Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Lumentum Holdings Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).
A análise dos dados revela uma tendência de aumento da alavancagem financeira ao longo do período avaliado. Os indicadores de dívida sobre patrimônio líquido, tanto na sua forma básica quanto incluindo o passivo de arrendamento operacional, demonstram um crescimento consistente a partir de 2020, com aceleração em 2023 e 2024, seguido por uma ligeira diminuição em 2025, embora ainda em níveis elevados.
O rácio dívida/capital total e a relação dívida/ativos seguem uma trajetória semelhante, indicando um aumento progressivo na proporção de dívida em relação ao capital total e aos ativos da entidade. A inclusão do passivo de arrendamento operacional nos cálculos reforça essa tendência de endividamento.
O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento significativo, refletindo o crescimento da dívida em relação ao patrimônio líquido. Este aumento é mais pronunciado em 2023 e 2024, com uma estabilização em 2025.
Em contrapartida, os índices de cobertura de juros e de encargos fixos exibem uma deterioração notável. A partir de 2022, os valores destes indicadores tornam-se negativos, sinalizando dificuldades crescentes em gerar fluxo de caixa suficiente para cobrir as despesas financeiras e os encargos fixos. A magnitude das perdas de cobertura aumenta em 2023 e 2024, com uma ligeira atenuação em 2025, mas permanecendo em território negativo.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Apresenta um aumento de 0.64 em 2020 para 2.27 em 2025, indicando maior dependência de financiamento por dívida.
- Rácio dívida/capital total
- Cresce de 0.39 em 2020 para 0.69 em 2025, demonstrando um aumento na proporção de dívida em relação ao capital total.
- Índice de alavancagem financeira
- Aumenta de 1.88 em 2020 para 3.72 em 2025, refletindo um aumento no risco financeiro.
- Índice de cobertura de juros
- Torna-se negativo a partir de 2022, atingindo -6.75 em 2025, indicando incapacidade de cobrir as despesas de juros com o lucro operacional.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- Segue a mesma tendência negativa do índice de cobertura de juros, sinalizando dificuldades em cobrir todos os encargos fixos.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Lumentum Holdings Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de jun. de 2025 | 29 de jun. de 2024 | 1 de jul. de 2023 | 2 de jul. de 2022 | 3 de jul. de 2021 | 27 de jun. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 10,600) | —) | 311,600) | 409,900) | 390,700) | —) | |
| Passivos de arrendamento financeiro, correntes | —) | —) | —) | —) | —) | 600) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 2,562,600) | 2,503,200) | 2,500,000) | 1,466,100) | 789,800) | 1,120,300) | |
| Endividamento total | 2,573,200) | 2,503,200) | 2,811,600) | 1,876,000) | 1,180,500) | 1,120,900) | |
| Patrimônio líquido | 1,134,700) | 957,300) | 1,355,800) | 1,875,000) | 1,972,800) | 1,749,200) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 2.27 | 2.61 | 2.07 | 1.00 | 0.60 | 0.64 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||
| Apple Inc. | 1.35 | 1.89 | 1.80 | 2.39 | 1.99 | 1.73 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.60 | 0.68 | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.38 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | 19.36 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.75 | 0.40 | 0.15 | 0.42 | 0.09 | 0.03 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 1.15 | 1.45 | 1.34 | 1.65 | 1.64 | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.53 | 0.62 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 2,573,200 ÷ 1,134,700 = 2.27
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento crescente ao longo do período avaliado. O endividamento total apresentou um aumento consistente de aproximadamente 1120900 para 2811600, com um pico em 2023, seguido por uma leve redução em 2024 e um novo aumento em 2025.
