Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
Lumentum Holdings Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
US$ em milhares
3 meses encerrados
28 de mar. de 2026
27 de dez. de 2025
27 de set. de 2025
28 de jun. de 2025
29 de mar. de 2025
28 de dez. de 2024
28 de set. de 2024
29 de jun. de 2024
30 de mar. de 2024
30 de dez. de 2023
30 de set. de 2023
1 de jul. de 2023
1 de abr. de 2023
31 de dez. de 2022
1 de out. de 2022
2 de jul. de 2022
2 de abr. de 2022
1 de jan. de 2022
2 de out. de 2021
3 de jul. de 2021
3 de abr. de 2021
26 de dez. de 2020
26 de set. de 2020
27 de jun. de 2020
28 de mar. de 2020
28 de dez. de 2019
28 de set. de 2019
Lucro (prejuízo) líquido
144,200)
78,200)
4,200)
213,300)
(44,100)
(60,900)
(82,400)
(252,500)
(127,000)
(99,100)
(67,900)
(60,200)
(39,300)
(31,700)
(400)
34,700)
26,000)
56,700)
81,500)
21,500)
225,500)
83,200)
67,100)
(4,600)
43,400)
49,100)
47,600)
Despesa de depreciação
32,800)
30,600)
27,800)
26,400)
25,000)
25,900)
27,000)
28,200)
27,000)
27,200)
28,200)
28,000)
27,700)
26,400)
24,500)
20,400)
20,200)
20,600)
20,400)
21,000)
22,800)
23,800)
23,800)
25,500)
27,500)
28,700)
31,600)
Remuneração baseada em ações
41,600)
45,400)
42,400)
40,000)
62,800)
38,800)
35,600)
30,500)
31,600)
34,600)
32,100)
32,100)
33,100)
36,600)
46,600)
27,700)
23,300)
27,300)
24,800)
24,200)
25,100)
24,100)
19,500)
17,100)
19,200)
20,200)
16,700)
Despesa com dívidas incobráveis (recuperação)
—)
—)
(100)
—)
3,400)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Variação da provisão para avaliação de ativos por impostos diferidos
(1,400)
1,700)
(300)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Ganho na venda da instalação
—)
—)
—)
—)
(34,900)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Perda na extinção antecipada da dívida
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
8,000)
—)
Ganho na venda de linhas de produtos
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(500)
—)
—)
(700)
(13,800)
—)
—)
Amortização e dedução de intangíveis adquiridos
33,800)
34,000)
34,400)
34,700)
35,100)
39,000)
43,600)
71,000)
42,100)
37,600)
29,000)
39,200)
41,500)
36,100)
32,200)
21,200)
21,400)
21,500)
21,400)
22,100)
22,000)
20,900)
20,700)
21,200)
20,000)
18,600)
18,800)
Prejuízo de perda e (ganho) em vendas e alienações de bens, instalações e equipamentos
1,400)
11,600)
400)
—)
4,400)
600)
200)
1,400)
(200)
—)
1,400)
1,100)
300)
6,900)
300)
1,300)
700)
300)
(5,300)
(5,100)
700)
3,800)
900)
12,900)
4,200)
2,900)
1,800)
Amortização dos custos de emissão de dívida
1,100)
1,100)
800)
700)
800)
800)
700)
800)
4,100)
4,800)
4,900)
6,400)
6,000)
6,200)
5,700)
23,800)
17,800)
15,500)
15,300)
16,300)
14,800)
14,700)
14,400)
14,300)
14,000)
6,400)
4,900)
Despesa de incentivo na recompra parcial das Notas de 2026
—)
—)
5,900)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Amortização do ajuste do valor justo de estoque em conexão com aquisição
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
4,900)
3,400)
—)
—)
3,600)
9,600)
4,600)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,500)
2,100)
2,200)
Perda de ativos de direito de uso
—)
—)
—)
1,600)
700)
200)
5,300)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Ganho na recompra de notas conversíveis
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Outros itens que não em dinheiro
(2,900)
(3,200)
(3,000)
2,100)
3,000)
(8,300)
(300)
(1,800)
(1,900)
(2,800)
(5,700)
(4,300)
(2,400)
3,200)
(2,200)
1,900)
2,900)
3,300)
3,300)
2,600)
3,500)
2,800)
1,000)
300)
(2,200)
(200)
(300)
Contas a receber
(64,800)
(69,800)
(56,900)
5,700)
(32,200)
(28,400)
(3,800)
35,100)
18,500)
(7,400)
26,100)
32,200)
52,500)
10,000)
(11,500)
(19,800)
(3,000)
24,000)
(50,400)
12,000)
51,900)
(13,400)
(30,300)
28,800)
30,200)
800)
(54,800)
Inventários
(62,700)
(45,000)
(57,500)
(45,600)
(20,700)
1,500)
(6,500)
21,300)
45,000)
24,300)
(16,800)
(900)
(44,200)
(11,800)
(24,600)
(25,300)
(15,500)
(700)
(10,300)
13,600)
(3,300)
6,000)
(22,900)
(15,600)
4,000)
20,800)
23,500)
Ativos de direito de uso de arrendamento operacional, líquidos
2,600)
900)
