Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
MVA
United Rentals Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de United Rentals
- Houve uma tendência de crescimento contínuo no valor de mercado ao longo dos cinco anos analisados. O valor aumentou de aproximadamente US$ 21,16 bilhões em 2018 para cerca de US$ 38,88 bilhões em 2022, refletindo uma valorização consistente e significativa ao longo do período.
- Capital investido
- O capital investido apresentou flutuações durante o período. Houve uma ligeira elevação de aproximadamente US$ 17,88 bilhões em 2018 para US$ 18,20 bilhões em 2019, seguida por uma redução para cerca de US$ 17,03 bilhões em 2020. A partir de então, nota-se uma recuperação, com incremento progressivo para aproximadamente US$ 19,02 bilhões em 2021 e US$ 22,48 bilhões em 2022. Essa trajetória sugere uma retomada e aumento do investimento de capital na empresa, especialmente após 2020.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA apresentou uma expansão acelerada e contínua ao longo do período. Desde US$ 3,29 bilhões em 2018, o valor aumentou significativamente para US$ 16,39 bilhões em 2022. Os dados indicam um crescimento mais acentuado a partir de 2019, com um aumento de aproximadamente US$ 2,99 bilhões, seguido de um avanço mais robusto nos anos subsequentes. Essa elevação no MVA aponta para a percepção crescente de valor agregado pelos acionistas ao longo do período analisado.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
United Rentals Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | 16,391) | 14,085) | 10,946) | 5,684) | 3,288) | |
| Capital investido2 | 22,485) | 19,019) | 17,027) | 18,200) | 17,871) | |
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | 72.90% | 74.06% | 64.28% | 31.23% | 18.40% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | 250.73% | 256.11% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 194.33% | 165.08% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 149.39% | 132.30% | — | — | — | |
| GE Aerospace | 84.87% | 110.77% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 224.23% | 209.78% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 399.68% | 319.28% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 59.03% | 61.85% | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2022 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × 16,391 ÷ 22,485 = 72.90%
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- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo na MVA ao longo dos anos de 2018 a 2022. O valor aumentou de US$ 3.288 milhões em 2018 para US$ 16.391 milhões em 2022, indicando uma valorização significativa do valor de mercado da empresa. Este aumento sugere uma percepção positiva do mercado em relação à performance e às perspectivas futuras da organização.
- Capital investido
- O capital investido apresentou uma tendência de aumento ao longo do período, crescendo de US$ 17.871 milhões em 2018 para US$ 22.485 milhões em 2022. Apesar de uma ligeira redução em 2020, a recuperação em 2021 e o aumento subsequente até 2022 demonstram um incremento no esforço de financiamento e recursos destinados às operações e ativos da empresa.
- Índice de spread do valor acrescentado de mercado
- Este índice apresentou uma progressão significativa de 18,4% em 2018 para 74,06% em 2021, mantendo-se estável em 72,9% em 2022. O aumento expressivo ao longo dos anos indica uma melhora na eficiência da geração de valor adicionado de mercado em relação ao capital investido, refletindo uma maior relação de criação de valor em função do capital empregado.
De modo geral, a análise dos dados mostra uma forte trajetória de crescimento na valorização de mercado, acompanhada de aumento no capital investido, o que sugere uma estratégia de expansão e maior eficiência na geração de valor para os investidores. A estabilidade do índice de spread de valor acrescentado de mercado a partir de 2021 reforça a ideia de melhorias sustentáveis na relação entre o valor gerado e o capital investido.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
United Rentals Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | 16,391) | 14,085) | 10,946) | 5,684) | 3,288) | |
| Receitas | 11,642) | 9,716) | 8,530) | 9,351) | 8,047) | |
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | 48) | 32) | (4) | (1) | 10) | |
| Receitas ajustadas | 11,690) | 9,748) | 8,526) | 9,350) | 8,057) | |
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | 140.22% | 144.49% | 128.38% | 60.80% | 40.81% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Boeing Co. | 191.47% | 203.39% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 188.24% | 190.31% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 221.57% | 198.58% | — | — | — | |
| GE Aerospace | 76.94% | 111.81% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 295.90% | 293.22% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 161.14% | 136.30% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 96.78% | 107.41% | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
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2 2022 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receitas ajustadas
= 100 × 16,391 ÷ 11,690 = 140.22%
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- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Ao longo do período observado, há uma tendência consistente de crescimento no valor acrescentado de mercado, passando de aproximadamente US$ 3,29 bilhões em 2018 para cerca de US$ 16,39 bilhões em 2022. Este aumento substancial reflete uma valorização significativa na percepção do mercado em relação à empresa, indicando potencialmente um fortalecimento da sua posição competitiva e uma valorização das expectativas de retorno pelos investidores.
- Receitas ajustadas
- As receitas ajustadas também apresentaram um crescimento ao longo de 2018 a 2022, embora com variações. Iniciando em aproximadamente US$ 8,06 bilhões em 2018, as receitas atingiram cerca de US$ 11,69 bilhões em 2022. Esse aumento evidencia uma expansão operacional e de volume de negócios, contribuindo para o aumento do valor de mercado, embora o crescimento nas receitas seja proporcionalmente menor em relação ao valor de mercado adicionado.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- Este indicador demonstrou uma evolução bastante expressiva, crescendo de 40,81% em 2018 para um pico de 128,38% em 2020, seguido por uma leve diminuição para 140,22% em 2022. O aumento acentuado até 2020 sugere uma melhora na eficiência na geração de valor para o mercado em relação ao valor das receitas. A leve redução posterior pode indicar uma estabilização ou redução na taxa de crescimento da margem de valor de mercado adicionado, apesar de ainda manter um nível elevado, o que aponta para uma eficiência relativamente elevada na criação de valor.