Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
Kraft Heinz Co., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2020-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-28), 10-K (Data do relatório: 2019-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-30), 10-K (Data do relatório: 2018-12-29), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-01), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2016-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2016-04-03).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento e cobertura de juros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de dívida sobre patrimônio líquido, com um aumento inicial de 0.44 para 0.57, seguido de estabilização em torno de 0.56 a 0.57 e posterior variação entre 0.48 e 0.64. O rácio dívida/capital total apresentou um crescimento de 0.3 para 0.38, com ligeiras oscilações, indicando um aumento gradual na proporção de dívida em relação ao capital total.
A relação dívida/ativos também demonstra uma tendência de alta, partindo de 0.21 e atingindo 0.31, com estabilização em torno de 0.26 a 0.27 em alguns trimestres. O índice de alavancagem financeira manteve-se relativamente estável na maior parte do período, em torno de 2.0 a 2.1, com uma redução para 1.82 e posterior recuperação para 2.04.
O índice de cobertura de juros apresentou um comportamento notavelmente diferente. Inicialmente, demonstrou uma melhora significativa, passando de 2.42 para 5.48, indicando uma crescente capacidade de cobrir as despesas com juros. No entanto, a partir de determinado ponto, o índice apresentou valores negativos (-7.82, -8.3, -8.69), sugerindo dificuldades significativas no pagamento dos juros. Uma recuperação parcial foi observada nos trimestres subsequentes, mas o índice permaneceu em níveis inferiores aos registrados anteriormente, finalizando em 1.22.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Apresenta flutuações, com tendência de alta inicial e posterior estabilização, indicando variações na proporção de dívida em relação ao patrimônio líquido.
- Rácio dívida/capital total
- Demonstra um aumento gradual, sugerindo um crescimento na dependência de financiamento por dívida.
- Relação dívida/ativos
- Segue uma tendência de alta, indicando um aumento da proporção de ativos financiados por dívida.
- Índice de alavancagem financeira
- Mantém-se relativamente estável, com ligeiras variações, refletindo a relação entre ativos totais e patrimônio líquido.
- Índice de cobertura de juros
- Inicialmente positivo e crescente, deteriora-se significativamente, atingindo valores negativos, indicando dificuldades no pagamento de juros.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Kraft Heinz Co., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 27 de jun. de 2020 | 28 de mar. de 2020 | 28 de dez. de 2019 | 28 de set. de 2019 | 29 de jun. de 2019 | 30 de mar. de 2019 | 29 de dez. de 2018 | 29 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 30 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 1 de jul. de 2017 | 1 de abr. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 2 de out. de 2016 | 3 de jul. de 2016 | 3 de abr. de 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||
| Papel comercial e outras dívidas de curto prazo | 6) | 6) | 6) | 15) | 1) | 2) | 21) | 973) | 34) | 1,001) | 460) | 455) | 1,090) | 909) | 645) | 653) | 645) | —) | ||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 757) | 1,242) | 1,022) | 2,545) | 1,298) | 1,305) | 377) | 405) | 2,754) | 2,742) | 2,743) | 2,755) | 19) | 2,023) | 2,046) | 2,047) | 2,106) | 133) | ||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 28,097) | 31,531) | 28,216) | 28,112) | 29,832) | 29,803) | 30,770) | 30,998) | 31,380) | 28,561) | 28,333) | 28,299) | 29,979) | 29,748) | 29,713) | 29,980) | 30,002) | 25,167) | ||||||
| Endividamento total | 28,860) | 32,779) | 29,244) | 30,672) | 31,131) | 31,110) | 31,168) | 32,376) | 34,168) | 32,304) | 31,536) | 31,509) | 31,088) | 32,680) | 32,404) | 32,680) | 32,753) | 25,300) | ||||||
| Patrimônio líquido | 49,040) | 51,009) | 51,623) | 51,673) | 51,543) | 51,703) | 51,657) | 65,385) | 65,677) | 66,248) | 66,034) | 58,759) | 58,333) | 57,732) | 57,358) | 57,642) | 57,826) | 58,043) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.59 | 0.64 | 0.57 | 0.59 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.50 | 0.52 | 0.49 | 0.48 | 0.54 | 0.53 | 0.57 | 0.56 | 0.57 | 0.57 | 0.44 | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2020-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-28), 10-K (Data do relatório: 2019-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-30), 10-K (Data do relatório: 2018-12-29), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-01), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2016-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2016-04-03).
