Stock Analysis on Net
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Target Corp. (NYSE:TGT)

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Target Corp., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
1 de fev. de 2025 27.89% = 7.08% × 3.94
3 de fev. de 2024 30.81% = 7.48% × 4.12
28 de jan. de 2023 24.75% = 5.21% × 4.75
29 de jan. de 2022 54.15% = 12.91% × 4.20
30 de jan. de 2021 30.25% = 8.52% × 3.55
1 de fev. de 2020 27.73% = 7.67% × 3.62

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao ano de 2025 é a diminuição da lucratividade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).

Desagregado de ROE em três componentes

Target Corp., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
1 de fev. de 2025 27.89% = 3.84% × 1.84 × 3.94
3 de fev. de 2024 30.81% = 3.85% × 1.94 × 4.12
28 de jan. de 2023 24.75% = 2.55% × 2.05 × 4.75
29 de jan. de 2022 54.15% = 6.55% × 1.97 × 4.20
30 de jan. de 2021 30.25% = 4.67% × 1.83 × 3.55
1 de fev. de 2020 27.73% = 4.20% × 1.83 × 3.62

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2025 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de rotatividade de ativos.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Target Corp., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
1 de fev. de 2025 27.89% = 0.78 × 0.93 × 5.32% × 1.84 × 3.94
3 de fev. de 2024 30.81% = 0.78 × 0.91 × 5.40% × 1.94 × 4.12
28 de jan. de 2023 24.75% = 0.81 × 0.88 × 3.57% × 2.05 × 4.75
29 de jan. de 2022 54.15% = 0.78 × 0.95 × 8.80% × 1.97 × 4.20
30 de jan. de 2021 30.25% = 0.79 × 0.85 × 6.97% × 1.83 × 3.55
1 de fev. de 2020 27.73% = 0.78 × 0.90 × 5.99% × 1.83 × 3.62

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2025 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de rotatividade de ativos.

Desagregado de ROA em dois componentes

Target Corp., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
1 de fev. de 2025 7.08% = 3.84% × 1.84
3 de fev. de 2024 7.48% = 3.85% × 1.94
28 de jan. de 2023 5.21% = 2.55% × 2.05
29 de jan. de 2022 12.91% = 6.55% × 1.97
30 de jan. de 2021 8.52% = 4.67% × 1.83
1 de fev. de 2020 7.67% = 4.20% × 1.83

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao ano de 2025 é a diminuição do índice de rotatividade de ativos.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Target Corp., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
1 de fev. de 2025 7.08% = 0.78 × 0.93 × 5.32% × 1.84
3 de fev. de 2024 7.48% = 0.78 × 0.91 × 5.40% × 1.94
28 de jan. de 2023 5.21% = 0.81 × 0.88 × 3.57% × 2.05
29 de jan. de 2022 12.91% = 0.78 × 0.95 × 8.80% × 1.97
30 de jan. de 2021 8.52% = 0.79 × 0.85 × 6.97% × 1.83
1 de fev. de 2020 7.67% = 0.78 × 0.90 × 5.99% × 1.83

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) ao longo do ano 2025 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de rotatividade de ativos.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Target Corp., decomposição do índice de margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
1 de fev. de 2025 3.84% = 0.78 × 0.93 × 5.32%
3 de fev. de 2024 3.85% = 0.78 × 0.91 × 5.40%
28 de jan. de 2023 2.55% = 0.81 × 0.88 × 3.57%
29 de jan. de 2022 6.55% = 0.78 × 0.95 × 8.80%
30 de jan. de 2021 4.67% = 0.79 × 0.85 × 6.97%
1 de fev. de 2020 4.20% = 0.78 × 0.90 × 5.99%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).

A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido em relação ao ano de 2025 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.