Em contrapartida, o patrimônio líquido exibiu uma tendência de declínio. Observa-se uma redução de 1749200 para 957300, com uma recuperação parcial em 2025, atingindo 1134700. Essa diminuição no patrimônio líquido, combinada com o aumento do endividamento, impactou significativamente o índice de dívida sobre patrimônio líquido.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma elevação substancial, passando de 0.64 em 2020 para 2.27 em 2025. Este aumento indica um crescente grau de alavancagem financeira, com a empresa dependendo cada vez mais de financiamento por dívida em relação ao capital próprio. O valor mais alto foi atingido em 2023 (2.07) e 2024 (2.61), demonstrando um risco financeiro elevado nesses períodos.
A relação entre endividamento e patrimônio líquido sugere uma mudança na estrutura de capital da entidade. A empresa passou a financiar suas operações com maior dependência de recursos de terceiros, o que pode aumentar a vulnerabilidade a flutuações nas taxas de juros e a dificuldades em cumprir obrigações financeiras no futuro. A leve recuperação do patrimônio líquido em 2025 não foi suficiente para reverter a tendência geral de aumento do índice de endividamento.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Lumentum Holdings Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de jun. de 2025 | 29 de jun. de 2024 | 1 de jul. de 2023 | 2 de jul. de 2022 | 3 de jul. de 2021 | 27 de jun. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 10,600) | —) | 311,600) | 409,900) | 390,700) | —) | |
| Passivos de arrendamento financeiro, correntes | —) | —) | —) | —) | —) | 600) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 2,562,600) | 2,503,200) | 2,500,000) | 1,466,100) | 789,800) | 1,120,300) | |
| Endividamento total | 2,573,200) | 2,503,200) | 2,811,600) | 1,876,000) | 1,180,500) | 1,120,900) | |
| Passivo de arrendamento operacional, circulante | 11,400) | 13,400) | 14,400) | 11,200) | 11,800) | 10,800) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 23,600) | 43,000) | 47,700) | 48,800) | 47,600) | 57,600) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 2,608,200) | 2,559,600) | 2,873,700) | 1,936,000) | 1,239,900) | 1,189,300) | |
| Patrimônio líquido | 1,134,700) | 957,300) | 1,355,800) | 1,875,000) | 1,972,800) | 1,749,200) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 2.30 | 2.67 | 2.12 | 1.03 | 0.63 | 0.68 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||
| Apple Inc. | 1.52 | 2.09 | 1.99 | 2.61 | 2.16 | 1.87 | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.63 | 0.71 | 0.21 | 0.27 | 0.31 | 0.41 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | 20.25 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.80 | 0.41 | 0.16 | 0.44 | 0.11 | 0.05 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 1.26 | 1.57 | 1.47 | 1.79 | 1.76 | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.58 | 0.68 | 0.73 | 0.77 | 0.91 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 2,608,200 ÷ 1,134,700 = 2.30
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento crescente ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na dívida total, partindo de US$ 1.189.300 mil em 2020 para atingir US$ 2.873.700 mil em 2023, com uma ligeira redução para US$ 2.559.600 mil em 2024 e um novo aumento para US$ 2.608.200 mil em 2025.
Em contrapartida, o patrimônio líquido apresentou uma diminuição notável. Iniciando em US$ 1.749.200 mil em 2020, o patrimônio líquido decresceu para US$ 1.355.800 mil em 2023, com uma recuperação parcial para US$ 957.300 mil em 2024 e um aumento para US$ 1.134.700 mil em 2025, porém ainda abaixo do valor inicial.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que reflete a proporção entre o endividamento e o capital próprio, acompanhou a tendência observada nos valores absolutos. Este índice aumentou de 0,68 em 2020 para 2,12 em 2023, indicando um aumento significativo do risco financeiro. Em 2024, o índice atingiu o valor mais alto do período, 2,67, e apresentou uma leve diminuição para 2,3 em 2025, mantendo-se em um patamar elevado.
- Tendências de Endividamento
- A dívida total demonstra uma tendência de crescimento, com um aumento expressivo entre 2020 e 2023, seguido de uma estabilização com ligeiras variações nos anos subsequentes.
- Evolução do Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresentou uma trajetória descendente, com uma diminuição considerável ao longo do período, embora com uma recuperação parcial nos anos mais recentes.
- Risco Financeiro
- O aumento do índice de dívida sobre patrimônio líquido indica um aumento do risco financeiro, refletindo uma maior dependência de recursos de terceiros em relação ao capital próprio.
- Considerações Finais
- A combinação do aumento da dívida e da diminuição do patrimônio líquido sugere uma deterioração da estrutura de capital, o que pode impactar a capacidade de investimento e a sustentabilidade financeira a longo prazo.
Rácio dívida/capital total
Lumentum Holdings Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de jun. de 2025 | 29 de jun. de 2024 | 1 de jul. de 2023 | 2 de jul. de 2022 | 3 de jul. de 2021 | 27 de jun. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 10,600) | —) | 311,600) | 409,900) | 390,700) | —) | |
| Passivos de arrendamento financeiro, correntes | —) | —) | —) | —) | —) | 600) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 2,562,600) | 2,503,200) | 2,500,000) | 1,466,100) | 789,800) | 1,120,300) | |
| Endividamento total | 2,573,200) | 2,503,200) | 2,811,600) | 1,876,000) | 1,180,500) | 1,120,900) | |
| Patrimônio líquido | 1,134,700) | 957,300) | 1,355,800) | 1,875,000) | 1,972,800) | 1,749,200) | |
| Capital total | 3,707,900) | 3,460,500) | 4,167,400) | 3,751,000) | 3,153,300) | 2,870,100) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.69 | 0.72 | 0.67 | 0.50 | 0.37 | 0.39 | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.58 | 0.65 | 0.64 | 0.70 | 0.67 | 0.63 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.37 | 0.41 | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.28 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.06 | 1.10 | 1.12 | 1.07 | 0.95 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.43 | 0.29 | 0.13 | 0.30 | 0.08 | 0.03 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 0.54 | 0.59 | 0.57 | 0.62 | 0.62 | — | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.34 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 2,573,200 ÷ 3,707,900 = 0.69
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de aproximadamente 1120.9 milhões de dólares em 2020 para 2811.6 milhões de dólares em 2023, seguido por uma ligeira diminuição para 2503.2 milhões de dólares em 2024 e um novo aumento para 2573.2 milhões de dólares em 2025.
O capital total também apresentou crescimento, embora em um ritmo mais moderado. Partindo de 2870.1 milhões de dólares em 2020, atingiu 4167.4 milhões de dólares em 2023, para então registrar uma redução para 3460.5 milhões de dólares em 2024 e um subsequente aumento para 3707.9 milhões de dólares em 2025.
O rácio dívida/capital total, que indica a proporção entre o endividamento e o capital próprio, apresentou uma tendência de alta significativa. Iniciando em 0.39 em 2020, o rácio aumentou para 0.67 em 2023, indicando um maior grau de alavancagem financeira. Em 2024, o rácio atingiu o valor mais alto do período, 0.72, e diminuiu ligeiramente para 0.69 em 2025, mantendo-se em um patamar elevado.
- Tendências de Endividamento
- Aumento constante até 2023, seguido de estabilização com ligeiras flutuações.
- Tendências de Capital
- Crescimento com redução em 2024 e recuperação em 2025.
- Rácio Dívida/Capital
- Aumento significativo da alavancagem financeira, com estabilização em níveis elevados nos anos mais recentes.
Em resumo, os dados indicam um aumento na dependência de financiamento por dívida, acompanhado de um crescimento do capital total, mas com uma alavancagem financeira crescente ao longo do período analisado. A estabilização do rácio dívida/capital em 2024 e 2025 sugere uma possível tentativa de controlar o endividamento, embora em níveis ainda consideráveis.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Lumentum Holdings Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de jun. de 2025 | 29 de jun. de 2024 | 1 de jul. de 2023 | 2 de jul. de 2022 | 3 de jul. de 2021 | 27 de jun. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 10,600) | —) | 311,600) | 409,900) | 390,700) | —) | |
| Passivos de arrendamento financeiro, correntes | —) | —) | —) | —) | —) | 600) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 2,562,600) | 2,503,200) | 2,500,000) | 1,466,100) | 789,800) | 1,120,300) | |
| Endividamento total | 2,573,200) | 2,503,200) | 2,811,600) | 1,876,000) | 1,180,500) | 1,120,900) | |
| Passivo de arrendamento operacional, circulante | 11,400) | 13,400) | 14,400) | 11,200) | 11,800) | 10,800) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 23,600) | 43,000) | 47,700) | 48,800) | 47,600) | 57,600) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 2,608,200) | 2,559,600) | 2,873,700) | 1,936,000) | 1,239,900) | 1,189,300) | |
| Patrimônio líquido | 1,134,700) | 957,300) | 1,355,800) | 1,875,000) | 1,972,800) | 1,749,200) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 3,742,900) | 3,516,900) | 4,229,500) | 3,811,000) | 3,212,700) | 2,938,500) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.70 | 0.73 | 0.68 | 0.51 | 0.39 | 0.40 | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.60 | 0.68 | 0.67 | 0.72 | 0.68 | 0.65 | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.39 | 0.41 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.29 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.06 | 1.10 | 1.11 | 1.06 | 0.95 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.45 | 0.29 | 0.14 | 0.30 | 0.10 | 0.05 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 0.56 | 0.61 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | — | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 2,608,200 ÷ 3,742,900 = 0.70
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente na dívida total ao longo do período de 2020 a 2023, seguida por uma estabilização e leve variação nos anos subsequentes. Observa-se um aumento significativo na dívida total, passando de US$ 1.189.300 mil em 2020 para US$ 2.873.700 mil em 2023. Em 2024, a dívida total apresentou uma redução para US$ 2.559.600 mil, mantendo-se em US$ 2.608.200 mil em 2025.
O capital total também apresentou crescimento durante o período analisado, embora em um ritmo mais moderado. O capital total evoluiu de US$ 2.938.500 mil em 2020 para US$ 4.229.500 mil em 2023. Em 2024, houve uma diminuição para US$ 3.516.900 mil, com um ligeiro aumento para US$ 3.742.900 mil em 2025.
O rácio dívida/capital total, que indica a proporção de endividamento em relação ao capital próprio, apresentou uma tendência de alta de 2020 a 2023. Este rácio aumentou de 0,4 em 2020 para 0,68 em 2023, indicando um aumento no risco financeiro. Em 2024, o rácio atingiu 0,73, o valor mais alto do período, e em 2025 apresentou uma ligeira diminuição para 0,7.
- Tendências de Dívida
- A dívida total demonstrou um crescimento substancial até 2023, seguido por um período de estabilização com ligeiras flutuações.
- Tendências de Capital
- O capital total apresentou um crescimento constante, embora menos acentuado que o da dívida, com uma redução em 2024 e um leve aumento em 2025.
- Rácio Dívida/Capital
- O rácio dívida/capital total indicou um aumento do endividamento até 2024, com uma ligeira melhora em 2025, mas permanecendo em um patamar elevado.
Em resumo, os dados sugerem um aumento no alavancagem financeira até 2023, seguido por um período de ajuste. A estabilização da dívida e a ligeira redução do rácio dívida/capital em 2025 podem indicar esforços para controlar o endividamento, embora o rácio permaneça em um nível que requer monitoramento.
Relação dívida/ativos
Lumentum Holdings Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de jun. de 2025 | 29 de jun. de 2024 | 1 de jul. de 2023 | 2 de jul. de 2022 | 3 de jul. de 2021 | 27 de jun. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 10,600) | —) | 311,600) | 409,900) | 390,700) | —) | |
| Passivos de arrendamento financeiro, correntes | —) | —) | —) | —) | —) | 600) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 2,562,600) | 2,503,200) | 2,500,000) | 1,466,100) | 789,800) | 1,120,300) | |
| Endividamento total | 2,573,200) | 2,503,200) | 2,811,600) | 1,876,000) | 1,180,500) | 1,120,900) | |
| Ativos totais | 4,218,700) | 3,931,900) | 4,632,100) | 4,162,200) | 3,551,600) | 3,292,600) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.61 | 0.64 | 0.61 | 0.45 | 0.33 | 0.34 | |
| Benchmarks | |||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.28 | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.23 | 0.25 | 0.08 | 0.10 | 0.12 | 0.15 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.29 | 0.39 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.34 | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.04 | 0.02 | |
| Relação dívida/ativossetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 0.27 | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | — | |
| Relação dívida/ativosindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 2,573,200 ÷ 4,218,700 = 0.61
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total crescente ao longo do período de 2020 a 2023, seguida por uma estabilização nos anos de 2024 e 2025. Observa-se um aumento significativo no endividamento total, passando de US$ 1.120.900 mil em 2020 para US$ 2.811.600 mil em 2023, com uma ligeira redução para US$ 2.503.200 mil em 2024 e US$ 2.573.200 mil em 2025.
Em paralelo, os ativos totais também apresentaram crescimento, embora em um ritmo mais moderado. Os ativos totais evoluíram de US$ 3.292.600 mil em 2020 para US$ 4.632.100 mil em 2023, com uma diminuição para US$ 3.931.900 mil em 2024 e um subsequente aumento para US$ 4.218.700 mil em 2025.
A relação dívida/ativos, que indica o nível de alavancagem financeira, apresentou uma tendência de alta entre 2020 e 2023, refletindo o crescimento mais acelerado do endividamento em relação aos ativos. A relação aumentou de 0,34 em 2020 para 0,61 em 2023. Em 2024, a relação atingiu o seu pico de 0,64, indicando um maior risco financeiro, seguido por uma ligeira diminuição para 0,61 em 2025.
- Tendências de Endividamento
- O endividamento total apresentou um crescimento substancial até 2023, estabilizando-se nos anos subsequentes. Este padrão sugere um período de investimento ou expansão financiado por dívida, seguido por uma fase de consolidação.
- Evolução dos Ativos
- O crescimento dos ativos totais acompanhou o aumento do endividamento, mas em uma proporção menor, o que contribuiu para o aumento da relação dívida/ativos.
- Análise da Relação Dívida/Ativos
- O aumento da relação dívida/ativos indica um aumento do risco financeiro, uma vez que uma maior proporção dos ativos é financiada por dívida. A estabilização e ligeira diminuição em 2025 podem indicar uma melhoria na gestão da alavancagem financeira.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Lumentum Holdings Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de jun. de 2025 | 29 de jun. de 2024 | 1 de jul. de 2023 | 2 de jul. de 2022 | 3 de jul. de 2021 | 27 de jun. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 10,600) | —) | 311,600) | 409,900) | 390,700) | —) | |
| Passivos de arrendamento financeiro, correntes | —) | —) | —) | —) | —) | 600) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 2,562,600) | 2,503,200) | 2,500,000) | 1,466,100) | 789,800) | 1,120,300) | |
| Endividamento total | 2,573,200) | 2,503,200) | 2,811,600) | 1,876,000) | 1,180,500) | 1,120,900) | |
| Passivo de arrendamento operacional, circulante | 11,400) | 13,400) | 14,400) | 11,200) | 11,800) | 10,800) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 23,600) | 43,000) | 47,700) | 48,800) | 47,600) | 57,600) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 2,608,200) | 2,559,600) | 2,873,700) | 1,936,000) | 1,239,900) | 1,189,300) | |
| Ativos totais | 4,218,700) | 3,931,900) | 4,632,100) | 4,162,200) | 3,551,600) | 3,292,600) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.62 | 0.65 | 0.62 | 0.47 | 0.35 | 0.36 | |
| Benchmarks | |||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.24 | 0.26 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.30 | 0.41 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.36 | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.05 | 0.03 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 0.29 | 0.31 | 0.30 | 0.31 | 0.34 | — | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.26 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 2,608,200 ÷ 4,218,700 = 0.62
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com um aumento consistente de 2020 a 2023. Observa-se uma ligeira diminuição em 2024, seguida de uma recuperação em 2025, embora não atinja o patamar de 2023.