1 Q2 2020 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 28,860 ÷ 49,040 = 0.59
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, patrimônio líquido e o índice de dívida sobre patrimônio líquido ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória inicial de aumento, partindo de US$ 25.300 milhões para atingir US$ 34.168 milhões. Posteriormente, observou-se uma redução, com o valor final de US$ 28.860 milhões. A variação demonstra um período de expansão do endividamento seguido por uma fase de ajuste.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido exibiu uma relativa estabilidade nos primeiros trimestres, com flutuações modestas. No entanto, houve um aumento significativo no terceiro trimestre de 2017, atingindo US$ 66.034 milhões. Após esse pico, o patrimônio líquido apresentou uma tendência de declínio, culminando em US$ 49.040 milhões no último período analisado. Essa redução pode indicar a distribuição de dividendos, recompras de ações ou perdas financeiras.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido acompanhou as variações do endividamento e do patrimônio líquido. Inicialmente, o índice aumentou de 0,44 para 0,57, refletindo o crescimento do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Após um período de estabilidade, o índice diminuiu para 0,48, impulsionado pelo aumento do patrimônio líquido. Contudo, com a redução subsequente do patrimônio líquido e o aumento do endividamento, o índice voltou a subir, atingindo 0,64 no terceiro trimestre de 2019, para então diminuir novamente para 0,59 no último período. Essa flutuação indica uma mudança na estrutura de capital, com períodos de maior e menor alavancagem financeira.
Em resumo, os dados indicam um ciclo de expansão e ajuste no endividamento, um aumento significativo seguido de declínio no patrimônio líquido, e uma variação correspondente no índice de dívida sobre patrimônio líquido, refletindo as dinâmicas financeiras da entidade ao longo do tempo.
Rácio dívida/capital total
Kraft Heinz Co., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 27 de jun. de 2020 | 28 de mar. de 2020 | 28 de dez. de 2019 | 28 de set. de 2019 | 29 de jun. de 2019 | 30 de mar. de 2019 | 29 de dez. de 2018 | 29 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 30 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 1 de jul. de 2017 | 1 de abr. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 2 de out. de 2016 | 3 de jul. de 2016 | 3 de abr. de 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||
| Papel comercial e outras dívidas de curto prazo | 6) | 6) | 6) | 15) | 1) | 2) | 21) | 973) | 34) | 1,001) | 460) | 455) | 1,090) | 909) | 645) | 653) | 645) | —) | ||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 757) | 1,242) | 1,022) | 2,545) | 1,298) | 1,305) | 377) | 405) | 2,754) | 2,742) | 2,743) | 2,755) | 19) | 2,023) | 2,046) | 2,047) | 2,106) | 133) | ||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 28,097) | 31,531) | 28,216) | 28,112) | 29,832) | 29,803) | 30,770) | 30,998) | 31,380) | 28,561) | 28,333) | 28,299) | 29,979) | 29,748) | 29,713) | 29,980) | 30,002) | 25,167) | ||||||
| Endividamento total | 28,860) | 32,779) | 29,244) | 30,672) | 31,131) | 31,110) | 31,168) | 32,376) | 34,168) | 32,304) | 31,536) | 31,509) | 31,088) | 32,680) | 32,404) | 32,680) | 32,753) | 25,300) | ||||||
| Patrimônio líquido | 49,040) | 51,009) | 51,623) | 51,673) | 51,543) | 51,703) | 51,657) | 65,385) | 65,677) | 66,248) | 66,034) | 58,759) | 58,333) | 57,732) | 57,358) | 57,642) | 57,826) | 58,043) | ||||||
| Capital total | 77,900) | 83,788) | 80,867) | 82,345) | 82,674) | 82,813) | 82,825) | 97,761) | 99,845) | 98,552) | 97,570) | 90,268) | 89,421) | 90,412) | 89,762) | 90,322) | 90,579) | 83,343) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.37 | 0.39 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.33 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.36 | 0.36 | 0.30 | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2020-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-28), 10-K (Data do relatório: 2019-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-30), 10-K (Data do relatório: 2018-12-29), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-01), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2016-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2016-04-03).
1 Q2 2020 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 28,860 ÷ 77,900 = 0.37
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao capital total e ao rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória inicial de aumento, partindo de 25.300 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2016 para atingir 32.753 milhões de dólares no segundo trimestre do mesmo ano. Após esse pico, observou-se uma estabilização em torno de 32.000 milhões de dólares até o final de 2017. Em 2018, houve um novo aumento, culminando em 34.168 milhões de dólares no segundo trimestre. Posteriormente, o endividamento total demonstrou uma ligeira redução, com flutuações ao longo de 2019, atingindo 30.672 milhões de dólares no quarto trimestre. Em 2020, houve uma nova elevação para 32.779 milhões de dólares, seguida por uma diminuição para 28.860 milhões de dólares no segundo trimestre.