(2,600)
2,700)
—)
2,600)
(200)
3,900)
4,600)
(8,800)
3,700)
4,200)
3,400)
4,300)
3,600)
700)
800)
100)
(7,800)
2,900)
1,500)
2,900)
4,000)
2,000)
3,000)
3,300)
3,300)
Pré-pagamentos e outros ativos correntes e não correntes
4,900)
(25,000)
(2,400)
(13,400)
(6,700)
1,600)
(16,600)
18,500)
5,800)
(1,000)
7,300)
4,400)
5,300)
(12,000)
(1,900)
(6,100)
(900)
(3,400)
(3,900)
800)
4,200)
(2,100)
(7,700)
800)
11,700)
6,300)
(1,500)
Imposto de renda, líquido
16,400)
3,400)
(1,900)
(235,000)
(11,700)
21,300)
7,200)
115,000)
(10,700)
(6,700)
(19,900)
14,200)
(37,300)
(3,800)
(11,000)
(900)
(14,800)
12,700)
(18,100)
(12,200)
17,200)
(3,400)
14,400)
18,300)
2,600)
5,600)
4,800)
Contas a pagar
29,500)
51,100)
28,800)
24,300)
6,200)
6,100)
32,600)
(6,900)
(31,700)
(23,100)
(28,000)
(29,700)
700)
(3,900)
(41,100)
32,700)
9,500)
15,300)
(10,500)
7,600)
(5,800)
(30,400)
(5,400)
3,600)
3,400)
(5,600)
(13,100)
Folha de pagamento acumulada e despesas relacionadas
24,400)
16,000)
11,400)
15,100)
2,900)
(1,900)
5,900)
(4,000)
(10,000)
3,600)
1,500)
(1,700)
(19,600)
(500)
(14,500)
7,100)
(2,800)
7,400)
(11,400)
8,400)
(1,000)
3,000)
(9,500)
2,500)
(2,800)
11,000)
400)
Passivo de arrendamento operacional
(3,500)
(1,300)
1,700)
(2,100)
(200)
(4,400)
1,000)
(4,700)
(6,300)
10,700)
(4,000)
(5,400)
(3,500)
(400)
(6,900)
(4,800)
(3,300)
(1,100)
9,800)
(2,900)
(3,600)
(900)
(1,600)
(1,200)
(3,500)
(2,300)
(4,600)
Despesas acumuladas e outros passivos circulantes e não correntes
6,400)
(3,000)
24,800)
(6,500)
4,600)
(10,200)
(9,700)
(20,300)
(2,800)
1,200)
5,800)
(9,400)
(12,900)
19,700)
17,400)
(300)
(5,700)
7,000)
3,100)
(8,600)
6,300)
(6,500)
16,300)
(2,500)
(10,600)
(13,400)
6,200)
Variações de ativos e passivos operacionais
(46,800)
(72,700)
(54,600)
(254,800)
(57,800)
(11,800)
9,900)
157,900)
12,400)
(7,200)
(24,300)
7,900)
(55,600)
1,600)
(90,500)
(16,700)
(35,700)
61,300)
(99,500)
21,600)
67,400)
(44,800)
(42,700)
36,700)
38,000)
26,500)
(35,800)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais (utilizadas em)
59,600)
48,500)
53,700)
(149,300)
42,500)
85,200)
122,000)
288,000)
120,000)
97,600)
65,600)
109,400)
54,200)
126,600)
21,200)
79,600)
50,600)
149,800)
(19,600)
102,700)
155,800)
45,300)
37,600)
127,300)
108,400)
113,200)
39,900)
Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais
203,800)
126,700)
57,900)
64,000)
(1,600)
24,300)
39,600)
35,500)
(7,000)
(1,500)
(2,300)
49,200)
14,900)
94,900)
20,800)
114,300)
76,600)
206,500)
61,900)
124,200)
381,300)
128,500)
104,700)
122,700)
151,800)
162,300)
87,500)
Pagamentos para aquisição de bens do ativo imobilizado
(124,700)
(83,600)
(76,200)
(53,900)
(62,800)
(40,200)
(74,100)
(24,600)
(19,600)
(31,000)
(57,800)
(36,300)
(29,400)
(39,900)
(22,900)
(28,600)
(18,600)
(26,100)
(17,900)
(18,400)
(15,900)
(24,200)
(26,300)
(21,100)
(17,500)
(25,700)
(21,700)
Pagamento pela aquisição de negócios
(38,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(700,900)
—)
—)
—)
(800)
(860,800)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Receita da venda da instalação, líquida de dinheiro e custos de venda
—)
—)
—)
—)
47,800)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Pagamento por aquisição de ativos
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(10,000)
—)
—)
(1,000)
(2,000)
(1,000)
Produto da venda de linhas de produtos
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
800)
500)
1,200)
16,400)
2,500)
—)
Compras de investimentos de curto prazo
(121,700)
(199,200)
(58,300)
(85,700)
(89,800)
(126,500)
(63,900)
(60,000)
(34,400)
(35,200)
(149,100)
(309,500)
(393,000)
(248,300)
(79,500)
(138,300)
(298,800)
(392,100)
(255,900)
(475,300)
(563,500)
(460,700)
(491,500)
(648,500)
(641,500)
—)
(51,300)
Produto de vencimentos e vendas de investimentos de curto prazo
63,000)
51,300)
66,700)
80,200)
157,800)
136,000)
90,700)
57,100)
344,700)
372,000)
227,700)
274,700)
370,400)
184,400)
316,600)
309,600)
323,800)
189,200)
151,000)
667,700)
572,100)
419,100)
403,300)
158,600)
107,900)
61,300)
95,700)
Pagamento pela aquisição de ativos intangíveis
—)
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(1,000)