A dívida total, incluindo o passivo de arrendamento operacional, apresentou um aumento significativo entre 2020 e 2023. Contudo, registra uma redução em 2024, mantendo-se relativamente estável em 2025.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos demonstra uma tendência de alta entre 2020 e 2023, indicando um aumento do endividamento em relação aos ativos. Em 2024, a relação atinge seu ponto máximo, para então apresentar uma leve diminuição em 2025, embora permaneça em um nível elevado em comparação com os anos anteriores.
O aumento da dívida, combinado com o crescimento dos ativos, resultou em uma maior alavancagem financeira da entidade. A estabilização da dívida em 2025, juntamente com o aumento dos ativos, sugere uma possível melhora na estrutura de capital, embora a relação dívida/ativos permaneça considerável.
Em resumo, a entidade demonstra crescimento em ativos, mas com um aumento concomitante no endividamento, o que impacta a relação dívida/ativos. A estabilização da dívida em períodos mais recentes pode indicar uma estratégia de controle financeiro, mas o nível de endividamento ainda requer monitoramento.
Índice de alavancagem financeira
Lumentum Holdings Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de jun. de 2025 | 29 de jun. de 2024 | 1 de jul. de 2023 | 2 de jul. de 2022 | 3 de jul. de 2021 | 27 de jun. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Ativos totais | 4,218,700) | 3,931,900) | 4,632,100) | 4,162,200) | 3,551,600) | 3,292,600) | |
| Patrimônio líquido | 1,134,700) | 957,300) | 1,355,800) | 1,875,000) | 1,972,800) | 1,749,200) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 3.72 | 4.11 | 3.42 | 2.22 | 1.80 | 1.88 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||
| Apple Inc. | 4.87 | 6.41 | 5.67 | 6.96 | 5.56 | 4.96 | |
| Arista Networks Inc. | 1.57 | 1.41 | 1.38 | 1.39 | 1.44 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 2.61 | 2.74 | 2.30 | 2.36 | 2.36 | 2.50 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | 49.78 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 2.22 | 1.81 | 1.86 | 2.25 | 2.05 | 1.80 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 4.31 | 5.15 | 4.94 | 5.71 | 5.12 | — | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 2.25 | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).
1 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 4,218,700 ÷ 1,134,700 = 3.72
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento inicial seguida de flutuações nos ativos totais. Observa-se um aumento consistente de 2020 a 2023, atingindo o valor mais alto no último ano mencionado, seguido por uma diminuição em 2024 e uma recuperação parcial em 2025.
O patrimônio líquido apresentou um crescimento de 2020 a 2021, mas subsequentemente registrou declínios significativos em 2022, 2023 e 2024. Em 2025, o patrimônio líquido demonstra uma leve recuperação, embora ainda permaneça abaixo do nível observado em 2021.
O índice de alavancagem financeira exibiu uma tendência de alta ao longo do período analisado. A partir de um valor de 1.88 em 2020, o índice aumentou progressivamente, atingindo o pico de 4.11 em 2024, antes de apresentar uma ligeira redução em 2025. Este aumento indica um crescente uso de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.
- Ativos Totais
- Apresentam crescimento até 2023, com subsequente redução em 2024 e recuperação parcial em 2025.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra crescimento inicial seguido de declínio consistente até 2024, com leve recuperação em 2025.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Indica aumento progressivo do endividamento, atingindo o valor mais alto em 2024 e apresentando leve diminuição em 2025.
A combinação da trajetória dos ativos totais, do patrimônio líquido e do índice de alavancagem financeira sugere uma mudança na estrutura de capital, com maior dependência de financiamento externo. A diminuição do patrimônio líquido, juntamente com o aumento do índice de alavancagem, pode indicar um risco financeiro crescente, embora a recuperação parcial em 2025 possa sinalizar uma estabilização.
Índice de cobertura de juros
Lumentum Holdings Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de jun. de 2025 | 29 de jun. de 2024 | 1 de jul. de 2023 | 2 de jul. de 2022 | 3 de jul. de 2021 | 27 de jun. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 25,900) | (546,500) | (131,600) | 198,900) | 397,300) | 135,500) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | (198,000) | 140,800) | 29,200) | 36,200) | 65,800) | 38,800) | |
| Mais: Despesa com juros | 22,200) | 33,800) | 35,500) | 80,200) | 66,700) | 61,200) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | (149,900) | (371,900) | (66,900) | 315,300) | 529,800) | 235,500) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de cobertura de juros1 | -6.75 | -11.00 | -1.88 | 3.93 | 7.94 | 3.85 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||
| Apple Inc. | — | — | 29.92 | 41.64 | 42.29 | 24.35 | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 7.97 | 13.16 | 36.87 | 41.21 | 31.56 | 24.88 | |
| Dell Technologies Inc. | 4.62 | 3.59 | 3.64 | 4.84 | 2.54 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 21.24 | 63.83 | 72.55 | 53.71 | 48.81 | 40.01 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 51.24 | 57.12 | 25.05 | 29.79 | 24.05 | — | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 26.06 | 19.36 | 17.49 | 22.35 | 19.75 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= -149,900 ÷ 22,200 = -6.75
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação à rentabilidade e à capacidade de cobertura de encargos financeiros. Observa-se uma evolução complexa ao longo do período analisado.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- O EBIT apresentou um crescimento substancial entre 2020 e 2021, seguido por uma redução em 2022. Em 2023, o EBIT tornou-se negativo, indicando perdas operacionais. Essa tendência de resultados negativos persistiu em 2024 e 2025, embora com uma ligeira atenuação na magnitude da perda em 2025.
- Despesa com juros
- A despesa com juros demonstrou uma trajetória ascendente de 2020 a 2022, estabilizando-se e apresentando uma ligeira diminuição em 2023, 2024 e 2025. Apesar da redução, a despesa com juros manteve-se positiva em todos os períodos.
- Índice de cobertura de juros
- O índice de cobertura de juros acompanhou a dinâmica do EBIT. Apresentou valores robustos em 2020 e 2021, refletindo uma confortável capacidade de cobertura dos encargos financeiros. Em 2022, o índice diminuiu, mas permaneceu acima de 3. No entanto, a partir de 2023, o índice tornou-se negativo, indicando que a empresa não gera resultados suficientes para cobrir os seus gastos com juros. A deterioração continuou em 2024 e 2025, com o índice atingindo valores cada vez mais negativos.
Em resumo, a empresa experimentou uma deterioração progressiva na sua rentabilidade operacional e, consequentemente, na sua capacidade de cumprir com as obrigações financeiras relacionadas aos juros. A transição de um índice de cobertura de juros positivo para um negativo sinaliza um aumento do risco financeiro ao longo do período analisado.
