Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ)

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Houve um aumento gradual no ROA de 5,62% em 2020 para 6,02% em 2021, indicando uma ligeira melhoria na eficiência na utilização dos ativos. Após esse pico, o índice diminuiu para 5,6% em 2022, sugerindo uma contração na rentabilidade dos ativos. No entanto, ocorreu uma significativa redução em 2023, atingindo 3,05%, o que indica uma deterioração na eficiência operacional ou rentabilidade. Em 2024, ocorreu uma recuperação parcial, elevando-se para 4,55%, embora ainda abaixo dos níveis observados em 2020 e 2021.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de diminuição ao longo do período, passando de 4,66 em 2020 para 4,48 em 2021, seguida de uma redução contínua até 3,88 em 2024. Essa tendência indica uma leve diminuição na dependência de dívida ou uma gestão mais conservadora no uso de recursos de terceiros, o que pode impactar positivamente na estabilidade financeira da empresa.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE teve um aumento em 2021, atingindo 26,98% após um início de período em 2020 com 26,24%. Em 2022, houve uma queda acentuada para 23,32%, sinalizando uma redução na rentabilidade dos acionistas. Em 2023, o ROE despencou para 12,57%, indicando uma forte deterioração na eficiência na geração de lucros sobre o patrimônio líquido. Em 2024, houve uma recuperação, elevando o ROE para 17,64%, embora ainda não retorne aos patamares anteriores a 2022.

Índice de margem de lucro líquido

Observa-se uma trajetória de aumento de 2020 até 2021, passando de 13,88% para 16,51%. Em 2022, ocorre uma ligeira redução para 15,53%, seguida de uma queda significativa em 2023, atingindo 8,67%. Em 2024, há recuperação parcial, com o índice subindo para 12,99%. Esses movimentos indicam variações na rentabilidade líquida ao longo do período, com uma alta até 2021 e uma redução acentuada em 2023, possivelmente refletindo alterações operacionais, de custos ou de receita, antes de uma recuperação em 2024.

Índice de giro de ativos

Permanece relativamente estável ao longo dos anos, com uma leve diminuição de 0,41 em 2020 para 0,36 em 2021 e 2022. Em 2023 e 2024, o índice estabiliza em 0,35. Essa estabilidade sugere uma consistência na eficiência com que os ativos geram vendas ou receita ao longo do período, sem alterações substanciais na rotatividade dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

Mostra uma redução contínua de 4,66 em 2020 para 3,88 em 2024. Essa tendência indica uma diminuição na dependência de capital de terceiros para financiar os ativos, sugerindo que a empresa vem adotando uma postura de menor alavancagem financeira ao longo dos anos, reduzindo potencialmente o risco financeiro e aumentando a autonomia financeira própria.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Apresenta um aumento de 26,24% em 2020 para 26,98% em 2021. Em 2022, há uma redução para 23,32%, seguida de declínio considerável em 2023, atingindo 12,57%. Em 2024, há recuperação, chegando a 17,64%. O ROE indica a rentabilidade do patrimônio líquido da empresa; a tendência geral sugere uma alta em 2021, uma queda acentuada em 2023, com uma recuperação parcial em 2024, refletindo possíveis alterações na eficiência de geração de lucros sobre o patrimônio ao longo do período.

Índice de carga tributária

O índice permaneceu relativamente estável entre 2020 e 2022, apresentando uma leve elevação de 0,76 para 0,77. Em 2023, houve uma redução significativa para 0,70, indicando uma diminuição na proporção de encargos tributários em relação ao resultado, porém em 2024 houve uma forte recuperação para 0,78, superior ao nível inicial de 2020.

Rácio de encargos com juros

Este rácio apresentou uma tendência de aumento de 0,85 em 2020 para 0,89 em 2021, permanecendo alto em 2022 com 0,88. Em 2023, ocorreu uma redução para 0,75, indicando uma diminuição proporcional do impacto dos encargos com juros. Em 2024, observou-se uma ligeira elevação para 0,77, demonstrando uma estabilização próxima ao nível de 2021.

Índice de margem EBIT

O índice mostrou crescimento de 21,57% em 2020 para 24,21% em 2021, seguindo uma tendência de melhora na margem operacional. Em 2022, houve uma ligeira queda para 22,94%, mas ainda se manteve relativamente alta. Em 2023, a margem diminuiu significativamente para 16,44%, refletindo uma possível pressão nos resultados operacionais. Em 2024, houve recuperação parcial para 21,65%, voltando a um nível semelhante ao de 2021.

Índice de giro de ativos

Este índice revelou estabilidade moderada, com valores próximos de 0,36 e 0,41, indicando que a eficiência na utilização dos ativos permaneceu relativamente constante ao longo do período, apresentando uma leve redução ao longo dos anos, de 0,41 em 2020 para 0,35 em 2024.

Índice de alavancagem financeira

A alavancagem financeira mostrou uma tendência de redução contínua, de 4,66 em 2020 para 3,88 em 2024. Essa diminuição sugere uma estratégia de redução de endividamento ou uma melhora na capitalização da empresa ao longo do tempo.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE apresentou crescimento de 26,24% em 2020 para 26,98% em 2021. Em 2022, houve uma redução para 23,32%, seguida de uma forte queda para 12,57% em 2023, indicando uma significativa deterioração na rentabilidade do patrimônio. Em 2024, o índice registrou uma melhora para 17,64%, indicando recuperação parcial apesar de ainda estar abaixo dos níveis de 2020 e 2021.

