Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Lumentum Holdings Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhares

12 meses encerrados	28 de jun. de 2025	29 de jun. de 2024	1 de jul. de 2023	2 de jul. de 2022	3 de jul. de 2021	27 de jun. de 2020
Lucro (prejuízo) líquido	25,900)	(546,500)	(131,600)	198,900)	397,300)	135,500)
Despesa de depreciação	104,300)	110,600)	106,600)	81,600)	91,400)	113,300)
Remuneração baseada em ações	177,200)	128,800)	148,400)	103,100)	92,900)	73,200)
Despesas com inadimplência	3,400)	—)	—)	—)	—)	—)
Perda na extinção antecipada da dívida	—)	—)	—)	—)	—)	8,000)
Ganho na venda de linhas de produtos	—)	—)	—)	—)	(500)	(14,500)
Amortização e perda de ativos intangíveis adquiridos	152,400)	179,700)	149,000)	85,500)	85,700)	78,600)
Perda de ativos de direito de uso	7,800)	—)	—)	—)	—)	—)
(Ganho) prejuízo em vendas e alienações de bens, equipamentos e equipamentos	5,200)	2,600)	8,600)	(3,000)	300)	21,800)
Amortização do desconto da dívida e custos de emissão da dívida	3,000)	14,600)	24,300)	72,400)	60,200)	39,600)
Amortização do ajuste do valor justo de estoque em conexão com aquisição	—)	8,300)	17,800)	—)	—)	5,800)
Ganho na recompra de notas conversíveis	—)	—)	(1,000)	—)	—)	—)
Ganho na venda da instalação	(34,900)	—)	—)	—)	—)	—)
Outras despesas não monetárias (receita), líquidas	(3,500)	(12,200)	(5,700)	11,400)	9,900)	(2,400)
Contas a receber	(58,700)	72,300)	83,200)	(49,200)	20,200)	5,000)
Inventários	(71,300)	73,800)	(81,500)	(51,800)	(6,600)	32,700)
Ativos de direito de uso de arrendamento operacional, líquidos	5,100)	3,400)	15,500)	(6,200)	11,300)	11,600)
Pré-pagamentos e outros ativos correntes e não correntes	(35,100)	30,600)	(4,200)	(14,300)	(4,800)	17,300)
Imposto de renda, líquido	(218,200)	77,700)	(37,900)	(21,100)	16,000)	31,300)
Contas a pagar	69,200)	(89,700)	(74,000)	47,000)	(34,000)	(11,700)
Folha de pagamento acumulada e despesas relacionadas	22,000)	(8,900)	(36,300)	300)	900)	11,100)
Passivo de arrendamento operacional	(5,700)	(4,300)	(16,200)	600)	(9,000)	(11,600)
Despesas acumuladas e outros passivos circulantes e não correntes	(21,800)	(16,100)	14,800)	4,100)	7,500)	(20,300)
Variações de ativos e passivos operacionais	(314,500)	138,800)	(136,600)	(90,600)	1,500)	65,400)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	100,400)	571,200)	311,400)	260,400)	341,400)	388,800)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	126,300)	24,700)	179,800)	459,300)	738,700)	524,300)
Pagamentos para aquisição de bens do ativo imobilizado	(231,000)	(133,000)	(128,500)	(91,200)	(84,800)	(86,000)
Aquisição de empresas, líquidas de caixa adquirido	—)	(700,900)	(861,600)	—)	—)	—)
Pagamento pela aquisição de ativos intangíveis	—)	(4,000)	—)	—)	—)	—)
Pagamento por aquisição de ativos	—)	—)	—)	—)	(10,000)	(4,000)
Produto da venda de linhas de produtos	—)	—)	—)	—)	1,300)	20,100)
Compras de investimentos de curto prazo	(365,900)	(278,700)	(1,030,300)	(1,085,100)	(1,991,000)	(1,341,300)
Produto de vencimentos e vendas de investimentos de curto prazo	464,700)	1,001,500)	1,146,100)	973,600)	2,062,200)	423,500)
Receita da venda da instalação, líquida de dinheiro e custos de venda	47,800)	—)	—)	—)	—)	—)
Financiamento de empréstimos a prazo fornecido à NeoPhotonics	—)	—)	—)	(30,000)	—)	—)
Receitas provenientes da venda de propriedades e equipamentos	300)	800)	300)	6,400)	23,300)	—)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(84,100)	(114,300)	(874,000)	(226,300)	1,000)	(987,700)
Receitas da emissão das Notas de 2029, líquido dos custos de emissão	—)	—)	599,400)	—)	—)	—)
Receitas da emissão das Notas de 2028, descontadas dos custos de emissão	—)	—)	—)	854,100)	—)	—)
Receitas da emissão das Notas de 2026, líquidas dos custos de emissão	—)	—)	—)	—)	—)	1,042,200)
Rendimentos de empréstimos a prazo	76,500)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamento, recompra e conversão das Notas 2024	—)	(323,100)	(132,800)	(1,800)	—)	—)
Pagamentos de principal em empréstimos a prazo	(8,100)	—)	(5,900)	—)	—)	(497,500)
Recompra de ações ordinárias	—)	—)	(175,600)	(543,900)	(236,000)	(200,000)
Pagamento de impostos retidos na fonte relacionados à liquidação líquida de ações de ações restritas	(41,700)	(24,000)	(37,200)	(39,000)	(39,700)	(14,000)
Pagamento do holdback relacionado à aquisição	(1,000)	—)	—)	—)	—)	—)
Proventos de planos de ações de funcionários	16,100)	14,400)	15,100)	13,500)	12,600)	9,900)
Produto do exercício de opções sobre ações	—)	—)	—)	—)	200)	700)
Pagamentos de capital em locações financeiras	—)	—)	—)	—)	(500)	(12,500)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	41,800)	(332,700)	263,000)	282,900)	(263,400)	328,800)
Aumento (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa	84,000)	(422,300)	(431,200)	515,900)	476,300)	(134,600)
Caixa e equivalentes de caixa no início do período	436,700)	859,000)	1,290,200)	774,300)	298,000)	432,600)
Caixa e equivalentes de caixa no final do período	520,700)	436,700)	859,000)	1,290,200)	774,300)	298,000)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade considerável no lucro líquido, com um pico em 2021, seguido por um prejuízo substancial em 2023 e 2024, e uma recuperação parcial em 2025.

