Análise do endividamento
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United Rentals Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
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- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Índice de margem de lucro líquido desde 2005
- Índice de margem de lucro operacional desde 2005
- Índice de liquidez corrente desde 2005
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
Aceitamos:
Dívida total (quantia escriturada)
United Rentals Inc., balanço: dívida
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
A análise da estrutura de capital demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial na dívida total, seguida de um aumento nos anos subsequentes.
- Dívida de Curto Prazo e Vencimentos Correntes de Dívida de Longo Prazo
- Apresenta flutuações significativas. Houve um aumento de 903 para 997 entre 2018 e 2019, seguido por uma diminuição para 704 em 2020. Em 2021, a dívida de curto prazo aumentou para 906, e em 2022, atingiu 161, indicando uma gestão ativa do fluxo de caixa e refinanciamento da dívida.
- Dívida de Longo Prazo, Excluindo Vencimentos Correntes
- Demonstra uma tendência geral de declínio entre 2018 (10844) e 2020 (8978). Contudo, em 2021, a dívida de longo prazo estabilizou-se em 8779, e em 2022, registrou um aumento considerável para 11209, possivelmente relacionado a novas emissões de dívida ou aquisições.
- Dívida Total (Quantia Escriturada)
- A dívida total diminuiu de 11747 em 2018 para 11428 em 2019 e, subsequentemente, para 9682 em 2020. Em 2021, manteve-se relativamente estável em 9685. Em 2022, a dívida total aumentou significativamente para 11370, refletindo o aumento da dívida de longo prazo e, em menor grau, da dívida de curto prazo. A variação na dívida total sugere uma estratégia de alavancagem que pode estar ligada a investimentos em crescimento ou condições de mercado favoráveis.
Em resumo, a estrutura de capital passou por um período de desendividamento inicial, seguido por um aumento da dívida de longo prazo em 2022. A gestão da dívida de curto prazo parece ser proativa, com ajustes frequentes para otimizar o fluxo de caixa. O aumento da dívida total em 2022 merece atenção, sendo importante avaliar os investimentos realizados e o impacto no endividamento futuro.
Endividamento total (valor justo)
| 31 de dez. de 2022 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Facilidade de recompra com vencimento em 2023 | |
| Facilidade de securitização de contas a receber com vencimento em 2024 | |
| Facilidade de empréstimo a prazo com vencimento em 2025 | |
| Facilidade ABL de US$ 4,25 bilhões com vencimento em 2027 | |
| Notas seniores | |
| Arrendamentos financeiros | |
| Endividamento total (valor justo) | |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juro média ponderada da dívida:
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| Valor total | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × ÷ =