Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Kraft Heinz Co., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	28 de dez. de 2019	29 de dez. de 2018	30 de dez. de 2017	31 de dez. de 2016	31 de dez. de 2015
Papel comercial e outras dívidas de curto prazo	6)	21)	460)	645)	4)
Parcela atual da dívida de longo prazo	1,022)	377)	2,743)	2,046)	79)
Contas a pagar	4,003)	4,153)	4,449)	3,996)	2,844)
Marketing acumulado	647)	722)	680)	749)	856)
Juros a pagar	384)	408)	419)	415)	401)
Outros passivos circulantes	1,804)	1,767)	1,381)	1,650)	2,748)
Passivos mantidos para venda	9)	55)	—)	—)	—)
Passivo circulante	7,875)	7,503)	10,132)	9,501)	6,932)
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente	28,216)	30,770)	28,333)	29,713)	25,151)
Imposto de renda diferido	11,878)	12,202)	14,076)	20,848)	21,497)
Custos pós-emprego acumulados	273)	306)	427)	2,038)	2,405)
Outros passivos não circulantes	1,459)	902)	1,017)	806)	752)
Passivo não circulante	41,826)	44,180)	43,853)	53,405)	49,805)
Total do passivo	49,701)	51,683)	53,985)	62,906)	56,737)
Participação não controladora resgatável	—)	3)	6)	—)	23)
9,00% de ações preferenciais compostas acumuladas, Série A, valor nominal de US$ 0,01	—)	—)	—)	—)	8,320)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01	12)	12)	12)	12)	12)
Capital adicional realizado	56,828)	58,723)	58,711)	58,593)	58,375)
Lucros retidos (déficit)	(3,060)	(4,853)	8,589)	588)	—)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(1,886)	(1,943)	(1,054)	(1,628)	(671)
Ações em tesouraria, a custo	(271)	(282)	(224)	(207)	(31)
Patrimônio líquido	51,623)	51,657)	66,034)	57,358)	57,685)
Participação não controladora	126)	118)	207)	216)	208)
Patrimônio líquido total	51,749)	51,775)	66,241)	57,574)	57,893)
Total do passivo e do patrimônio líquido	101,450)	103,461)	120,232)	120,480)	122,973)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-28), 10-K (Data do relatório: 2018-12-29), 10-K (Data do relatório: 2017-12-30), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).

De acordo com os dados financeiros analisados, observa-se que o passivo circulante apresentou um aumento expressivo de 2015 a 2017, atingindo um pico de aproximadamente US$ 10.132 milhões em 2017, em comparação com cerca de US$ 6.932 milhões em 2015. Após esse ponto, houve uma redução considerável em 2018, chegando a US$ 7.503 milhões, seguido de estabilidade em 2019, com ligeiro aumento para aproximadamente US$ 7.875 milhões.

A dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente, também apresentou variações ao longo do período. Houve um crescimento de US$ 25.151 milhões em 2015 para US$ 29.713 milhões em 2016, seguida por uma redução para US$ 28.333 milhões em 2017. Contudo, em 2018, o valor aumentou novamente para US$ 30.770 milhões, e em 2019 ocorreu uma leve retração, encerrando em US$ 28.216 milhões. Esses padrões indicam uma estratégia de gerenciamento de dívida que alterna entre aumento e redução ao longo dos anos.

Os passivos totais reduziram de US$ 56.737 milhões em 2015 para US$ 49.701 milhões em 2019, revelando uma tendência de diminuição geral no endividamento total da entidade. Os passivos não circulantes também apresentaram retração, especialmente de 2015 a 2019, com destaque para uma redução de aproximadamente 16,4% na soma de passivos não circulantes, de US$ 49.805 milhões para US$ 41.826 milhões.

Quanto ao patrimônio líquido, houve uma oscilação ao longo dos anos analisados. O patrimônio líquido total foi de cerca de US$ 57.893 milhões em 2015 e permaneceu relativamente estável em 2016, mas cresceu significativamente em 2017, atingindo US$ 66.241 milhões. Em 2018, houve uma redução para aproximadamente US$ 51.775 milhões, permanecendo na mesma faixa em 2019, com variações mínimas. Essas alterações refletem flutuações nos lucros retidos e outras perdas abrangentes, sendo que a acumulada em perdas aumentou significantemente em 2018, contribuindo para a redução do patrimônio.

O capital adicional realizado permaneceu relativamente estável ao longo do período, com ligeiras variações, enquanto a quantidade de ações ordinárias permaneceu constante em US$ 12 milhões. A quantidade de ações em tesouraria também manteve-se relativamente estável, embora com uma ligeira redução em 2019.

No geral, os dados indicam uma estratégia de gerenciamento que visou reduzir as obrigações de curto prazo após 2017, além de ajustes na dívida de longo prazo. O patrimônio líquido apresentou oscilações influenciadas por resultados operacionais e ajustes nas perdas acumuladas. A situação financeira mostra uma estabilidade relativamente consolidada, apesar das flutuações ao longo dos anos analisados.

Kraft Heinz Co. (NASDAQ:KHC)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido