Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Kraft Heinz Co., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-28), 10-K (Data do relatório: 2018-12-29), 10-K (Data do relatório: 2017-12-30), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de Kraft Heinz
- Observa-se um crescimento significativo de 2015 até 2016, com aumento de aproximadamente 22% ao passar de US$ 120,54 bilhões para US$ 146,92 bilhões. Em seguida, há uma redução em 2017, caindo para cerca de US$ 119,92 bilhões, seguida por uma queda marcada em 2018 e 2019, com valores de aproximadamente US$ 65,85 bilhões e US$ 64,65 bilhões, respectivamente. Essa trajetória indica uma alta inicial seguida de uma deterioração considerável no valor de mercado ao longo dos últimos anos.
- Capital investido
- O capital investido apresentou uma tendência de estabilidade crescente até 2017, passando de aproximadamente US$ 105,13 bilhões em 2015 para US$ 112,01 bilhões em 2017. Em 2018, há uma redução para cerca de US$ 96,54 bilhões, seguida por uma leve diminuição em 2019 para US$ 94,31 bilhões. A estabilidade relativa até 2017 indica uma gestão de investimentos consistente, mas a diminuição subsequente sugere possíveis desinvestimentos ou depreciações no período mais recente.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA mostra um comportamento bastante volátil. Em 2015, era de US$ 15,4 bilhões, crescendo expressivamente para US$ 35,6 bilhões em 2016, o que indica uma valorização do mercado acima do capital investido na época. Entretanto, em 2017, há uma forte queda para aproximadamente US$ 7,9 bilhões. Nos anos seguintes, a negatividade se intensifica, atingindo valores negativos de aproximadamente -US$ 30,7 bilhões em 2018 e -US$ 29,6 bilhões em 2019. Essa mudança reflete que, nos últimos anos, a criação de valor de mercado ficou abaixo do valor investido, indicando potencialmente uma desvalorização dos ativos ou uma percepção negativa do mercado em relação à empresa.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Kraft Heinz Co., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de dez. de 2019 | 29 de dez. de 2018 | 30 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-28), 10-K (Data do relatório: 2018-12-29), 10-K (Data do relatório: 2017-12-30), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2019 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O valor de mercado apresentou uma trajetória muito volátil ao longo do período testado. Em 2015, o valor era de aproximadamente 15,4 bilhões de dólares, crescendo consideravelmente até atingir um pico de cerca de 35,6 bilhões de dólares em 2016. Contudo, a partir desse ponto, houve uma forte queda, chegando a aproximadamente -30,7 bilhões de dólares em 2018, e mantendo-se em valores negativos próximos de -29,6 bilhões de dólares em 2019. Essa mudança sugere que o valor de mercado da empresa enfrentou uma fase de deterioração significativa após 2016, refletindo uma possível desvalorização ou crise de percepção de mercado.
- Capital investido
- O capital investido permaneceu relativamente estável ao longo do período, variando entre aproximadamente 94,3 bilhões e 112,0 bilhões de dólares. Notou-se um leve aumento de 2015 para 2017, seguido por uma redução em 2018 e 2019. Apesar das oscilações, essa métrica demonstra uma consistência na quantidade de recursos investidos na operação da empresa, indicando que a mudança na avaliação de valor de mercado não está diretamente relacionada a uma alteração significativa no nível de investimentos.
- Índice de spread do valor acrescentado de mercado
- O índice de spread, revelando a relação entre o valor acrescentado de mercado e o capital investido, exibiu um padrão de grande volatilidade. Em 2015, o índice foi de 14,66%, crescendo até 31,94% em 2016, o que indica um aumento na eficiência ou no valor gerado em relação ao capital investido nesse período. No entanto, após esse aumento, o índice caiu drasticamente para 7,07% em 2017 e tornou-se negativo em 2018 e 2019 (-31,79% e -31,44%, respectivamente). Isso demonstra que, nos anos mais recentes, a geração de valor de mercado em relação ao capital investido deteriorou-se substancialmente, refletindo dificuldades na criação de valor ou em condições de mercado adversas.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Kraft Heinz Co., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de dez. de 2019 | 29 de dez. de 2018 | 30 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-28), 10-K (Data do relatório: 2018-12-29), 10-K (Data do relatório: 2017-12-30), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2019 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas líquidas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma variação significativa ao longo do período analisado. Houve aumento expressivo entre 2015 e 2016, passando de US$ 15.408 milhões para US$ 35.570 milhões, indicando um crescimento considerável na percepção de valor de mercado da companhia. Entretanto, a partir de 2017, o valor caiu drasticamente para US$ 7.914 milhões, e nos anos subsequentes transformou-se em números negativos, (-$30.691 milhões em 2018 e -$29.649 milhões em 2019), sugerindo uma deterioração na avaliação de mercado ou uma redução significativa no valor agregado atribuído ao mercado, possivelmente refletindo eventos de desempenho financeiro ou de mercado adversos.
- Vendas líquidas
- As vendas líquidas mantiveram-se relativamente estáveis entre 2015 e 2018, com ligeira variação: iniciando em US$ 18.338 milhões, crescendo para US$ 26.487 milhões em 2016, e estabilizando em torno de US$ 26.232 milhões em 2017 e US$ 26.268 milhões em 2018. Em 2019, ocorreu uma redução, chegando a US$ 24.977 milhões, indicando uma leve contração no volume de vendas ou ajuste na receita nesse período.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- Este índice apresenta uma dinâmica altamente volátil. Em 2015, apresentou-se em 84,02%, refletindo um valor bastante positivo, com alta eficiência na geração de valor de mercado adicional. Em 2016, houve um aumento expressivo para 134,29%, indicando uma melhora significativa na relação entre valor de mercado adicionado e as vendas. No entanto, em 2017, esse índice caiu drasticamente para 30,17%, sugerindo uma deterioração na eficiência da geração de valor adicional em relação às vendas. Nos anos seguintes (2018 e 2019), o índice tornou-se negativo (-116,84% e -118,7%, respectivamente), apontando para uma situação onde o valor de mercado adicionado é negativo, possivelmente devido a perdas ou deterioração no desempenho financeiro e na avaliação de mercado, refletindo dificuldades financeiras ou de percepção de valor.