Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período observado. A relação preço/lucro líquido (P/E) apresentou uma trajetória de alta significativa de março de 2021 a setembro de 2021, atingindo o pico no terceiro trimestre. Posteriormente, houve uma queda acentuada no último trimestre de 2021, seguida de flutuações e uma tendência geral de declínio até o final de 2022. Em 2023, observou-se uma certa estabilização, com ligeiras variações, e um novo aumento no início de 2024, mantendo-se relativamente estável até o final do período analisado.

A relação preço/resultado operacional (P/OP) demonstra uma disponibilidade de dados mais limitada no início do período. A partir do terceiro trimestre de 2021, apresentou uma tendência de queda consistente até o final de 2022, indicando uma melhoria na relação entre o preço das ações e o resultado operacional. Em 2023 e 2024, a relação manteve-se relativamente estável, com flutuações moderadas, sem uma direção clara.

A relação preço/receita (P/S) exibiu uma diminuição constante de março de 2021 a junho de 2022, sugerindo que o preço das ações estava a convergir para a receita gerada. A partir de junho de 2022, a relação apresentou uma ligeira recuperação, com flutuações ao longo de 2023 e 2024, mas mantendo-se em níveis inferiores aos observados no início do período. No final do período analisado, observa-se um ligeiro aumento.

A relação preço/valor contabilístico (P/BV) apresentou uma diminuição inicial de março de 2021 a dezembro de 2021. No entanto, houve um aumento expressivo no final de 2022, com um valor particularmente elevado em setembro. A partir desse ponto, os dados tornam-se incompletos, impedindo uma análise completa da tendência subsequente.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Apresenta alta volatilidade, com um pico em setembro de 2021 e declínio subsequente, estabilizando-se em níveis mais baixos no final do período.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Demonstra uma tendência de queda consistente até o final de 2022, seguida de estabilização.

Relação preço/receita (P/S)

Exibe uma diminuição constante até junho de 2022, com ligeira recuperação e estabilização posterior.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Apresenta dados incompletos, com um aumento significativo no final de 2022, dificultando a análise da tendência completa.

A análise dos dados revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou volatilidade, com uma queda notável no primeiro semestre de 2021, seguida de recuperação e atingindo picos no final de 2021 e, subsequentemente, em 2024. Observa-se um novo patamar de preço a partir de 2024, com flutuações trimestrais, mas mantendo-se em valores superiores aos registrados anteriormente.

O lucro por ação (EPS) demonstrou uma trajetória de crescimento significativa. Após valores mais baixos no início do período analisado, o EPS apresentou um aumento expressivo a partir do quarto trimestre de 2021, continuando a crescer de forma consistente até o final de 2023. Em 2024, o crescimento do EPS moderou, mantendo-se em um nível elevado, com uma leve diminuição no primeiro trimestre de 2025.

O índice Preço/Lucro (P/E) exibiu variações consideráveis. Inicialmente, apresentou valores elevados, refletindo a percepção do mercado em relação ao potencial de crescimento. Houve uma redução significativa no P/E no final de 2021, seguida de um período de estabilização e, posteriormente, um aumento em 2024, acompanhando o crescimento do preço das ações. O P/E demonstra uma tendência de estabilização em torno de 30 ao final do período.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação positiva entre o preço das ações e o lucro por ação, indicando que o desempenho financeiro da empresa influencia a avaliação do mercado.

Volatilidade

O preço das ações demonstra maior volatilidade em comparação com o lucro por ação, sugerindo que fatores externos podem influenciar a percepção do mercado.

Avaliação

O índice P/E reflete as expectativas de crescimento da empresa, com valores mais altos indicando maior otimismo por parte dos investidores.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com crescimento consistente do lucro por ação e um preço das ações que acompanha essa trajetória, embora com maior volatilidade. O índice P/E sugere que o mercado avalia a empresa de forma positiva, com expectativas de crescimento futuro.

A análise dos dados revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou volatilidade, com uma queda notável no primeiro trimestre de 2021, seguida de recuperação e atingindo picos progressivamente mais altos até o final de 2024. Observa-se uma ligeira correção no primeiro trimestre de 2025, mas o valor permanece significativamente superior ao registrado no início do período analisado.

O lucro operacional por ação demonstrou uma trajetória de recuperação consistente. Inicialmente negativo em 2021, o indicador evoluiu para valores positivos e crescentes a cada trimestre, com um aumento expressivo no final de 2023 e início de 2024. A taxa de crescimento do lucro operacional por ação parece estabilizar no final do período, mantendo-se em patamares elevados.

