Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
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Aceitamos:
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
United Rentals Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Houve uma tendência geral de crescimento nesta métrica ao longo do período analisado. Em 2018, o valor era de aproximadamente US$ 2.853 milhões, aumentando para US$ 3.024 milhões em 2019. Uma leve queda ocorreu em 2020, chegando a US$ 2.658 milhões, possivelmente associada às condições econômicas adversas naquele período. A recuperação foi observada em 2021, com um aumento expressivo para US$ 3.689 milhões, e continuou em 2022, atingindo US$ 4.433 milhões. Este padrão indica uma melhora contínua na geração de caixa operacional ao longo dos anos, com flexibilização da capacidade de geração de caixa após o impacto de 2020.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O FCFF demonstrou uma trajetória de crescimento, embora com variações. Em 2018, o valor era de aproximadamente US$ 1.587 milhões, aumentando para US$ 1.938 milhões em 2019 e atingindo seu pico em 2020, com US$ 2.713 milhões. Em 2021, uma redução de aproximadamente US$ 996 milhões foi observada, chegando a US$ 1.717 milhões, o que pode refletir ajustes de investimentos ou mudanças na operação durante esse período. Em 2022, houve recuperação, com um valor de aproximadamente US$ 1.990 milhões. Este comportamento sugere que, apesar de oscilações, a geração de fluxo de caixa livre permaneceu em patamares elevados, indicando uma sólida capacidade da empresa de financiar suas operações e investimentos.
Juros pagos, líquidos de impostos
United Rentals Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Dinheiro pago por juros, impostos = Dinheiro pago por juros × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- Ao analisar a alíquota efetiva do imposto de renda ao longo dos anos, observa-se uma redução de aproximadamente 3,29 pontos percentuais entre 2018 e 2020, indicando uma diminuição na carga tributária efetiva da empresa nesse período. Em 2021, há um aumento para 24,92%, retornando próximo ao nível de 2019, porém ainda ligeiramente superior. Em 2022, a alíquota permanece estável em 24,88%, demonstrando estabilidade na política tributária e na efetividade da arrecadação tributária. Essas variações sugerem ajustes na estratégia fiscal ou mudanças na estrutura de operações que impactaram a incidência de impostos ao longo dos anos.
- Caixa pago por juros, líquido de impostos
- O valor de caixa pago por juros líquidos de impostos apresenta uma maior estabilidade ao longo do período, com valores variando entre US$ 294 milhões e US$ 451 milhões. Houve um aumento de 2018 para 2019, passando de US$ 338 milhões para US$ 451 milhões, o que pode indicar aumento nas despesas com juros ou decisões financeiras relacionadas à estrutura de endividamento. Em 2020, houve uma redução para US$ 377 milhões, possivelmente refletindo uma diminuição nas despesas de juros ou mudanças na política de financiamento. Apesar de uma pequena baixa em 2021, os valores permanecem próximos aos de 2019, com um leve declínio para US$ 294 milhões, antes de uma ligeira retomada para US$ 305 milhões em 2022. Esse comportamento sugere uma gestão consistente das despesas com juros, embora com algumas oscilações que podem estar relacionadas às condições de mercado ou às estratégias de refinanciamento da empresa.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
United Rentals Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Bens de capital | |
| EV/FCFFindústria | |
| Industriais | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
United Rentals Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Bens de capital | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Industriais | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados apresentados, observa-se uma tendência de crescimento no valor da empresa (EV) ao longo do período de cinco anos, passando de aproximadamente US$ 20,9 bilhões em 2018 para cerca de US$ 38,5 bilhões em 2022. Esse aumento substancial indica uma valorização contínua e consistente do mercado na avaliação da companhia.
Quanto ao fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF), há uma variação relativamente estável, com alguns anos de crescimento, como de 2018 para 2020, em que há um aumento de aproximadamente 76%. Entretanto, houve uma redução significativa em 2021, quando o FCFF caiu para US$ 1.717 milhões, seguido de uma recuperação em 2022, atingindo US$ 1.990 milhões. Essa oscilação pode refletir ajustes na geração de caixa operacional ou variações nos investimentos e despesas.
O rácio EV/FCFF apresenta uma tendência de declínio de 2018 até 2020, passando de 13,19 para 9,78, indicando uma potencial avaliação mais atrativa ou uma redução no valor de mercado relativo ao fluxo de caixa gerado. Contudo, a partir de 2021, o rácio sobe expressivamente para 18,54, e continua alto em 2022, chegando a 19,34. Essa elevação pode sugerir que o mercado passou a valorizar a empresa de maneira mais otimista em relação ao fluxo de caixa gerado, ou que há expectativas de crescimento futuro que elevam esse múltiplo.
De modo geral, a análise revela uma empresa com valorização crescente no mercado, acompanhada de oscilações no fluxo de caixa livre, e um aumento no múltiplo EV/FCFF a partir de 2021, possivelmente refletindo expectativas de maior crescimento ou melhorias na percepção de risco e retorno pelos investidores.