McDonald’s Corp. (NYSE:MCD)

A análise dos indicadores de valuation revela oscilações cíclicas nos múltiplos de mercado ao longo do período observado.

Relação Preço/Lucro Líquido (P/E)

Houve uma tendência de alta expressiva durante o ano de 2022, atingindo o ponto máximo em setembro daquele ano. Subsequentemente, observou-se uma redução gradual que atingiu o nível mais baixo em março de 2024. Entre o segundo trimestre de 2024 e o final de 2025, o indicador demonstrou estabilidade, oscilando entre 25 e 27, antes de apresentar nova retração no primeiro trimestre de 2026.

Relação Preço/Resultado Operacional (P/OP)

Este indicador acompanhou a trajetória do P/E, com expansão em 2022 e contração posterior até o início de 2024. O período compreendido entre 2024 e 2025 foi marcado por uma estabilização na faixa de 16 a 19, encerrando o período analisado com uma queda para 15,87 em março de 2026.

Relação Preço/Receita (P/S)

O múltiplo de vendas apresentou menor volatilidade comparativamente aos indicadores baseados em lucro, porém manteve um padrão similar. Registrou-se um crescimento até março de 2023, seguido por um declínio até março de 2024. Houve uma recuperação moderada ao longo de 2024 e 2025, com novo recuo identificado no primeiro trimestre de 2026.

Conclui-se que a avaliação de mercado passou por fases distintas de expansão, correção e estabilização, culminando em uma tendência de contração generalizada dos múltiplos no início de 2026.

A análise dos indicadores financeiros revela um comportamento divergente entre a valorização do ativo e a rentabilidade operacional no período final observado.

Preço das Ações

Observou-se uma tendência de crescimento sustentado entre março de 2022 e dezembro de 2025, com a cotação evoluindo de 246,64 USD para o pico de 333,05 USD. Entretanto, houve uma retração significativa no primeiro trimestre de 2026, com o valor recuando para 283,70 USD.

Lucro por Ação (EPS)

O lucro por ação apresentou trajetória ascendente, especialmente a partir de 2023. Após oscilações iniciais em 2022, o indicador estabilizou-se em patamares superiores a 11,00 USD entre 2024 e 2026, atingindo seu valor máximo de 12,21 USD em março de 2026.

Rácio P/E

O índice de preço/lucro demonstrou volatilidade, atingindo o ápice de 34,24 em setembro de 2022. Seguiu-se um período de contração e estabilização entre 2023 e 2025, com uma nova redução para 23,23 em março de 2026, refletindo a queda no preço da ação apesar do aumento do lucro.

Identifica-se que, embora a performance operacional tenha se fortalecido com o aumento contínuo do lucro por ação, a valorização de mercado não acompanhou a mesma linearidade, resultando em uma compressão dos múltiplos de avaliação no encerramento do período analisado.

Observa-se uma tendência de crescimento consistente e gradual no lucro operacional por ação ao longo do período analisado. O indicador partiu de 14,05 em março de 2022 e atingiu 17,87 em março de 2026, com uma trajetória de ascensão mais acentuada a partir do primeiro trimestre de 2023, mantendo-se acima de 16,00 a partir de março de 2024.

O preço das ações apresentou um comportamento mais volátil, embora com viés de alta na maior parte do intervalo. O valor evoluiu de 246,64 em março de 2022 para um pico de 333,05 em dezembro de 2025, seguido por uma retração para 283,70 no primeiro trimestre de 2026.

Dinâmica do Rácio P/OP

O rácio P/OP exibiu instabilidade, com um pico de 22,47 registrado em março de 2023. Após esse período, o indicador tendeu a operar em patamares mais baixos, oscilando predominantemente entre 16,00 e 19,00.

Correlação Final

Em março de 2026, verificou-se a convergência de três fatores: o lucro operacional por ação atingiu seu ponto máximo, o preço das ações sofreu queda e o rácio P/OP recuou para o seu nível mínimo de 15,87, evidenciando uma contração no múltiplo de avaliação.

Observa-se um crescimento consistente e linear nas vendas por ação ao longo do período analisado. Após uma leve retração durante o ano de 2022, o indicador iniciou uma trajetória de ascensão contínua a partir de março de 2023, atingindo o valor de 38,63 em março de 2026.

Preço das Ações

O valor do ativo apresentou volatilidade com tendência geral de alta entre 2022 e 2025. O pico de valorização ocorreu em dezembro de 2025, quando o preço atingiu 333,05, seguido por uma correção expressiva no primeiro trimestre de 2026, encerrando em 283,7.

Rácio Preço/Vendas (P/S)

O indicador de avaliação flutuou entre os limites de 7,34 e 9,2. O ponto máximo foi registrado em março de 2023. A tendência final aponta para uma redução no rácio, sugerindo que, no encerramento do período, o crescimento das vendas por ação superou a valorização do preço da ação.

A análise conjunta dos indicadores revela que, embora a performance operacional, medida pelas vendas por ação, tenha mantido um ritmo de crescimento estável, a percepção de mercado refletida no preço das ações e no rácio P/S foi marcada por instabilidades e ajustes cíclicos.

A análise dos dados revela a trajetória do valor de mercado e do valor contábil por ação entre março de 2022 e março de 2026.

Preço das Ações

Observa-se uma tendência geral de valorização, apesar da volatilidade trimestral. O preço das ações apresentou picos recorrentes ao final de cada ciclo anual, atingindo valores máximos em dezembro de 2023, dezembro de 2024 e, especialmente, em dezembro de 2025, com a cotação de 333,05 EUA $. O período encerra-se com uma retração para 283,7 EUA $ em março de 2026.

Valor Contábil por Ação (BVPS)

O valor contábil por ação manteve-se em território negativo durante todo o intervalo analisado. Entretanto, identifica-se uma tendência de recuperação consistente e progressiva. Após atingir o ponto mais baixo de -8,97 EUA $ em setembro de 2022, o indicador apresentou melhora contínua, reduzindo o déficit para -1,81 EUA $ em março de 2026, o que indica um fortalecimento gradual do patrimônio líquido por ação.