- Capital Total
- O capital total apresentou um crescimento constante de 83.343 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2016 para 99.845 milhões de dólares no quarto trimestre de 2018. No entanto, o primeiro trimestre de 2019 marcou uma queda significativa para 82.825 milhões de dólares. Essa tendência de redução continuou ao longo de 2019, atingindo 80.867 milhões de dólares no quarto trimestre. Em 2020, o capital total apresentou uma recuperação parcial, alcançando 83.788 milhões de dólares no terceiro trimestre, mas diminuiu novamente para 77.900 milhões de dólares no segundo trimestre.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável entre 0.30 e 0.36 durante a maior parte do período analisado. Observou-se um ligeiro aumento para 0.38 no primeiro trimestre de 2018 e manteve-se nesse nível até o final de 2019. No primeiro trimestre de 2020, o rácio aumentou para 0.39, indicando um maior endividamento em relação ao capital total, mas diminuiu para 0.37 no segundo trimestre.
Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa entre endividamento e capital total. O endividamento total apresentou flutuações significativas ao longo do tempo, enquanto o capital total demonstrou um crescimento inicial seguido por uma redução notável em 2019. O rácio dívida/capital total, embora relativamente estável, apresentou variações que refletem as mudanças no endividamento e no capital total.
Relação dívida/ativos
Kraft Heinz Co., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 27 de jun. de 2020 | 28 de mar. de 2020 | 28 de dez. de 2019 | 28 de set. de 2019 | 29 de jun. de 2019 | 30 de mar. de 2019 | 29 de dez. de 2018 | 29 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 30 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 1 de jul. de 2017 | 1 de abr. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 2 de out. de 2016 | 3 de jul. de 2016 | 3 de abr. de 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||
| Papel comercial e outras dívidas de curto prazo | 6) | 6) | 6) | 15) | 1) | 2) | 21) | 973) | 34) | 1,001) | 460) | 455) | 1,090) | 909) | 645) | 653) | 645) | —) | ||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 757) | 1,242) | 1,022) | 2,545) | 1,298) | 1,305) | 377) | 405) | 2,754) | 2,742) | 2,743) | 2,755) | 19) | 2,023) | 2,046) | 2,047) | 2,106) | 133) | ||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 28,097) | 31,531) | 28,216) | 28,112) | 29,832) | 29,803) | 30,770) | 30,998) | 31,380) | 28,561) | 28,333) | 28,299) | 29,979) | 29,748) | 29,713) | 29,980) | 30,002) | 25,167) | ||||||
| Endividamento total | 28,860) | 32,779) | 29,244) | 30,672) | 31,131) | 31,110) | 31,168) | 32,376) | 34,168) | 32,304) | 31,536) | 31,509) | 31,088) | 32,680) | 32,404) | 32,680) | 32,753) | 25,300) | ||||||
| Ativos totais | 98,306) | 104,073) | 101,450) | 102,822) | 103,201) | 103,562) | 103,461) | 119,730) | 121,896) | 120,787) | 120,232) | 120,051) | 119,416) | 120,802) | 120,480) | 121,080) | 121,684) | 123,273) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.29 | 0.31 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.27 | 0.28 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.21 | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2020-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-28), 10-K (Data do relatório: 2019-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-30), 10-K (Data do relatório: 2018-12-29), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-01), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2016-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2016-04-03).
1 Q2 2020 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 28,860 ÷ 98,306 = 0.29
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ativos totais e a relação dívida/ativos ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou um aumento significativo entre o primeiro e o segundo trimestre de 2016, passando de US$ 25.300 milhões para US$ 32.753 milhões. Após esse pico, observou-se uma estabilização, com flutuações modestas nos trimestres subsequentes até o final de 2017. Em 2018, houve um novo aumento, atingindo US$ 34.168 milhões no segundo trimestre, seguido por uma ligeira redução. A partir de 2019, a tendência foi de declínio contínuo, com um valor de US$ 28.860 milhões no último trimestre analisado.
- Ativos Totais
- Os ativos totais demonstraram uma trajetória relativamente estável entre 2016 e 2018, com variações trimestrais dentro de uma faixa estreita, oscilando em torno de US$ 120.000 milhões. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2018, registrou-se uma queda acentuada, atingindo US$ 98.306 milhões no último período avaliado. Essa redução representa uma diminuição considerável na base de ativos da entidade.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos acompanhou as tendências do endividamento total e dos ativos totais. Inicialmente, em 2016, o rácio era de 0.21, aumentando para 0.27 e mantendo-se nesse patamar até o final de 2017. Em 2018, a relação aumentou ligeiramente, atingindo 0.28. A partir de 2018, com a diminuição dos ativos totais e a estabilização do endividamento, a relação dívida/ativos aumentou de forma consistente, atingindo 0.31 no primeiro trimestre de 2019, e posteriormente recuando para 0.29 no último trimestre analisado. Este aumento indica um maior grau de alavancagem financeira.
Em resumo, a entidade apresentou um aumento inicial no endividamento, seguido por estabilização e posterior redução. Os ativos totais, por outro lado, demonstraram uma queda significativa a partir de 2018. A relação dívida/ativos, consequentemente, aumentou, refletindo um maior risco financeiro.
Índice de alavancagem financeira
Kraft Heinz Co., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 27 de jun. de 2020 | 28 de mar. de 2020 | 28 de dez. de 2019 | 28 de set. de 2019 | 29 de jun. de 2019 | 30 de mar. de 2019 | 29 de dez. de 2018 | 29 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 30 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 1 de jul. de 2017 | 1 de abr. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 2 de out. de 2016 | 3 de jul. de 2016 | 3 de abr. de 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 98,306) | 104,073) | 101,450) | 102,822) | 103,201) | 103,562) | 103,461) | 119,730) | 121,896) | 120,787) | 120,232) | 120,051) | 119,416) | 120,802) | 120,480) | 121,080) | 121,684) | 123,273) | ||||||
| Patrimônio líquido | 49,040) | 51,009) | 51,623) | 51,673) | 51,543) | 51,703) | 51,657) | 65,385) | 65,677) | 66,248) | 66,034) | 58,759) | 58,333) | 57,732) | 57,358) | 57,642) | 57,826) | 58,043) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.00 | 2.04 | 1.97 | 1.99 | 2.00 | 2.00 | 2.00 | 1.83 | 1.86 | 1.82 | 1.82 | 2.04 | 2.05 | 2.09 | 2.10 | 2.10 | 2.10 | 2.12 | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2020-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-28), 10-K (Data do relatório: 2019-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-30), 10-K (Data do relatório: 2018-12-29), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-01), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2016-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2016-04-03).
1 Q2 2020 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 98,306 ÷ 49,040 = 2.00
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória relativamente estável entre o primeiro trimestre de 2016 e o quarto trimestre de 2018, com flutuações modestas. Observa-se um declínio significativo no primeiro trimestre de 2019, seguido por uma ligeira recuperação nos trimestres subsequentes, mas sem atingir os níveis anteriores. No último período analisado, registra-se uma nova queda, indicando uma possível tendência de redução nos ativos totais.
O patrimônio líquido demonstrou um comportamento mais consistente no início do período, com variações menos pronunciadas. No entanto, o terceiro trimestre de 2017 marcou um aumento substancial, seguido por um período de estabilização. A partir do primeiro trimestre de 2019, o patrimônio líquido apresentou uma redução considerável, mantendo-se em patamares inferiores aos observados anteriormente. Esta diminuição pode indicar a distribuição de dividendos, recompras de ações ou perdas acumuladas.
O índice de alavancagem financeira, que mede a relação entre ativos totais e patrimônio líquido, apresentou uma variação considerável. Inicialmente, o índice se manteve em torno de 2.1, indicando um nível moderado de endividamento. A partir do terceiro trimestre de 2017, o índice diminuiu significativamente, refletindo um aumento no patrimônio líquido em relação aos ativos totais. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2019, o índice voltou a subir, acompanhando a redução do patrimônio líquido, e se estabilizou em torno de 2.
- Ativos Totais
- Demonstram uma tendência geral de estabilidade com um declínio acentuado a partir de 2019.
- Patrimônio Líquido
- Apresenta um aumento significativo em 2017, seguido por uma redução notável a partir de 2019.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Reflete as mudanças no patrimônio líquido, diminuindo com o aumento do patrimônio e aumentando com a sua redução.
Em resumo, os dados indicam uma empresa que manteve uma posição financeira relativamente estável até 2018, mas que passou por mudanças significativas a partir de 2019, com uma redução nos ativos totais e no patrimônio líquido, resultando em um aumento do índice de alavancagem financeira. A análise detalhada das causas dessas mudanças pode fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e as perspectivas futuras da empresa.
Índice de cobertura de juros
Kraft Heinz Co., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 27 de jun. de 2020 | 28 de mar. de 2020 | 28 de dez. de 2019 | 28 de set. de 2019 | 29 de jun. de 2019 | 30 de mar. de 2019 | 29 de dez. de 2018 | 29 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 30 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 1 de jul. de 2017 | 1 de abr. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 2 de out. de 2016 | 3 de jul. de 2016 | 3 de abr. de 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Kraft Heinz | (1,651) | 378) | 182) | 899) | 449) | 405) | (12,568) | 619) | 754) | 1,003) | 8,003) | 944) | 1,159) | 893) | 944) | 842) | 950) | 896) | ||||||
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | (1) | 3) | 1) | (1) | (1) | (1) | (60) | (1) | (1) | —) | (7) | (1) | 1) | (2) | —) | 1) | 5) | 4) | ||||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | (51) | 160) | 144) | 264) | 103) | 217) | (1,846) | 201) | 308) | 270) | (6,665) | 416) | 430) | 359) | 336) | 262) | 411) | 372) | ||||||
| Mais: Despesa com juros | 442) | 310) | 326) | 398) | 316) | 321) | 325) | 326) | 316) | 317) | 308) | 306) | 307) | 313) | 310) | 311) | 264) | 249) | ||||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | (1,261) | 851) | 653) | 1,560) | 867) | 942) | (14,149) | 1,145) | 1,377) | 1,590) | 1,639) | 1,665) | 1,897) | 1,563) | 1,590) | 1,416) | 1,630) | 1,521) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 1.22 | 2.91 | 2.96 | -7.93 | -8.69 | -8.30 | -7.82 | 4.54 | 5.03 | 5.49 | 5.48 | 5.43 | 5.21 | 5.17 | 5.43 | 5.38 | 3.82 | 2.42 | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2020-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-28), 10-K (Data do relatório: 2019-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-30), 10-K (Data do relatório: 2018-12-29), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-01), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2016-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2016-04-03).
1 Q2 2020 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ2 2020
+ EBITQ1 2020
+ EBITQ4 2019
+ EBITQ3 2019)
÷ (Despesa com jurosQ2 2020
+ Despesa com jurosQ1 2020
+ Despesa com jurosQ4 2019
+ Despesa com jurosQ3 2019)
= (-1,261 + 851 + 653 + 1,560)
÷ (442 + 310 + 326 + 398)
= 1.22
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A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em três indicadores financeiros chave. O Resultado antes de juros e impostos (EBIT) demonstrava inicialmente um padrão de flutuação com tendência de alta entre o primeiro trimestre de 2016 e o quarto trimestre de 2017. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2018, observa-se uma redução consistente, culminando em um valor significativamente negativo no segundo trimestre de 2018. Após essa queda acentuada, o EBIT apresenta recuperação parcial nos trimestres subsequentes, mas permanece volátil, com um novo declínio expressivo no quarto trimestre de 2019.
A Despesa com juros apresenta uma trajetória relativamente estável ao longo do período analisado, com valores que oscilam entre US$ 249 milhões e US$ 442 milhões. Observa-se um ligeiro aumento gradual nas despesas com juros a partir do terceiro trimestre de 2018, com um pico no quarto trimestre de 2019.
O Índice de cobertura de juros, que reflete a capacidade de cobrir as despesas com juros com o EBIT, acompanha a tendência do EBIT. Apresenta valores consistentemente acima de 2.42 até o primeiro trimestre de 2018, indicando uma capacidade adequada de cobertura. Contudo, a queda no EBIT no segundo trimestre de 2018 resulta em um índice de cobertura de juros negativo e extremamente baixo, sinalizando uma incapacidade de cobrir as despesas com juros. Embora o índice apresente alguma recuperação nos trimestres seguintes, permanece em níveis inferiores aos observados no período inicial, indicando uma capacidade de cobertura reduzida, especialmente no quarto trimestre de 2019.
- EBIT
- Demonstra flutuações significativas, com um pico no segundo trimestre de 2017 e uma queda acentuada no segundo trimestre de 2018, seguida de recuperação parcial e novo declínio no quarto trimestre de 2019.
- Despesa com juros
- Apresenta estabilidade relativa, com um ligeiro aumento gradual a partir do terceiro trimestre de 2018.
- Índice de cobertura de juros
- Segue a tendência do EBIT, com valores consistentemente positivos até o segundo trimestre de 2018, quando se torna negativo, indicando dificuldades em cobrir as despesas com juros.