P/OP (Preço/Lucro Operacional)

O rácio P/OP apresentou uma diminuição constante de 2021 para 2022, refletindo o aumento do lucro operacional em relação ao preço das ações. A partir de 2023, o rácio demonstra uma certa estabilidade, com flutuações moderadas, indicando um equilíbrio entre o preço das ações e o lucro operacional. A variação do P/OP acompanha a dinâmica do preço das ações e do lucro operacional, com uma tendência de redução ao longo do tempo.

Em resumo, os dados indicam uma recuperação e crescimento substanciais no desempenho financeiro ao longo do período analisado. O preço das ações e o lucro operacional por ação apresentaram tendências positivas, enquanto o rácio P/OP demonstra uma estabilização após um período de declínio. A análise sugere uma melhora na rentabilidade e na percepção do mercado em relação ao valor da empresa.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais. Observa-se uma diminuição do preço das ações no primeiro trimestre de 2021, seguida de recuperação e um pico no quarto trimestre de 2021. Em 2022, o preço das ações apresenta uma trajetória descendente, atingindo o ponto mais baixo no terceiro trimestre, para então se recuperar significativamente no quarto trimestre e continuar a crescer em 2023 e 2024, atingindo um novo patamar. A tendência de crescimento se mantém em 2025, embora com alguma moderação no último trimestre analisado.

As vendas por ação exibem um crescimento constante e progressivo ao longo de todo o período. A cada trimestre, o valor das vendas por ação aumenta, indicando uma expansão contínua da receita em relação ao número de ações em circulação. O ritmo de crescimento parece acelerar a partir do primeiro trimestre de 2023, com aumentos trimestrais mais expressivos.

O indicador P/S (Preço sobre Vendas) apresenta uma dinâmica inversa em relação às vendas por ação. Inicialmente elevado, o P/S diminui de forma consistente até o terceiro trimestre de 2022, refletindo o aumento das vendas e, possivelmente, uma reavaliação do mercado. A partir do quarto trimestre de 2022, o P/S se estabiliza e apresenta ligeiras flutuações, mantendo-se em uma faixa relativamente baixa em comparação com os valores iniciais. Em 2025, o indicador demonstra uma leve tendência de alta.

Preço das ações

Apresenta volatilidade, com crescimento significativo em 2023 e 2024, e manutenção da tendência em 2025.

Vendas por ação

Demonstra crescimento constante e progressivo ao longo de todo o período, com aceleração a partir de 2023.

P/S

Exibe uma diminuição inicial seguida de estabilização e ligeira alta em 2025, indicando uma relação entre preço e vendas mais equilibrada.

A análise dos dados revela tendências distintas em diferentes indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais significativas. Observa-se uma queda do preço das ações no primeiro trimestre de 2021, seguida de recuperação e um pico no quarto trimestre de 2021. Em 2022, o preço das ações apresenta uma trajetória descendente, atingindo o ponto mais baixo no terceiro trimestre, para então experimentar uma recuperação notável no quarto trimestre. Essa tendência de alta continua em 2023, com um aumento expressivo no quarto trimestre, e se mantém em 2024, atingindo valores progressivamente mais altos ao longo dos trimestres. A projeção para 2025 indica uma estabilização em patamares elevados.

O valor contábil por ação (BVPS) exibe um comportamento contrastante. Inicialmente, o BVPS apresenta um crescimento constante até o terceiro trimestre de 2021, seguido por uma queda acentuada no quarto trimestre. Em 2022, o BVPS continua a diminuir, atingindo valores negativos no primeiro trimestre e permanecendo em território negativo ao longo do ano. Essa tendência negativa se intensifica em 2023, com o BVPS atingindo seus menores valores no quarto trimestre. Em 2024, embora ainda negativo, o BVPS demonstra sinais de recuperação, embora em menor escala. A projeção para 2025 indica uma continuidade da tendência de valores negativos, com flutuações trimestrais.

P/BV

O rácio Preço/Valor Contábil (P/BV) acompanha as tendências do preço das ações e do BVPS. Inicialmente, o P/BV se mantém relativamente estável, com flutuações moderadas. No entanto, a partir do quarto trimestre de 2021, o P/BV apresenta um aumento significativo, impulsionado pela recuperação do preço das ações e pela queda do BVPS. Em 2022, o P/BV atinge valores elevados, refletindo a discrepância entre o preço das ações e o valor contábil. A partir de 2023, com a recuperação do preço das ações e a persistência de valores negativos no BVPS, o P/BV permanece em patamares altos, indicando uma avaliação de mercado que não acompanha o desempenho contábil.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com um preço de ação volátil, mas com uma tendência de alta nos últimos períodos analisados. Contudo, o valor contábil por ação apresenta uma trajetória negativa, o que se reflete em um rácio P/BV elevado, sugerindo que o mercado atribui um valor significativo à empresa, apesar de seu desempenho contábil desfavorável.