.58%
31 de dez. de 2019 7.71% = 0.75 × 0.81 × 12.70%
31 de dez. de 2018 6.67% = 0.74 × 0.75 × 12.13%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para a queda na taxa de margem de lucro líquido ao longo de 2022 é a diminuição do efeito dos impostos medidos pela taxa de carga tributária.