Índice de cobertura de encargos fixos
Lumentum Holdings Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de jun. de 2025 | 29 de jun. de 2024 | 1 de jul. de 2023 | 2 de jul. de 2022 | 3 de jul. de 2021 | 27 de jun. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 25,900) | (546,500) | (131,600) | 198,900) | 397,300) | 135,500) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | (198,000) | 140,800) | 29,200) | 36,200) | 65,800) | 38,800) | |
| Mais: Despesa com juros | 22,200) | 33,800) | 35,500) | 80,200) | 66,700) | 61,200) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | (149,900) | (371,900) | (66,900) | 315,300) | 529,800) | 235,500) | |
| Mais: Custo de leasing operacional | 13,300) | 16,800) | 14,400) | 13,000) | 14,100) | 15,500) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | (136,600) | (355,100) | (52,500) | 328,300) | 543,900) | 251,000) | |
| Despesa com juros | 22,200) | 33,800) | 35,500) | 80,200) | 66,700) | 61,200) | |
| Custo de leasing operacional | 13,300) | 16,800) | 14,400) | 13,000) | 14,100) | 15,500) | |
| Encargos fixos | 35,500) | 50,600) | 49,900) | 93,200) | 80,800) | 76,700) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | -3.85 | -7.02 | -1.05 | 3.52 | 6.73 | 3.27 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | |||||||
| Apple Inc. | 64.20 | 62.74 | 20.17 | 25.65 | 26.13 | 16.34 | |
| Arista Networks Inc. | — | — | 73.83 | 49.20 | 31.02 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 6.32 | 9.58 | 18.98 | 20.30 | 16.92 | 14.79 | |
| Dell Technologies Inc. | 3.99 | 3.17 | 3.14 | 4.16 | 2.26 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 15.61 | 42.45 | 40.95 | 24.03 | 12.52 | 10.45 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 26.72 | 28.12 | 17.13 | 19.64 | 16.52 | — | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 15.43 | 12.35 | 11.24 | 13.31 | 12.13 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= -136,600 ÷ 35,500 = -3.85
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A análise dos dados financeiros revela tendências significativas no desempenho operacional e na capacidade de cobertura de obrigações fixas. Inicialmente, observa-se um aumento substancial no lucro antes de encargos fixos e impostos, passando de 251.000 unidades monetárias em 2020 para 543.900 em 2021. Contudo, este crescimento não se manteve, com uma redução para 328.300 unidades monetárias em 2022.
A partir de 2023, a trajetória do lucro inverte-se drasticamente, registrando-se um prejuízo de 52.500 unidades monetárias. Esta tendência negativa intensifica-se em 2024, com um prejuízo de 355.100 unidades monetárias, e persiste em 2025, atingindo 136.600 unidades monetárias em prejuízo. A magnitude dos prejuízos sugere desafios operacionais ou de mercado crescentes.
Em relação aos encargos fixos, observa-se uma ligeira variação ao longo do período analisado. Os encargos fixos aumentaram de 76.700 unidades monetárias em 2020 para 80.800 em 2021, atingindo o pico de 93.200 em 2022. Posteriormente, houve uma redução para 49.900 em 2023 e 50.600 em 2024, com uma nova redução para 35.500 em 2025.
O índice de cobertura de encargos fixos, que mede a capacidade de gerar lucro suficiente para cobrir os encargos fixos, acompanhou a tendência do lucro. Em 2020 e 2021, o índice foi positivo e relativamente alto, indicando uma boa capacidade de cobertura (3.27 e 6.73, respetivamente). Em 2022, o índice diminuiu para 3.52, mas permaneceu positivo. A partir de 2023, o índice tornou-se negativo, atingindo -1.05, -7.02 e -3.85 em 2023, 2024 e 2025, respetivamente. Esta queda indica uma crescente incapacidade de cobrir os encargos fixos com o lucro operacional.
- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- Demonstra uma trajetória de crescimento inicial seguida por uma queda acentuada e persistente em prejuízo.
- Encargos fixos
- Apresentam uma variação moderada ao longo do período, com uma tendência de redução nos anos mais recentes.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- Reflete a deterioração da capacidade de cobertura de encargos fixos, passando de valores positivos e robustos para valores negativos significativos.