—)
(3,000)
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—)
Financiamento de empréstimos a prazo fornecido à NeoPhotonics
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(30,000)
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—)
Receitas provenientes da venda de propriedades, equipamentos e equipamentos
39,500)
100)
—)
—)
100)
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200)
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600)
200)
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200)
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100)
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400)
100)
5,900)
23,300)
—)
—)
—)
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—)
—)
—)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento
(181,900)
(231,400)
(67,800)
(59,400)
53,100)
(30,700)
(47,100)
(27,500)
290,300)
(394,900)
17,800)
(70,900)
(52,000)
(104,500)
(646,600)
142,700)
(23,200)
(228,900)
(116,900)
197,300)
(7,300)
(75,000)
(114,000)
(509,800)
(535,700)
36,100)
21,700)
Receitas provenientes da emissão de Ações Preferenciais Conversíveis Série A
1,999,700)
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Recompra de ações ordinárias
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(139,800)
—)
—)
(35,800)
(95,300)
(322,000)
(34,900)
(91,700)
(236,000)
—)
—)
—)
—)
—)
(200,000)
—)
Receitas da emissão de 2032 Notas (2032), líquido dos custos de emissão
—)
(1,000)
1,255,700)
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—)
Receitas da emissão das Notas de 2029, líquido dos custos de emissão
—)
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—)
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599,400)
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—)
Receitas da emissão das Notas de 2028, descontadas dos custos de emissão
—)
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(700)
854,800)
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—)
Receitas da emissão das Notas de 2026, líquidas dos custos de emissão
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—)
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—)
(200)
(500)
1,042,900)
—)
Rendimentos de empréstimos a prazo
—)
47,900)
—)
—)
—)
—)
76,500)
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—)
—)
—)
—)
—)
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—)
—)
Proventos de planos de ações de funcionários
500)
7,200)
1,500)
7,800)
200)
7,200)
900)
7,100)
—)
7,300)
—)
8,500)
900)
5,700)
—)
6,900)
—)
6,600)
—)
7,100)
—)
5,500)
—)
5,000)
—)
4,900)
—)
Produto do exercício de opções sobre ações
—)
—)
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—)
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—)
—)
—)
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—)
—)
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—)
—)
—)
100)
—)
100)
200)
200)
300)
—)
Pagamento pela recompra parcial das Notas de 2026
—)
—)
(843,100)
—)
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—)
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—)
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—)
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—)
—)
—)
Pagamento para opções de compra limitadas em notas 2032
—)
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(102,000)
—)
—)
—)
—)
—)
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—)
—)
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—)
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—)
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—)
—)
Pagamento das Notas de 2024
—)
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—)
(323,100)
—)
—)
(132,800)
—)
—)
—)
(1,800)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Pagamento de impostos retidos na fonte relacionados à liquidação líquida de ações de ações restritas
(56,800)
(60,000)
(47,400)
(5,400)
(12,500)
(7,800)
(16,000)
(3,400)
(4,500)
(3,200)
(12,900)
(3,800)
(6,700)
(4,300)
(22,400)
(6,200)
(7,900)
(8,300)
(16,600)
(5,900)
(7,600)
(7,100)
(19,100)
(5,400)
(8,600)
—)
—)
Pagamentos de principal em empréstimos a prazo
