Análise de imobilizado
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Divulgação do ativo imobilizado
Lumentum Holdings Inc., balanço: activo fixo tangível
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).
A análise dos dados demonstra uma trajetória ascendente no imobilizado bruto ao longo do período avaliado. Observa-se um valor inicial de 791.200 milhares de dólares americanos em 2020, com flutuações intermediárias, atingindo 1.479.800 milhares de dólares americanos em 2025. Este crescimento é impulsionado principalmente pelo aumento consistente nos valores de máquinas e equipamentos, que representam a maior parcela do imobilizado bruto.
A depreciação acumulada apresenta um aumento contínuo e significativo, passando de -398.200 milhares de dólares americanos em 2020 para -753.400 milhares de dólares americanos em 2025. Este aumento é consistente com a utilização dos ativos e a aplicação das políticas de depreciação.
O imobilizado líquido, resultante da diferença entre o imobilizado bruto e a depreciação acumulada, exibe uma tendência de crescimento notável. Iniciando em 393.000 milhares de dólares americanos em 2020, atinge 726.400 milhares de dólares americanos em 2025. Este aumento reflete o investimento contínuo em ativos fixos, superando o efeito da depreciação.
Dentro do imobilizado bruto, destacam-se as seguintes tendências específicas:
- Terra
- Apresenta um crescimento significativo, especialmente entre 2023 e 2025, passando de 63.500 milhares de dólares americanos para 108.600 milhares de dólares americanos.
- Edifícios e melhorias
- Demonstra um aumento constante, embora com uma desaceleração entre 2021 e 2022, evoluindo de 114.800 milhares de dólares americanos para 270.400 milhares de dólares americanos.
- Máquinas e equipamentos
- Registra um crescimento consistente ao longo de todo o período, sendo o principal motor do aumento do imobilizado bruto, passando de 487.000 milhares de dólares americanos para 848.800 milhares de dólares americanos.
- Equipamentos e softwares de informática
- Apresenta um crescimento inicial, seguido por uma leve queda em 2025, variando de 27.500 milhares de dólares americanos para 39.100 milhares de dólares americanos.
- Móveis e utensílios
- Exibe um aumento gradual, embora modesto, de 7.200 milhares de dólares americanos para 14.700 milhares de dólares americanos.
- Melhorias no Leasehold
- Apresenta um crescimento inicial, seguido por uma estabilização e leve declínio no final do período, variando de 27.800 milhares de dólares americanos para 45.900 milhares de dólares americanos.
- Obras em andamento
- Demonstra flutuações significativas, com um aumento notável em 2025, passando de 54.700 milhares de dólares americanos para 152.300 milhares de dólares americanos.
A análise geral indica um investimento contínuo em ativos de longo prazo, com um foco particular em máquinas e equipamentos, o que sugere uma estratégia de expansão e modernização das operações.
Rácios de idade dos ativos (resumo)
Lumentum Holdings Inc., índices de idade do ativo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma progressiva elevação na razão média de idade, passando de 53.3% em 2020 para 60% em 2022, seguida por uma ligeira diminuição para 57.31% em 2024 e 54.94% em 2025. Este padrão sugere um envelhecimento inicial do conjunto avaliado, com uma possível estabilização ou renovação mais recente.
A vida útil total estimada demonstra uma trajetória ascendente, iniciando em 7 anos em 2020 e atingindo 13 anos em 2025. Este aumento consistente indica uma expectativa crescente de durabilidade dos ativos ou produtos em questão. Paralelamente, a idade estimada, calculada desde a compra, também apresenta crescimento, evoluindo de 4 anos em 2020 para 7 anos em 2025, refletindo o acúmulo de tempo de uso.
A vida restante estimada mantém-se relativamente estável entre 4 e 5 anos de 2020 a 2024, com um aumento notável para 6 anos em 2025. Este incremento final, em conjunto com o aumento da vida útil total estimada, pode indicar melhorias na manutenção, otimização de processos ou a introdução de produtos com maior longevidade. A relação entre a idade estimada desde a compra e a vida restante estimada sugere uma gestão consistente do ciclo de vida dos ativos, com a expectativa de que uma parcela significativa continue operacional por um período considerável.
