Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

T-Mobile US Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2025	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Contas a pagar	5,219)	4,242)	5,573)	7,213)	6,499)
Folha de pagamento e benefícios relacionados	1,709)	1,072)	1,142)	1,236)	1,343)
Impostos sobre a propriedade e outros, incluindo folha de pagamento	1,601)	1,524)	1,704)	1,657)	1,830)
Juros vencidos	1,025)	905)	818)	731)	710)
Outros passivos acumulados	726)	720)	1,136)	1,438)	1,023)
Contas a pagar e passivos acumulados	10,280)	8,463)	10,373)	12,275)	11,405)
Dívida de curto prazo	5,135)	4,068)	3,619)	5,164)	3,378)
Dívida de curto prazo com afiliados	—)	—)	—)	—)	2,245)
Receita diferida	1,533)	1,222)	825)	780)	856)
Passivos de arrendamento operacional de curto prazo	3,814)	3,281)	3,555)	3,512)	3,425)
Passivos de arrendamento de financiamento de curto prazo	1,163)	1,175)	1,260)	1,161)	1,120)
Outros passivos circulantes	2,575)	1,965)	1,296)	1,850)	1,070)
Passivo circulante	24,500)	20,174)	20,928)	24,742)	23,499)
Dívida de longo prazo	79,649)	72,700)	69,903)	65,301)	67,076)
Dívida de longo prazo com afiliados	1,498)	1,497)	1,496)	1,495)	1,494)
Obrigações da torre	3,532)	3,664)	3,777)	3,934)	2,806)
Passivo por impostos diferidos	19,583)	16,700)	13,458)	10,884)	10,216)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	26,371)	26,408)	28,240)	29,855)	25,818)
Passivos de arrendamento de financiamento de longo prazo	1,107)	1,151)	1,236)	1,370)	1,455)
Outros passivos de longo prazo	3,794)	4,000)	3,929)	4,101)	5,097)
Passivos de longo prazo	135,534)	126,120)	122,039)	116,940)	113,962)
Total do passivo	160,034)	146,294)	142,967)	141,682)	137,461)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,00001 por ação	—)	—)	—)	—)	—)
Capital adicional realizado	69,460)	68,798)	67,705)	73,941)	73,292)
Ações em tesouraria, a custo	(30,545)	(20,584)	(9,373)	(3,016)	(13)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(848)	(857)	(964)	(1,046)	(1,365)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	21,136)	14,384)	7,347)	(223)	(2,812)
Patrimônio líquido	59,203)	61,741)	64,715)	69,656)	69,102)
Total do passivo e patrimônio líquido	219,237)	208,035)	207,682)	211,338)	206,563)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas nas obrigações e no patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento geral no total do passivo, com flutuações anuais, culminando em um valor mais elevado no último ano analisado.

Passivo Circulante: O passivo circulante demonstra uma variação considerável, com um pico no segundo ano, seguido por uma diminuição e um novo aumento no último ano. Dentro desta categoria, as contas a pagar e passivos acumulados apresentam uma tendência de redução nos anos 3 e 4, revertendo no último ano. Os passivos de arrendamento operacional de curto prazo mostram um crescimento constante, enquanto os outros passivos circulantes exibem um aumento notável nos últimos dois anos.
Passivo de Longo Prazo: O passivo de longo prazo apresenta um aumento consistente ao longo do período, com destaque para o passivo por impostos diferidos e os passivos de arrendamento operacional de longo prazo, que contribuem significativamente para esse crescimento. A dívida de longo prazo também demonstra um aumento substancial, especialmente nos últimos dois anos.
Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido apresenta uma trajetória decrescente nos primeiros anos, seguido por uma recuperação significativa nos dois últimos anos. As ações em tesouraria apresentam um impacto negativo crescente, enquanto os lucros acumulados demonstram uma inversão de sinal, passando de déficits para valores positivos nos últimos anos. O capital adicional realizado permanece relativamente estável, com ligeiras variações.
Dívida: A dívida total, considerando curto e longo prazo, apresenta uma tendência de crescimento ao longo do período. A dívida de curto prazo demonstra volatilidade, com um aumento significativo no segundo ano, seguido por uma redução e um novo aumento no último ano. A dívida de longo prazo, por sua vez, apresenta um crescimento mais constante.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa das obrigações, com variações significativas em diferentes categorias de passivos. O patrimônio líquido, após um período inicial de declínio, demonstra sinais de recuperação, impulsionado pelo aumento dos lucros acumulados. O aumento geral do passivo, especialmente da dívida de longo prazo, sugere uma estratégia de financiamento baseada em endividamento.

T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido