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Target Corp. (NYSE:TGT)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

Target Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
1 de fev. de 2025 3 de fev. de 2024 28 de jan. de 2023 29 de jan. de 2022 30 de jan. de 2021 1 de fev. de 2020
Ativos operacionais
Ativos totais 57,769 55,356 53,335 53,811 51,248 42,779
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 4,762 3,805 2,229 5,911 8,511 2,577
Ativos operacionais 53,007 51,551 51,106 47,900 42,737 40,202
Passivo operacional
Total do passivo 43,103 41,924 42,103 40,984 36,808 30,946
Menos: Parcela atual da dívida de longo prazo e outros empréstimos contraídos 1,636 1,116 130 171 1,144 161
Menos: Dívida de longo prazo e outros empréstimos, excluindo a parcela corrente 14,304 14,922 16,009 13,549 11,536 11,338
Passivo operacional 27,163 25,886 25,964 27,264 24,128 19,447
 
Ativos operacionais líquidos1 25,844 25,665 25,142 20,636 18,609 20,755
Acréscimos agregados baseados em balanços2 179 523 4,506 2,027 (2,146)
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 0.70% 2.06% 19.69% 10.33% -10.90%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4
Costco Wholesale Corp. 11.49% -0.39% 20.71% 5.32% 2.31%
Walmart Inc. 5.23% 6.15% 0.02% 1.09% -6.44%
Índice de competência baseado em balançossetor
Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo 0.00% 6.12% 2.78% 4.30% -5.94%
Índice de competência baseado em balançosindústria
Produtos básicos para o consumidor 0.00% 1.15% 2.58% 7.61% -0.13%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).

1 2025 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 53,00727,163 = 25,844

2 2025 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2025 – Ativos operacionais líquidos2024
= 25,84425,665 = 179

3 2025 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 179 ÷ [(25,844 + 25,665) ÷ 2] = 0.70%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado no balanço, a Target Corp. melhorou a qualidade dos lucros de 2024 a 2025.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

Target Corp., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
1 de fev. de 2025 3 de fev. de 2024 28 de jan. de 2023 29 de jan. de 2022 30 de jan. de 2021 1 de fev. de 2020
Lucro líquido 4,091 4,138 2,780 6,946 4,368 3,281
Menos: Caixa fornecido pelas atividades operacionais 7,367 8,621 4,018 8,625 10,525 7,099
Menos: Caixa necessário para as atividades de investimento (2,860) (4,760) (5,504) (3,154) (2,591) (2,944)
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados (416) 277 4,266 1,475 (3,566) (874)
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 -1.62% 1.09% 18.64% 7.52% -18.12%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2
Costco Wholesale Corp. 2.33% 1.10% 14.69% -2.96% -7.15%
Walmart Inc. 3.34% 0.87% 0.47% -3.77% -10.19%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor
Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo 0.00% 1.06% 3.13% -0.42% -10.54%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Produtos básicos para o consumidor 0.00% -0.17% 2.27% 4.81% -4.89%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).

1 2025 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -416 ÷ [(25,844 + 25,665) ÷ 2] = -1.62%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, a Target Corp. deteriorou a qualidade dos lucros de 2024 a 2025.