Stock Analysis on Net
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AT&T Inc. (NYSE:T)

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

AT&T Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2024 10.49% = 2.77% × 3.78
31 de dez. de 2023 13.94% = 3.54% × 3.94
31 de dez. de 2022 -8.74% = -2.12% × 4.13
31 de dez. de 2021 12.07% = 3.64% × 3.32
31 de dez. de 2020 -3.20% = -0.98% × 3.25

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2024 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).

Desagregado de ROE em três componentes

AT&T Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2024 10.49% = 8.95% × 0.31 × 3.78
31 de dez. de 2023 13.94% = 11.76% × 0.30 × 3.94
31 de dez. de 2022 -8.74% = -7.06% × 0.30 × 4.13
31 de dez. de 2021 12.07% = 11.89% × 0.31 × 3.32
31 de dez. de 2020 -3.20% = -3.01% × 0.33 × 3.25

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2024 é a diminuição da lucratividade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado de ROE em cinco componentes

AT&T Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2024 10.49% = 0.71 × 0.69 × 18.11% × 0.31 × 3.78
31 de dez. de 2023 13.94% = 0.77 × 0.74 × 20.69% × 0.30 × 3.94
31 de dez. de 2022 -8.74% = — × -3.48 × 1.13% × 0.30 × 4.13
31 de dez. de 2021 12.07% = 0.79 × 0.79 × 19.21% × 0.31 × 3.32
31 de dez. de 2020 -3.20% = — × -1.13 × 2.16% × 0.33 × 3.25

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2024 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregado de ROA em dois componentes

AT&T Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de dez. de 2024 2.77% = 8.95% × 0.31
31 de dez. de 2023 3.54% = 11.76% × 0.30
31 de dez. de 2022 -2.12% = -7.06% × 0.30
31 de dez. de 2021 3.64% = 11.89% × 0.31
31 de dez. de 2020 -0.98% = -3.01% × 0.33

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) ao longo do ano de 2024 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado do ROA em quatro componentes

AT&T Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de dez. de 2024 2.77% = 0.71 × 0.69 × 18.11% × 0.31
31 de dez. de 2023 3.54% = 0.77 × 0.74 × 20.69% × 0.30
31 de dez. de 2022 -2.12% = — × -3.48 × 1.13% × 0.30
31 de dez. de 2021 3.64% = 0.79 × 0.79 × 19.21% × 0.31
31 de dez. de 2020 -0.98% = — × -1.13 × 2.16% × 0.33

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) ao longo do ano de 2024 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

AT&T Inc., decomposição do índice de margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de dez. de 2024 8.95% = 0.71 × 0.69 × 18.11%
31 de dez. de 2023 11.76% = 0.77 × 0.74 × 20.69%
31 de dez. de 2022 -7.06% = — × -3.48 × 1.13%
31 de dez. de 2021 11.89% = 0.79 × 0.79 × 19.21%
31 de dez. de 2020 -3.01% = — × -1.13 × 2.16%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido ao longo do ano de 2024 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.