Lucro Líquido: O lucro líquido demonstra uma trajetória irregular. Após um aumento expressivo em 2021, a empresa registra perdas significativas em 2023 e 2024, indicando possíveis desafios operacionais ou eventos extraordinários. A recuperação em 2025, embora positiva, não atinge os níveis de 2021.
Despesa de Depreciação e Amortização: A despesa de depreciação manteve-se relativamente estável, com ligeiras flutuações ao longo dos anos. A amortização de ativos intangíveis, por outro lado, apresentou um aumento notável em 2023 e 2024, sugerindo investimentos significativos em ativos intangíveis ou reavaliações de ativos existentes.
Remuneração Baseada em Ações: A remuneração baseada em ações apresentou uma tendência de crescimento constante, com um aumento mais acentuado em 2024, o que pode indicar uma estratégia de incentivo aos colaboradores ou a diluição do capital social.
Ativos e Passivos: As contas a receber apresentaram variações significativas, com uma redução acentuada em 2022, seguida de recuperação em 2023, e nova queda em 2025. Os inventários também demonstraram flutuações consideráveis, com valores negativos em alguns períodos, o que pode indicar ajustes de valor ou vendas abaixo do custo. Os passivos a pagar também apresentaram variações significativas, refletindo possivelmente mudanças na gestão do capital de giro.
Imposto de Renda: O imposto de renda líquido apresentou variações significativas, com valores negativos em 2022 e 2023, refletindo os prejuízos nesses períodos. Em 2024, observa-se um valor positivo elevado, possivelmente relacionado à recuperação do lucro líquido.
Fluxo de Caixa Operacional: O caixa líquido gerado pelas atividades operacionais apresentou uma tendência de declínio ao longo do período, com um pico em 2021 e uma redução significativa em 2023 e 2024. A recuperação em 2025, embora positiva, não atinge os níveis anteriores.
Fluxo de Caixa de Investimento: O fluxo de caixa de investimento foi predominantemente negativo, indicando investimentos contínuos em ativos. A aquisição de empresas em 2023 e 2024 representou um desembolso significativo de caixa.
Fluxo de Caixa de Financiamento: O fluxo de caixa de financiamento apresentou variações significativas, com emissão de notas em alguns períodos e recompra de ações em outros. A recompra de ações em 2022 e 2023 indica uma confiança na saúde financeira da empresa ou uma estratégia de valorização das ações.

Em resumo, os dados financeiros indicam uma empresa com desempenho volátil, sujeita a flutuações significativas no lucro líquido e no fluxo de caixa. A empresa demonstra investimentos contínuos em ativos, mas enfrenta desafios na gestão do capital de giro e na geração de caixa operacional.

Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ:LITE)

Demonstração dos fluxos de caixa