United Rentals Inc., balanço: dívida

US$ em milhões

	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018
Dívida de curto prazo e vencimentos correntes de dívida de longo prazo	161)	906)	704)	997)	903)
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes	11,209)	8,779)	8,978)	10,431)	10,844)
Dívida total (quantia escriturada)	11,370)	9,685)	9,682)	11,428)	11,747)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).

A análise da estrutura de capital demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial na dívida total, seguida de um aumento nos anos subsequentes.

Dívida de Curto Prazo e Vencimentos Correntes de Dívida de Longo Prazo: Apresenta flutuações significativas. Houve um aumento de 903 para 997 entre 2018 e 2019, seguido por uma diminuição para 704 em 2020. Em 2021, a dívida de curto prazo aumentou para 906, e em 2022, atingiu 161, indicando uma gestão ativa do fluxo de caixa e refinanciamento da dívida.
Dívida de Longo Prazo, Excluindo Vencimentos Correntes: Demonstra uma tendência geral de declínio entre 2018 (10844) e 2020 (8978). Contudo, em 2021, a dívida de longo prazo estabilizou-se em 8779, e em 2022, registrou um aumento considerável para 11209, possivelmente relacionado a novas emissões de dívida ou aquisições.
Dívida Total (Quantia Escriturada): A dívida total diminuiu de 11747 em 2018 para 11428 em 2019 e, subsequentemente, para 9682 em 2020. Em 2021, manteve-se relativamente estável em 9685. Em 2022, a dívida total aumentou significativamente para 11370, refletindo o aumento da dívida de longo prazo e, em menor grau, da dívida de curto prazo. A variação na dívida total sugere uma estratégia de alavancagem que pode estar ligada a investimentos em crescimento ou condições de mercado favoráveis.

Em resumo, a estrutura de capital passou por um período de desendividamento inicial, seguido por um aumento da dívida de longo prazo em 2022. A gestão da dívida de curto prazo parece ser proativa, com ajustes frequentes para otimizar o fluxo de caixa. O aumento da dívida total em 2022 merece atenção, sendo importante avaliar os investimentos realizados e o impacto no endividamento futuro.

	31 de dez. de 2022
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Facilidade de recompra com vencimento em 2023	100)
Facilidade de securitização de contas a receber com vencimento em 2024	959)
Facilidade de empréstimo a prazo com vencimento em 2025	953)
Facilidade ABL de US$ 4,25 bilhões com vencimento em 2027	1,523)
Notas seniores	7,143)
Arrendamentos financeiros	123)
Endividamento total (valor justo)	10,801)
Índice financeiro
Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada	0.95

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).

Taxa de juro média ponderada da dívida: 4.98%

Taxa de juros	Valor da dívida¹	Taxa de juros × Valor da dívida
5.40%	100)	5)
5.30%	959)	51)
6.10%	953)	58)
5.40%	1,523)	82)
5.50%	498)	27)
3.88%	744)	29)
4.88%	1,663)	81)
6.00%	1,486)	89)
5.25%	744)	39)
4.00%	743)	30)
3.88%	1,090)	42)
3.75%	744)	28)
3.50%	123)	4)
Valor total	11,370)	566)
4.98%

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).

¹ US$ em milhões

² Taxa de juro média ponderada = 100 × 566 ÷ 11,370 = 4.98%

United Rentals Inc. (NYSE:URI)

Análise do endividamento

Dívida total (quantia escriturada)

Endividamento total (valor justo)

Taxa de juro média ponderada da dívida