- Razão média de idade
- Apresenta um aumento inicial seguido de uma leve queda, indicando possível renovação ou estabilização.
- Vida útil total estimada
- Demonstra uma tendência de crescimento constante, sugerindo maior durabilidade.
- Idade estimada, tempo decorrido desde a compra
- Apresenta um aumento contínuo, refletindo o acúmulo de tempo de uso.
- Vida restante estimada
- Mantém-se estável com um aumento significativo no último período, indicando melhorias na gestão do ciclo de vida.
Razão média de idade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).
2025 Cálculos
1 Razão média de idade = 100 × Depreciação acumulada ÷ (Imobilizado bruto – Terra)
= 100 × ÷ ( – ) =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se um aumento consistente na depreciação acumulada, passando de 398.200 milhares de dólares americanos em 2020 para 753.400 milhares de dólares americanos em 2025. Este crescimento sugere um uso contínuo e, possivelmente, expansão dos ativos fixos da entidade.
O imobilizado bruto demonstra uma trajetória ascendente, embora com uma queda notável entre 2020 e 2021. A partir de 2021, o valor recupera-se e apresenta um crescimento significativo, atingindo 1.479.800 milhares de dólares americanos em 2025. Este padrão pode indicar investimentos em novos ativos ou aquisições, seguidos de um período de ajuste e, posteriormente, de expansão.
A terra, por sua vez, apresenta um aumento constante em seu valor, de 44.100 milhares de dólares americanos em 2020 para 108.600 milhares de dólares americanos em 2025. Este incremento pode ser atribuído a aquisições de terrenos ou à valorização imobiliária.
A razão média de idade dos ativos demonstra uma certa estabilidade, com flutuações modestas ao longo do período. Em 2020, a razão era de 53,3%, atingindo 60% em 2022 e retornando a 54,94% em 2025. Esta variação sugere que a entidade está renovando seus ativos em um ritmo que mantém a idade média relativamente constante, embora com um pico em 2022.
- Depreciação Acumulada
- Aumento constante ao longo do período, indicando o consumo do valor dos ativos fixos.
- Imobilizado Bruto
- Crescimento geral, com uma queda temporária em 2021, sugerindo investimentos e expansão.
- Terra
- Aumento contínuo, possivelmente devido a aquisições ou valorização.
- Razão Média de Idade
- Estabilidade relativa, com flutuações que indicam renovação de ativos.
Vida útil total estimada
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).
2025 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Imobilizado bruto – Terra) ÷ Despesa de depreciação
= ( – ) ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes do balanço patrimonial e da demonstração do resultado. Observa-se um aumento consistente no imobilizado bruto ao longo do período analisado, com um crescimento notável a partir de 2022. Este aumento sugere investimentos contínuos em ativos de longo prazo.
A terra, especificamente, demonstra uma trajetória ascendente, com incrementos anuais consistentes. O valor da terra quase triplicou entre 2020 e 2025, indicando uma possível estratégia de investimento em propriedades.
A despesa de depreciação apresentou flutuações ao longo dos anos. Houve uma redução inicial de 2020 para 2022, seguida por um aumento em 2023 e estabilização em 2024 e 2025. Essa variação pode estar relacionada a mudanças no volume de ativos depreciáveis e nas políticas de depreciação.
A vida útil total estimada dos ativos tem apresentado um aumento gradual. A expectativa de vida útil aumentou de 7 anos em 2020 para 13 anos em 2025. Este aumento pode indicar melhorias na gestão de ativos, adoção de novas tecnologias que prolongam a vida útil dos equipamentos, ou uma revisão das estimativas de vida útil com base em dados históricos.
- Imobilizado Bruto
- Apresenta crescimento constante, com aceleração a partir de 2022, indicando expansão da capacidade produtiva.
- Terra
- Demonstra valorização significativa ao longo do período, sugerindo investimento estratégico em propriedades.
- Despesa de Depreciação
- Exibe flutuações, com redução inicial e posterior estabilização, possivelmente influenciada por mudanças na base de ativos depreciáveis.
- Vida Útil Total Estimada
- Apresenta aumento progressivo, refletindo melhorias na gestão de ativos ou revisões nas estimativas de vida útil.