Índice de margem de lucro líquido

Observa-se uma tendência de aumento do índice de margem de lucro líquido entre 2020 e 2021, passando de 13,88% para 16,51%. No entanto, em 2022, houve uma ligeira redução para 15,53%. A partir de 2023, o índice apresentou uma redução significativa para 8,67%, mas subsequentemente recuperou-se em 2024, atingindo 12,99%. Essa variação sugere oscilações na rentabilidade líquida ao longo dos anos, com uma tendência de recuperação em 2024 após um decréscimo expressivo em 2023.

Índice de giro de ativos

O rácio de giro de ativos manteve-se relativamente constante ao longo do período, com valores próximos de 0,41 em 2020, decrescendo marginalmente para 0,36 em 2021 e permanecendo estável até 2024, exatamente nesse valor de 0,35. Esse comportamento indica uma estabilidade na eficiência do uso dos ativos para gerar receitas ao longo dos anos, sem mudanças significativas na capacidade de rotação dos ativos produtivos.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

O ROA apresentou variações ao longo dos anos. Em 2020, manteve-se em 5,62%, chegando a atingir um pico de 6,02% em 2021, demonstrando uma melhora na eficiência da utilização dos ativos na geração de lucros. Em 2022, houve uma ligeira redução para 5,6%. Uma queda mais acentuada foi observada em 2023, quando o índice caiu para 3,05%, indicando uma diminuição na rentabilidade dos ativos. Em 2024, o índice recuperou-se parcialmente para 4,55%, sugerindo uma tentativa de retomada na eficiência de utilização dos ativos, embora ainda abaixo dos níveis de 2020 e 2021.

O índice de carga tributária manteve-se relativamente constante entre 2020 e 2022, apresentando uma ligeira estabilidade em torno de 0,76 a 0,77. No entanto, em 2023, houve uma redução significativa para 0,7, antes de subir novamente para 0,78 em 2024, indicando uma volatilidade recente nesta métrica.

O rácio de encargos com juros apresentou uma tendência de aumento gradual de 0,85 em 2020 para 0,89 em 2021, permanecendo em nível similar em 2022. Em 2023, ocorreu uma redução acentuada para 0,75, seguida de uma ligeira recuperação para 0,77 em 2024. Este comportamento sugere uma melhora na carga de juros em 2023, com uma recuperação parcial posteriormente.

O índice de margem EBIT demonstrou crescimento de 2020 para 2021, passando de 21,57% para 24,21%. Após uma redução em 2022 para 22,94%, houve uma significativa queda em 2023, atingindo 16,44%. Em 2024, a margem recuperou-se, chegando a 21,65%, demonstrando uma forte recuperação na rentabilidade operacional no último ano avaliado.

O índice de giro de ativos exibiu estabilidade em torno de 0,41 em 2020, declinando marginalmente para 0,36 em 2021 e permanecendo neste valor em 2022 e 2023. Em 2024, manteve-se relativamente estável, indicando uma modesta constância na eficiência do uso dos ativos na geração de receitas ao longo do período analisado.

Por fim, a rentabilidade dos ativos (ROA) teve uma evolução inicial de 5,62% em 2020 para 6,02% em 2021, seguido de uma leve diminuição para 5,6% em 2022. Em 2023, a ROA sofreu uma forte redução para 3,05%, preocupando-se com uma queda na eficiência na geração de lucro com os ativos. Contudo, em 2024, houve uma recuperação parcial, elevando-se para 4,55%, embora ainda abaixo do nível de 2021, indicando uma tentativa de retomada na rentabilidade operacional.

Índice de carga tributária

O índice de carga tributária permaneceu relativamente estável entre 2020 e 2022, com um leve aumento de 0,76 para 0,77, indicando uma consistência na proporção de encargos tributários em relação ao lucro. Em 2023, houve uma redução significativa para 0,70, sinalizando uma diminuição na proporção de impostos sobre o lucro, possivelmente refletindo melhorias na eficiência fiscal ou ajustes na estrutura tributária. Em 2024, esse índice voltou a subir para 0,78, ultrapassando o nível de 2022, o que pode indicar uma elevação nos encargos fiscais ou mudanças na legislação tributária.

Rácio de encargos com juros

O rácio de encargos com juros apresentou uma tendência de aumento de 2020 até 2021, passando de 0,85 para 0,89, e se estabilizou em 2022 com um valor próximo de 0,88, refletindo um nível consistente de despesas financeiras relacionadas aos encargos por juros. Em 2023, houve uma redução notável para 0,75, indicando uma diminuição na carga de juros, possivelmente devido à redução da dívida ou à melhora nas condições de financiamento. Em 2024, o índice se manteve relativamente estável em 0,77, sugerindo estabilidade na parcela de gastos com juros em relação ao período anterior.

Índice de margem EBIT

A margem EBIT apresentou crescimento de 2020 (21,57%) para 2021 (24,21%), indicando uma maior eficiência operacional no período. Em 2022, houve uma ligeira queda para 22,94%, o que sugere alguma pressão operacional ou aumento de custos. Em 2023, essa margem caiu significativamente para 16,44%, possivelmente devido a custos elevados ou receitas menores. No entanto, em 2024, a margem voltou a subir para 21,65%, retornando a níveis anteriores a 2022, indicando uma recuperação na eficiência operacional.

Índice de margem de lucro líquido

A margem de lucro líquido mostrou uma tendência de crescimento de 13,88% em 2020 para 16,51% em 2021, refletindo melhoria na rentabilidade líquida. Em 2022, houve uma redução para 15,53%, indicando uma ligeira deterioração na lucratividade. Essa margem caiu consideravelmente em 2023 para 8,67%, sugerindo desafios ou aumento de despesas, reduzindo significativamente a rentabilidade líquida. Em 2024, a margem se recuperou para 12,99%, embora ainda abaixo do nível de 2021, indicando uma melhoria na lucratividade após o período de dificuldades.