(4,100)
(2,500)
(2,600)
(2,700)
(2,500)
(2,500)
(400)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(5,000)
(900)
—)
—)
—)
—)
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—)
—)
—)
(497,500)
—)
Pagamento de custos de financiamento relacionados à facilidade de crédito rotativo
(400)
(2,000)
—)
—)
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—)
—)
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—)
—)
Pagamento por conversões de notas conversíveis
(700)
(100)
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—)
—)
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—)
Pagamento do holdback relacionado à aquisição
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(1,000)
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—)
Pagamentos de capital em locações financeiras
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—)
—)
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—)
(100)
(100)
(100)
(200)
(3,300)
(3,400)
(3,000)
(2,800)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)
1,938,200)
(10,500)
262,100)
(300)
(14,800)
(3,100)
60,000)
3,700)
(327,600)
4,100)
(12,900)
331,500)
(5,800)
(3,600)
(59,100)
(97,100)
524,900)
(36,600)
(108,300)
(234,900)
(7,600)
(1,700)
(19,200)
(3,700)
(12,300)
347,600)
(2,800)
Aumento (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa
Observa-se uma volatilidade acentuada nos resultados líquidos ao longo do período analisado. Após um início de estabilidade e um pico expressivo em abril de 2021, com lucro de 225,5 milhões de dólares, houve uma tendência de declínio que culminou em prejuízos sucessivos entre o final de 2022 e meados de 2024, atingindo o ponto mais baixo em junho de 2024, com uma perda de 252,5 milhões de dólares. A partir de abril de 2025, nota-se uma recuperação robusta, com o retorno aos lucros, encerrando o período em março de 2026 com um resultado positivo de 144,2 milhões de dólares.
Fluxo de Caixa Operacional
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais acompanhou a tendência do lucro líquido, embora tenha demonstrado maior resiliência. O valor máximo foi atingido em abril de 2021 (381,3 milhões de dólares). Entre 2023 e o primeiro trimestre de 2024, o fluxo operacional sofreu contrações severas, chegando a valores negativos em março de 2024. No entanto, houve uma recuperação consistente a partir de 2025, finalizando o período com 203,8 milhões de dólares.
Investimentos e Expansão de Ativos
Há um aumento progressivo e constante nos pagamentos para aquisição de bens do ativo imobilizado, partindo de aproximadamente 21,7 milhões de dólares em 2019 para 124,7 milhões de dólares em março de 2026. Identificam-se dois eventos extraordinários de aquisição de negócios: um desembolso de 860,8 milhões de dólares em outubro de 2022 e outro de 700,9 milhões de dólares em junho de 2024, indicando uma estratégia de expansão inorgânica.
Estrutura de Financiamento e Liquidez
A gestão financeira foi marcada por emissões recorrentes de notas conversíveis (2026, 2028, 2029 e 2032) para sustentar as operações e aquisições. Observa-se a realização de recompras substanciais de ações ordinárias entre 2020 e 2022. O período encerra-se com uma injeção massiva de capital em março de 2026, proveniente da emissão de Ações Preferenciais Conversíveis Série A e Notas de 2032, totalizando aproximadamente 3,2 bilhões de dólares.
Custos Operacionais Não Monetários
As despesas de depreciação mantiveram-se relativamente estáveis, com leve tendência de alta. Já a remuneração baseada em ações apresentou crescimento gradual, elevando-se de 16,7 milhões de dólares no início da série para 41,6 milhões de dólares ao final. A amortização de intangíveis adquiriu relevância a partir de 2022, refletindo o impacto contábil das aquisições de negócios efetuadas.
O cenário geral indica um ciclo de forte investimento e expansão, financiado por endividamento e emissão de ações, que gerou pressão sobre os resultados líquidos no curto prazo, mas que culminou em uma recuperação da rentabilidade e um reforço significativo da liquidez no encerramento do período.
