Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

T-Mobile US Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Contas a pagar	4,242)	5,573)	7,213)	6,499)	5,564)
Folha de pagamento e benefícios relacionados	1,072)	1,142)	1,236)	1,343)	1,163)
Impostos sobre a propriedade e outros, incluindo folha de pagamento	1,524)	1,704)	1,657)	1,830)	1,540)
Juros vencidos	905)	818)	731)	710)	771)
Outros__________	720)	1,136)	1,438)	1,023)	1,158)
Contas a pagar e passivos acumulados	8,463)	10,373)	12,275)	11,405)	10,196)
Dívida de curto prazo	4,068)	3,619)	5,164)	3,378)	4,579)
Dívida de curto prazo com afiliados	—)	—)	—)	2,245)	—)
Receita diferida	1,222)	825)	780)	856)	1,030)
Passivos de arrendamento operacional de curto prazo	3,281)	3,555)	3,512)	3,425)	3,868)
Passivos de arrendamento de financiamento de curto prazo	1,175)	1,260)	1,161)	1,120)	1,063)
Outros passivos circulantes	1,965)	1,296)	1,850)	1,070)	967)
Passivo circulante	20,174)	20,928)	24,742)	23,499)	21,703)
Dívida de longo prazo	72,700)	69,903)	65,301)	67,076)	61,830)
Dívida de longo prazo com afiliados	1,497)	1,496)	1,495)	1,494)	4,716)
Obrigações da torre	3,664)	3,777)	3,934)	2,806)	3,028)
Passivo por impostos diferidos	16,700)	13,458)	10,884)	10,216)	9,966)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	26,408)	28,240)	29,855)	25,818)	26,719)
Passivos de arrendamento de financiamento de longo prazo	1,151)	1,236)	1,370)	1,455)	1,444)
Outros passivos de longo prazo	4,000)	3,929)	4,101)	5,097)	5,412)
Passivos de longo prazo	126,120)	122,039)	116,940)	113,962)	113,115)
Total do passivo	146,294)	142,967)	141,682)	137,461)	134,818)
Ações ordinárias, valor nominal $0,00001 por ação	—)	—)	—)	—)	—)
Capital adicional realizado	68,798)	67,705)	73,941)	73,292)	72,772)
Ações em tesouraria, a custo	(20,584)	(9,373)	(3,016)	(13)	(11)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(857)	(964)	(1,046)	(1,365)	(1,581)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	14,384)	7,347)	(223)	(2,812)	(5,836)
Patrimônio líquido	61,741)	64,715)	69,656)	69,102)	65,344)
Total do passivo e patrimônio líquido	208,035)	207,682)	211,338)	206,563)	200,162)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar as tendências dos indicadores financeiros ao longo do período considerado, observa-se que o passivo total apresentou crescimento gradual, passando de aproximadamente US$ 134,8 bilhões em 2020 para cerca de US$ 146,3 bilhões em 2024, indicando uma ampliação do endividamento da empresa ao longo do tempo.

O passivo circulante permaneceu relativamente elevado, com valorizações que variaram de cerca de US$ 21,7 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 20,2 bilhões em 2024, tendo apresentado uma redução em 2024 em relação ao pico observado em períodos anteriores. Essa diminuição sugere uma possível estratégia de redução de obrigações de curto prazo ou movimento de refinanciamento. Os principais componentes desse passivo, como contas a pagar e outros passivos circulantes, também refletiram ajustes, com contas a pagar diminuindo de US$ 6,5 bilhões em 2020 para US$ 4,2 bilhões em 2024.

Nos passivos de longo prazo, houve uma estabilidade relativa, com destaque para o aumento na dívida de longo prazo, que evoluiu de aproximadamente US$ 61,8 bilhões em 2020 para US$ 72,7 bilhões em 2024. A parcela de dívidas de longo prazo com afiliados permaneceu praticamente constante, enquanto obrigações relacionadas à torre apresentaram variações modestas ao longo do tempo.

As obrigações relativas ao passivo por impostos diferidos mostraram crescimento expressivo, de US$ 9,96 bilhões em 2020 para US$ 16,7 bilhões em 2024, refletindo possivelmente mudanças em políticas fiscais ou diferenças temporárias de reconhecimento de receitas e despesas.

No patrimônio líquido, verifica-se uma tendência de decréscimo, de aproximadamente US$ 65,3 bilhões em 2020 para US$ 61,7 bilhões em 2024, devido, em parte, ao aumento expressivo em ações em tesouraria (de aproximadamente US$ 11 milhões para mais de US$ 20 bilhões), indicando reposicionamento de ativos próprios ou recompras de ações. Os lucros acumulados apresentaram reversão de prejuízos, passando de um déficit de aproximadamente US$ 5,8 bilhões em 2020 para um saldo positivo de US$ 14,3 bilhões em 2024, refletindo melhora na rentabilidade acumulada ao longo do período.

Por fim, o total do passivo e patrimônio líquido manteve-se relativamente estável, confirmando que a combinação de crescimento de passivos e incremento na capitalização própria resultou na estabilização do valor total patrimonial da empresa ao longo de quase cinco anos.

T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido