Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
T-Mobile US Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
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- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Observa-se uma tendência de crescimento consistente na geração de caixa operacional ao longo do período analisado. Em 2020, o valor era de 8.640 milhões de dólares, aumentando progressivamente até atingir 22.293 milhões de dólares em 2024. Este avanço indica uma melhora na eficiência operacional e na capacidade de geração de caixa da empresa ao longo dos anos.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre apresenta uma trajetória de retomada e crescimento após períodos de valores negativos. Em 2020 e 2021, o FCFF foi negativo, registrando -2.535 milhões de dólares e -5.488 milhões de dólares, respectivamente, refletindo possíveis investimentos elevados ou desafios operacionais. A partir de 2022, o FCFF passa a ser positivo, atingindo 1.142 milhões de dólares nesse ano, e demonstra incremento contínuo até alcançar 11.626 milhões de dólares em 2024. Tal padrão sugere uma recuperação financeira significativa e uma melhora na geração de caixa disponível para investimentos, distribuições ou redução de endividamento.
Juros pagos, líquidos de impostos
T-Mobile US Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Pagamento de juros, líquidos de montantes capitalizados, impostos = Pagamento de juros, líquidos dos montantes capitalizados × EITR
= × =
3 2024 cálculo
Juros capitalizados, impostos = Juros capitalizados × EITR
= × =
Ao analisar as tendências dos dados financeiros apresentados, observa-se que a alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) apresentou variações ao longo do período.
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- Houve uma redução significativa da alíquota de 22,3% em 2020 para 9,8% em 2021, indicando uma possível mudança na legislação tributária ou em estratégias fiscais adotadas pela empresa nesse período. Posteriormente, a alíquota voltou a subir para 17,7% em 2022 e continuou em alta, atingindo 24,4% em 2023. Em 2024, houve uma leve redução para 22,9%, demonstrando estabilidade na faixa de alíquotas, porém ainda acima do patamar de 2021.
Quanto aos pagamentos de juros líquidos de impostos, registraram uma tendência de alta de 2020 para 2021, passando de US$ 2.124 milhões para US$ 3.358 milhões. Em 2022, esse valor diminuiu para US$ 2.868 milhões, seguido de uma nova redução para US$ 2.681 milhões em 2023. Em 2024, os pagamentos de juros líquidos de impostos apresentaram ligeira alta, alcançando US$ 2.840 milhões. Esse padrão sugere que, após um aumento expressivo em 2021, os pagamentos de juros estabilizaram ou diminuíram temporariamente, possivelmente refletindo estratégias de gestão de dívida ou mudanças nas taxas de juros.
Em relação aos juros capitalizados líquidos de impostos, houve uma forte redução ao longo do período. Em 2020, o valor foi de US$ 342 milhões, caindo para US$ 189 milhões em 2021, e experimentando diminuições contínuas nos anos subsequentes, chegando a US$ 50 milhões em 2022, US$ 79 milhões em 2023 e US$ 26 milhões em 2024. Essa tendência indica uma redução significativa na capitalização de juros, possivelmente devido à diminuição das oportunidades de capitalização ou à implementação de políticas mais restritivas nessa área.
De modo geral, os dados refletem uma trajetória de estabilização ou redução em alguns componentes financeiros, enquanto outros, como a alíquota do imposto de renda e os pagamentos de juros líquidos, demonstraram flutuações que podem estar relacionadas a mudanças na política tributária, condições de mercado ou estratégias financeiras adotadas ao longo dos anos analisados.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
T-Mobile US Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| AT&T Inc. | |
| Verizon Communications Inc. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Serviços de telecomunicações | |
| EV/FCFFindústria | |
| Serviços de comunicação | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
T-Mobile US Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Serviços de telecomunicações | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Análise dos Indicadores Financeiros ao Longo dos Períodos
- Valor da Empresa (EV)
-
Observa-se uma tendência de crescimento contínuo no valor da empresa ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 211,414 milhões em 2020 para US$ 341,174 milhões em 2024.
Esse aumento representa um crescimento cumulativo significativo, indicando uma valorização consistente do mercado ou uma valorização atribuída a melhorias operacionais e estratégicas na organização.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
-
O fluxo de caixa livre apresentou uma trajetória negativa em 2020 e 2021, com valores de -US$ 2.535 milhões e -US$ 5.488 milhões, respectivamente, indicando saídas de caixa líquidas superiores às entradas nesses períodos.
Porém, a partir de 2022, há uma mudança de tendência, com uma recuperação significativa para US$ 1.142 milhões, evoluindo para US$ 9.283 milhões em 2023 e atingindo aproximadamente US$ 11.626 milhões em 2024. Essa transição sugere uma melhora substancial na geração de caixa operacional, refletindo possivelmente melhorias na eficiência operacional, aumento de receitas ou controle de custos.
- Rácio EV/FCFF
-
O rácio apresenta um valor elevado em 2022, com 218,7, e uma redução expressiva em 2023 para cerca de 28,48. Em 2024, mantém-se praticamente estável, em torno de 29,35.
Essa forte diminuição de 2022 para 2023 indica uma melhora significativa na relação entre o valor da empresa e o fluxo de caixa livre, refletindo uma percepção positiva do mercado quanto à capacidade da empresa gerar caixa em relação ao seu valor de mercado ou valor de mercado mais elevado, principalmente após os anos de fluxos de caixa negativos.
Permanece evidente que, apesar de um valor de EV crescente, o aumento no FCFF após 2021 melhorou substancialmente a relação, sinalizando maior eficiência na geração de caixa e uma avaliação de mercado mais favorável.
Em suma, os dados indicam uma valorização contínua do valor da empresa, acompanhada de uma recuperação e forte melhora na geração de caixa operacional a partir de 2022. A relação EV/FCFF sugere uma percepção de mercado cada vez mais favorável à capacidade da organização de converter seu valor em caixa, consolidando uma trajetória de aprimoramento financeiro e operacional ao longo do período analisado.