T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

Ao analisar os resultados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma tendência geral de crescimento nos principais indicadores de desempenho da empresa.

O lucro líquido apresentou estabilidade entre 2020 e 2022, com uma ligeira redução em 2022 em relação aos anos anteriores. No entanto, houve um aumento significativo em 2023, atingindo um pico de US$ 8.317 milhões, seguido de um novo crescimento em 2024, chegando a US$ 11.339 milhões. Essa evolução sugere uma melhora expressiva na rentabilidade líquida ao longo do período mais recente.

De forma semelhante, o lucro antes de impostos (EBT) também mostrou estabilidade até 2022, com uma redução em 2022, e uma recuperação acelerada em 2023, atingindo US$ 10.999 milhões. Em 2024, o valor aumentou ainda mais, chegando a US$ 14.712 milhões, indicando uma forte expansão na geração de resultados antes da incidência de impostos.

Os resultados antes de juros e impostos (EBIT) seguem um padrão similar, apresentando pequenas oscilações até 2022, quando atingiram US$ 6.510 milhões. Em 2023, houve um crescimento considerável para US$ 14.334 milhões, com continuidade na expansão em 2024, alcançando US$ 18.123 milhões, o que reforça o fortalecimento operacional da empresa nesse período.

O EBITDA demonstra uma tendência de crescimento consistente ao longo do período analisado. Apesar de uma ligeira estabilidade entre 2020 e 2022, houve um aumento pronunciado em 2023, atingindo US$ 27.152 milhões, e uma expansão adicional em 2024 para US$ 31.042 milhões. Este indicador reflete a melhora na geração de caixa operacional e a eficiência das atividades da companhia.

Em resumo, todos os principais indicadores financeiros indicam uma trajetória de crescimento acelerado a partir de 2022, destacando melhorias na rentabilidade, na eficiência operacional e na geração de lucros líquidos. Esses padrões sugerem uma recuperação ou expansão significativa na performance financeira no período mais recente.

Valor da empresa (EV)

Observa-se uma tendência de crescimento contínuo no valor total da empresa ao longo do período analisado. Entre 2020 e 2024, o valor da empresa aumentou de aproximadamente US$ 211,4 bilhões para US$ 341,2 bilhões, demonstrando uma valorização consistente e significativa. Este aumento pode refletir a expansão de suas operações, valorização do mercado ou melhorias estratégicas que impactaram positivamente sua avaliação de mercado.

Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)

O EBITDA apresentou variações ao longo dos anos, com crescimento de US$ 20,38 bilhões em 2020 para US$ 23,08 bilhões em 2021, seguido de uma queda para US$ 20,16 bilhões em 2022. A partir de então, houve uma recuperação, alcançando US$ 27,15 bilhões em 2023 e US$ 31,04 bilhões em 2024. Essa evolução indica uma recuperação na lucratividade operacional após uma ligeira redução em 2022, com resultados finais mais robustos em 2023 e 2024, sugerindo melhorias na eficiência operacional ou aumento na receita.

EV/EBITDA

O rácio EV/EBITDA apresentou flutuações ao longo do período. Em 2020, era de 10,37, diminuindo para 9,78 em 2021, indicando uma valorização mais próxima dos lucros operacionais. Em 2022, o rácio aumentou para 12,39, refletindo possivelmente uma valorização em relação ao EBITDA ou uma redução temporária na lucratividade operacional. Posteriormente, em 2023, o rácio voltou a baixar para 9,74, sugerindo uma melhoria na lucratividade ou uma avaliação mais favorável do mercado. Em 2024, o rácio subiu novamente para 10,99, indicando uma estabilização ou nova valorização em relação ao EBITDA.