Idade estimada, tempo decorrido desde a compra
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).
2025 Cálculos
1 Tempo decorrido desde a compra = Depreciação acumulada ÷ Despesa de depreciação
= ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na depreciação acumulada, passando de 398.200 milhares de dólares americanos em 2020 para 753.400 milhares de dólares americanos em 2025. Este crescimento sugere um investimento contínuo em ativos fixos, ou uma menor taxa de descarte de ativos depreciados.
A despesa de depreciação apresentou uma trajetória mais variável. Houve uma diminuição de 2020 para 2022, caindo de 113.300 milhares de dólares americanos para 81.600 milhares de dólares americanos. Contudo, a partir de 2022, a despesa de depreciação demonstra uma recuperação, atingindo 110.600 milhares de dólares americanos em 2024, antes de uma ligeira redução para 104.300 milhares de dólares americanos em 2025. Esta flutuação pode estar relacionada a mudanças no mix de ativos, políticas contábeis ou a implementação de novos ativos.
A idade estimada dos ativos, medida em anos desde a compra, também apresenta uma tendência de envelhecimento. Aumentou de 4 anos em 2020 e 2021 para 6 anos em 2022 e 2024, atingindo 7 anos em 2025. Este aumento na idade média dos ativos pode indicar uma estratégia de retenção de ativos por um período mais longo, ou um menor volume de investimentos em novos ativos em comparação com os períodos anteriores.
- Depreciação Acumulada
- Apresenta um crescimento constante ao longo do período, indicando um acúmulo de depreciação em ativos fixos.
- Despesa de Depreciação
- Exibe uma diminuição inicial seguida de uma recuperação, possivelmente influenciada por mudanças no perfil dos ativos ou políticas contábeis.
- Idade Estimada dos Ativos
- Demonstra um envelhecimento gradual dos ativos, sugerindo uma estratégia de retenção ou menor investimento em novos ativos.
Vida restante estimada
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-28), 10-K (Data do relatório: 2024-06-29), 10-K (Data do relatório: 2023-07-01), 10-K (Data do relatório: 2022-07-02), 10-K (Data do relatório: 2021-07-03), 10-K (Data do relatório: 2020-06-27).
2025 Cálculos
1 Vida restante estimada = (Imobilizado líquido – Terra) ÷ Despesa de depreciação
= ( – ) ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes do balanço patrimonial e da demonstração do resultado. Observa-se um padrão de crescimento no imobilizado líquido ao longo do período analisado, com um aumento notável a partir de 2022. Este crescimento é acompanhado por um aumento significativo no valor da terra, indicando investimentos em ativos de longo prazo.
- Imobilizado Líquido
- O imobilizado líquido apresentou uma redução inicial entre 2020 e 2021, seguida de um crescimento consistente nos anos subsequentes. O valor mais recente demonstra um aumento substancial em relação aos períodos anteriores, sugerindo expansão da capacidade produtiva ou aquisição de novos ativos.
- Terra
- O valor da terra exibiu flutuações, com um aumento considerável em 2022 e um crescimento contínuo nos anos seguintes. A tendência ascendente indica uma estratégia de investimento em terrenos, possivelmente para futuras expansões ou desenvolvimento de projetos.
- Despesa de Depreciação
- A despesa de depreciação demonstrou uma diminuição entre 2020 e 2021, seguida de um aumento gradual até 2023. Em 2024, houve uma ligeira redução, mantendo-se em um patamar relativamente estável. A variação na despesa de depreciação pode estar relacionada à composição do imobilizado e à sua vida útil.
- Vida Restante Estimada
- A vida restante estimada dos ativos permaneceu constante em quatro anos entre 2021 e 2024, com um aumento para seis anos em 2025. Este aumento pode indicar a aquisição de novos ativos com maior durabilidade ou uma revisão das estimativas de vida útil dos ativos existentes.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em fase de investimento e expansão, com um foco crescente em ativos de longo prazo. A gestão da depreciação e a estimativa da vida útil dos ativos são elementos importantes a serem monitorados para garantir a precisão das demonstrações financeiras e a avaliação adequada do desempenho da empresa.