Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Target Corp., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).
- Variação do Lucro Líquido ao longo do período
- Observa-se um crescimento consistente no lucro líquido até o ano de 2022, que atinge o pico de aproximadamente US$ 6.946 milhões. Em 2023, houve uma queda significativa para aproximadamente US$ 2.780 milhões, seguida de recuperação em 2024, atingindo US$ 4.138 milhões, e uma estabilidade próxima de US$ 4.091 milhões em 2025. Essa oscilação sugere variações na rentabilidade ou fatores extraordinários que impactaram os resultados no ano de 2023.
- Desempenho do Lucro Antes de Impostos (EBT)
- O EBT acompanha a tendência do lucro líquido com crescimento até 2022, atingindo aproximadamente US$ 8.907 milhões, seguido por uma redução acentuada em 2023 (US$ 3.418 milhões). A partir de então, demonstrou recuperação, aproximando-se de US$ 5.261 milhões em 2025. Essa trajetória indica variações na carga tributária ou outras despesas financeiras que impactaram o resultado líquido.
- Resultado antes de Juros e Impostos (EBIT)
- O EBIT apresentou crescimento até o ano de 2022, atingindo cerca de US$ 9.328 milhões. O valor caiu no ano seguinte para aproximadamente US$ 3.896 milhões e, posteriormente, se recuperou na trajetória de 2024 a 2025, permanecendo próximo a US$ 5.672 milhões. Essa evolução evidencia a influência de fatores operacionais e de custos na rentabilidade operacional.
- EBITDA (Resultado antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização)
- O EBITDA apresentou aumento contínuo até 2022, alcançando US$ 11.970 milhões, sendo o valor mais elevado do período observado. Para 2023, houve queda expressiva para US$ 6.596 milhões, refletindo possivelmente maior impacto de despesas operacionais ou investimentos. Nos anos seguintes, a métrica se estabilizou em torno de US$ 8.600 milhões, demonstrando recuperação da capacidade de geração de caixa operacional, embora ainda distante do pico de 2022.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Target Corp., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 52,056) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 8,653) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 6.02 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Costco Wholesale Corp. | 35.03 |
| Walmart Inc. | 20.67 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | 23.58 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Produtos básicos para o consumidor | 20.05 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Target Corp., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | 1 de fev. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 60,052) | 89,183) | 89,184) | 107,691) | 93,212) | 61,814) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 8,653) | 8,600) | 6,596) | 11,970) | 9,008) | 7,271) | |
| Índice de avaliação | |||||||
| EV/EBITDA3 | 6.94 | 10.37 | 13.52 | 9.00 | 10.35 | 8.50 | |
| Benchmarks | |||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 32.85 | 22.66 | 21.19 | 22.64 | 21.69 | |
| Walmart Inc. | 17.31 | 14.63 | 13.92 | 13.94 | 12.01 | 11.12 | |
| EV/EBITDAsetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 17.87 | 15.84 | 14.18 | 13.50 | 12.30 | |
| EV/EBITDAindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 17.62 | 16.39 | 16.42 | 15.65 | 14.89 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 60,052 ÷ 8,653 = 6.94
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução do valor da empresa (EV) ao longo do período observado, verifica-se um crescimento significativo de 2020 até 2022, passando de aproximadamente US$ 61,8 bilhões para US$ 107,7 bilhões, indicando uma valorização substancial nesse intervalo. Contudo, a partir de 2023, ocorre uma redução no EV, chegando a aproximadamente US$ 89,2 bilhões, e permanecendo relativamente estável até 2024, antes de uma nova queda registrada em 2025 para cerca de US$ 60 bilhões. Essa oscilação sugere possíveis fatores de mercado ou internos afetando a valorização da empresa nos anos mais recentes.
Os resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA), uma métrica de desempenho operacional, apresentam uma trajetória de crescimento contínuo de 2020 até 2022, atingindo US$ 11,97 bilhões. Após esse pico, observa-se uma queda em 2023 para aproximadamente US$ 6,60 bilhões, seguida de uma recuperação em 2024 para US$ 8,60 bilhões e uma leve elevação em 2025 para US$ 8,65 bilhões. Essa tendência sugere que, apesar de um período de desaceleração ou dificuldade operacional após 2022, a empresa conseguiu recuperar uma parte de sua margem operacional nos anos seguintes.
O rácio EV/EBITDA mostrou variações consideráveis ao longo do período analisado. Em 2020, o rácio estava em 8,5, indicando um valuation relativamente moderado em relação ao EBITDA. Em 2021, houve aumento para 10,35, refletindo uma maior valorização da empresa ou expectativas de crescimento mais elevadas. Em 2022, o rácio caiu para 9, o que pode indicar uma leve desaceleração no valuation ou melhora no desempenho operacional. No entanto, em 2023, ocorreu um aumento expressivo para 13,52, sugerindo que a valorização da empresa em relação ao EBITDA havia se inflacionado substancialmente, possivelmente devido a otimismos de mercado ou fatores específicos de valorização. A partir de 2024, há uma redução desse rácio para 10,37, e em 2025, uma forte baixa para 6,94, indicando uma valorização mais realista ou uma melhora nos fundamentos financeiros, resultando em um menor múltiplo de avaliação.