T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

Ao analisar os dados anuais demonstrados, observa-se uma tendência de crescimento nas receitas totais ao longo do período, com um incremento consistente de cerca de 20% entre 2020 e 2024, passando de US$ 68,4 bilhões para US$ 81,4 bilhões. Este aumento é impulsionado principalmente pelo crescimento nas receitas de serviços, que representam a maior porção das receitas gerais, evidenciando uma sólida expansão na oferta de serviços ao longo dos anos.

As receitas pós-pagas demonstraram forte crescimento, aumentando de US$ 36,3 bilhões em 2020 para US$ 52,3 bilhões em 2024, refletindo uma expansão na base de clientes de contrato de fidelidade. As receitas pré-pagas também apresentaram crescimento, embora em menor grau, encerrando 2024 com US$ 10,4 bilhões, ligeiramente superior ao valor de 2020.

As receitas de serviços, que compõem a maior parte das receitas de operação, cresceram ao longo do período, atingindo US$ 66,2 bilhões em 2024, reforçando a tendência de aumento de receita proveniente de prestação de serviços. Em contrapartida, as receitas de equipamentos apresentaram uma redução, de US$ 17,3 bilhões em 2020 para US$ 14,3 bilhões em 2024, possivelmente indicando uma mudança na estratégia de fornecimento de aparelhos ou menor foco na venda de equipamentos.

As receitas de outras fontes tiveram uma leve variação, permanecendo relativamente estáveis ou com pequenas oscilações, contribuindo marginalmente para o total de receitas em comparação às principais categorias.

Quanto aos custos, observa-se uma redução na despesa total de vendas e serviços, que caiu de aproximadamente US$ 28,3 bilhões em 2020 para cerca de US$ 29,7 bilhões em 2024, indicando um controle mais eficiente dos custos de operação. Além disso, há uma redução considerável no custo de venda de equipamentos ao longo do período, denotando esforços de gestão de custos nessa área.

O lucro bruto apresentou crescimento consistente, passando de US$ 40,1 bilhões em 2020 para US$ 51,7 bilhões em 2024, sugerindo maior eficiência na geração de margem a partir das receitas de vendas.

As despesas de vendas, gerais e administrativas, embora tenham seguido uma tendência de aumento total, apresentaram um crescimento relativamente controlado, posicionado em torno de US$ 20 a US$ 21 bilhões ao longo dos anos, contribuindo para uma margem operacional cada vez mais favorável.

O resultado operacional destacou-se por um expressivo aumento em 2024, atingindo US$ 18 bilhões, mais do que dobrando o valor de 2020, refletindo a melhora na eficiência operacional e maior rentabilidade das atividades principais.

As despesas líquidas com juros apresentaram certa estabilidade ao longo do período, mantendo-se próximas a aproximadamente US$ 3,4 bilhões, indicando uma estrutura de endividamento relativamente constante.

As demais receitas e despesas líquidas revelaram pequenas oscilações, contribuindo positivamente para o resultado final, que apresentou crescimento significativo sobretudo a partir de 2023.

O resultado antes do imposto de renda cresceu de aproximadamente US$ 3,5 bilhões em 2020 para US$ 14,7 bilhões em 2024, refletindo o fortalecimento da rentabilidade operacional e financeira ao longo do período.

O imposto de renda, embora tenha aumentado em valor absoluto, seu percentual em relação ao resultado antes do imposto diminuiu ao longo do tempo, contribuindo para a elevação do resultado de operações continuadas, que cresceu substancialmente no período, especialmente em 2024, atingindo US$ 11,3 bilhões.

Por fim, o lucro líquido acompanhou essa tendência de crescimento robusto, passando de cerca de US$ 3 bilhões em 2020 para US$ 11,3 bilhões em 2024, marcando uma melhora significativa na rentabilidade líquida da operação ao longo dos anos analisados.