Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Target Corp., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
A análise dos indicadores de liquidez ao longo do período examinado revela tendências distintas. O índice de liquidez corrente demonstra uma ligeira diminuição de 2021 para 2023, passando de 1.03 para 0.92, seguida de uma estabilização em 0.91 em 2024 e um leve aumento para 0.94 em 2025 e 2026. Esta trajetória sugere uma capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo relativamente estável, embora com uma tendência inicial de redução.
O índice de liquidez rápida apresenta uma queda mais acentuada entre 2021 e 2023, declinando de 0.48 para 0.2. Observa-se uma recuperação modesta a partir de 2024, atingindo 0.27, 0.3 em 2025 e 0.34 em 2026. Esta evolução indica uma menor capacidade de cumprir obrigações de curto prazo utilizando apenas os ativos mais líquidos, com uma melhora gradual nos anos mais recentes.
O índice de liquidez de caixa exibe a maior volatilidade. Houve uma diminuição significativa de 0.42 em 2021 para 0.11 em 2023. A partir de 2024, o índice demonstra uma recuperação constante, atingindo 0.2 em 2024, 0.23 em 2025 e 0.26 em 2026. Este padrão sugere uma dependência crescente da capacidade de gerar caixa para cobrir as obrigações de curto prazo, com uma melhora notável nos últimos anos do período analisado.
- Índice de Liquidez Corrente
- Apresenta uma tendência de ligeira diminuição inicial seguida de estabilização.
- Índice de Liquidez Rápida
- Demonstra uma queda mais expressiva, com recuperação gradual posterior.
- Índice de Liquidez de Caixa
- Exibe a maior volatilidade, com recuperação consistente nos últimos anos.
Em resumo, os dados indicam uma capacidade de liquidez que, embora tenha apresentado desafios em determinados momentos, demonstra sinais de recuperação e estabilização nos anos mais recentes. A análise comparativa dos três indicadores sugere uma crescente importância da gestão de caixa para a manutenção da saúde financeira.
Índice de liquidez corrente
Target Corp., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de jan. de 2026 | 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Ativo circulante | 20,005) | 19,454) | 17,498) | 17,846) | 21,573) | 20,756) | |
| Passivo circulante | 21,230) | 20,799) | 19,304) | 19,500) | 21,747) | 20,125) | |
| Índice de liquidez | |||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 0.94 | 0.94 | 0.91 | 0.92 | 0.99 | 1.03 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 1.03 | 0.97 | 1.07 | 1.02 | 1.00 | |
| Walmart Inc. | 0.79 | 0.82 | 0.83 | 0.82 | 0.93 | 0.97 | |
| Índice de liquidez correntesetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 0.89 | 0.87 | 0.89 | 0.96 | 0.99 | |
| Índice de liquidez correnteindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 0.89 | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 20,005 ÷ 21,230 = 0.94
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos indicadores de curto prazo ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um pico em 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e uma recuperação parcial nos anos subsequentes. O passivo circulante apresenta uma trajetória similar, com um aumento constante até 2025, estabilizando-se em 2026.
- Ativo Circulante
- O ativo circulante iniciou em 2021 com um valor de US$ 20.756 milhões, atingindo o ponto mais alto em 2022 (US$ 21.573 milhões). Em 2023, houve uma redução significativa para US$ 17.846 milhões, com uma recuperação gradual nos anos seguintes, alcançando US$ 20.005 milhões em 2026.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante apresentou um crescimento constante de 2021 a 2025, partindo de US$ 20.125 milhões para US$ 20.799 milhões. Em 2026, o valor estabilizou-se em US$ 21.230 milhões.
- Índice de Liquidez Corrente
- O índice de liquidez corrente demonstrou uma tendência de declínio de 2021 a 2023, passando de 1.03 para 0.92. A partir de 2023, o índice apresentou uma leve recuperação, estabilizando-se em 0.94 em 2025 e 2026. Este padrão sugere uma diminuição inicial na capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo, seguida por uma estabilização.
A relação entre ativo e passivo circulante, refletida no índice de liquidez corrente, indica uma capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo ligeiramente inferior a um ao longo do período. A estabilização do índice nos últimos anos sugere uma manutenção dessa condição, sem melhorias significativas na liquidez de curto prazo.
Índice de liquidez rápida
Target Corp., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de jan. de 2026 | 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 5,488) | 4,762) | 3,805) | 2,229) | 5,911) | 8,511) | |
| Contas e outros recebíveis | 1,265) | 998) | 891) | 1,169) | 835) | 631) | |
| Receita de fornecedores a receber | 542) | 543) | 513) | 526) | 518) | 504) | |
| Total de ativos rápidos | 7,295) | 6,303) | 5,209) | 3,924) | 7,264) | 9,646) | |
| Passivo circulante | 21,230) | 20,799) | 19,304) | 19,500) | 21,747) | 20,125) | |
| Índice de liquidez | |||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.34 | 0.30 | 0.27 | 0.20 | 0.33 | 0.48 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 0.50 | 0.39 | 0.52 | 0.42 | 0.47 | |
| Walmart Inc. | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.26 | 0.26 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 0.28 | 0.26 | 0.26 | 0.31 | 0.34 | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 0.40 | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 7,295 ÷ 21,230 = 0.34
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à liquidez e à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no total de ativos rápidos entre 2021 e 2023, seguida por uma recuperação parcial em 2024 e 2025, culminando em um novo aumento em 2026.
O passivo circulante apresentou flutuações, com um aumento inicial de 2021 para 2022, seguido por uma diminuição em 2023. A partir de 2024, o passivo circulante demonstra uma tendência de crescimento constante.
- Índice de Liquidez Rápida
- O índice de liquidez rápida apresentou uma trajetória descendente de 2021 a 2023, indicando uma diminuição na capacidade de a entidade cumprir suas obrigações de curto prazo utilizando apenas seus ativos mais líquidos. A partir de 2024, o índice demonstra sinais de recuperação, embora permaneça relativamente baixo em comparação com o valor inicial de 2021. O valor mais recente, em 2026, sugere uma ligeira melhora na liquidez de curto prazo.
A relação entre a diminuição dos ativos rápidos e o aumento do passivo circulante, especialmente no período de 2021 a 2023, contribuiu para a redução do índice de liquidez rápida. A recuperação observada a partir de 2024 pode ser atribuída ao aumento dos ativos rápidos e à estabilização do passivo circulante, embora este último continue a crescer.
Em resumo, a entidade demonstrou uma volatilidade na sua posição de liquidez ao longo do período analisado, com uma tendência de melhora recente. A gestão do passivo circulante e a otimização da composição dos ativos rápidos são fatores críticos para a manutenção de uma posição financeira saudável.
Índice de liquidez de caixa
Target Corp., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de jan. de 2026 | 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 5,488) | 4,762) | 3,805) | 2,229) | 5,911) | 8,511) | |
| Total de ativos de caixa | 5,488) | 4,762) | 3,805) | 2,229) | 5,911) | 8,511) | |
| Passivo circulante | 21,230) | 20,799) | 19,304) | 19,500) | 21,747) | 20,125) | |
| Índice de liquidez | |||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.26 | 0.23 | 0.20 | 0.11 | 0.27 | 0.42 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 0.41 | 0.31 | 0.45 | 0.35 | 0.41 | |
| Walmart Inc. | 0.10 | 0.09 | 0.11 | 0.09 | 0.17 | 0.19 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 0.19 | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.27 | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 0.24 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 5,488 ÷ 21,230 = 0.26
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no total de ativos de caixa, com uma redução substancial de 2021 para 2023, seguida de uma recuperação gradual nos anos subsequentes. O valor mais baixo foi registrado em 2023, enquanto o mais alto em 2021.
O passivo circulante apresentou um aumento constante de 2021 para 2022, seguido de uma ligeira diminuição em 2023. A partir de 2023, o passivo circulante voltou a crescer, mantendo uma tendência de alta até o final do período analisado. Os valores do passivo circulante são consideravelmente superiores aos dos ativos de caixa em todos os anos.
O índice de liquidez de caixa, que relaciona os ativos de caixa ao passivo circulante, apresentou uma trajetória descendente acentuada entre 2021 e 2023, indicando uma diminuição na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. A partir de 2023, o índice demonstra uma recuperação modesta, embora permaneça em níveis relativamente baixos ao longo do período.
- Tendências Principais
- Diminuição inicial dos ativos de caixa, seguida de recuperação parcial. Aumento constante do passivo circulante. Declínio acentuado e posterior estabilização do índice de liquidez de caixa.
- Observações
- A relação entre ativos de caixa e passivo circulante sugere uma potencial vulnerabilidade na liquidez da entidade, especialmente no período de 2021 a 2023. A recuperação observada nos anos mais recentes, embora positiva, não é suficiente para elevar o índice de liquidez de caixa a níveis considerados confortáveis.
- Implicações
- A gestão do fluxo de caixa e a otimização da estrutura de capital são cruciais para mitigar os riscos de liquidez e garantir a sustentabilidade financeira da entidade.