Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
TJX Cos. Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
A análise dos dados financeiros revela tendências de melhoria consistente na rentabilidade ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro bruto demonstra um aumento notável de 23.66% em 2021 para 30.96% em 2026, com flutuações anuais moderadas. A margem de lucro operacional acompanha essa trajetória ascendente, evoluindo de 1.81% para 11.89%, indicando um controle mais eficaz dos custos operacionais.
O índice de margem de lucro líquido apresenta um crescimento expressivo, passando de 0.28% para 9.1% no mesmo período. Este aumento sugere uma otimização na gestão financeira e uma maior capacidade de converter receita em lucro líquido. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibe uma alta volatilidade inicial, com um salto significativo de 1.55% em 2021 para 54.69% em 2022, seguido de uma estabilização e ligeira diminuição para 53.92% em 2026. Apesar da flutuação, o ROE permanece em níveis elevados, indicando uma utilização eficiente do patrimônio líquido para gerar lucro.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) demonstra uma tendência de crescimento constante, aumentando de 0.29% em 2021 para 15.36% em 2026. Este resultado aponta para uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro. Em resumo, os indicadores financeiros analisados sugerem uma evolução positiva no desempenho da entidade, com melhorias significativas na rentabilidade e eficiência operacional.
- Índice de margem de lucro bruto
- Apresenta uma tendência de alta, com um crescimento de aproximadamente 7.3 pontos percentuais ao longo do período.
- Índice de margem de lucro operacional
- Demonstra um aumento substancial, indicando melhorias na gestão de custos e eficiência operacional.
- Índice de margem de lucro líquido
- Exibe um crescimento significativo, refletindo uma maior capacidade de gerar lucro a partir da receita.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Apresenta alta volatilidade inicial, mas mantém-se em níveis elevados, indicando uma utilização eficiente do patrimônio líquido.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Mostra uma tendência de crescimento constante, sugerindo uma melhoria na eficiência da utilização dos ativos.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
TJX Cos. Inc., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de jan. de 2026 | 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro bruto | 18,693) | 17,248) | 16,266) | 13,787) | 13,836) | 7,603) | |
| Vendas líquidas | 60,372) | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 30.96% | 30.60% | 30.00% | 27.61% | 28.50% | 23.66% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 50.29% | 48.85% | 46.98% | 43.81% | 42.03% | |
| Home Depot Inc. | 33.32% | 33.42% | 33.38% | 33.53% | 33.63% | 33.95% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.48% | 33.32% | 33.39% | 33.23% | 33.30% | 33.01% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto ÷ Vendas líquidas
= 100 × 18,693 ÷ 60,372 = 30.96%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra um padrão consistente de crescimento ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo no lucro bruto, passando de 7.603 milhões de dólares americanos em 2021 para 18.693 milhões de dólares americanos em 2026. Este crescimento não é linear, com um salto notável entre 2021 e 2022, seguido por um ritmo de crescimento mais moderado nos anos subsequentes.
As vendas líquidas acompanham uma trajetória ascendente similar, evoluindo de 32.137 milhões de dólares americanos em 2021 para 60.372 milhões de dólares americanos em 2026. A taxa de crescimento das vendas líquidas também apresenta um pico entre 2021 e 2022, diminuindo ligeiramente nos anos seguintes, mas mantendo uma tendência positiva geral.
O índice de margem de lucro bruto revela uma melhora constante ao longo do período. Iniciando em 23,66% em 2021, o índice atinge 30,96% em 2026. Este aumento indica uma maior eficiência na gestão de custos ou um aumento na capacidade de precificação dos produtos ou serviços. A margem de lucro bruto estabiliza-se em torno de 30% a partir de 2023, sugerindo que a empresa atingiu um nível de otimização em suas operações.
- Lucro Bruto
- Apresenta crescimento substancial, com um aumento expressivo no primeiro ano analisado e um crescimento mais gradual nos anos seguintes.
- Vendas Líquidas
- Demonstra uma tendência de crescimento consistente, acompanhando o aumento do lucro bruto.
- Índice de Margem de Lucro Bruto
- Indica uma melhoria contínua na rentabilidade, com estabilização em níveis superiores a 30% a partir de 2023.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhorias significativas na rentabilidade e um crescimento consistente nas vendas. A estabilização da margem de lucro bruto nos últimos anos sugere uma gestão eficiente e uma posição competitiva fortalecida.
Índice de margem de lucro operacional
TJX Cos. Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de jan. de 2026 | 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Resultado operacional | 7,178) | 6,302) | 5,797) | 4,860) | 4,755) | 582) | |
| Vendas líquidas | 60,372) | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 11.89% | 11.18% | 10.69% | 9.73% | 9.79% | 1.81% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 11.16% | 10.75% | 6.41% | 2.38% | 5.30% | |
| Home Depot Inc. | 12.68% | 13.49% | 14.21% | 15.27% | 15.24% | 13.84% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 11.77% | 12.51% | 13.38% | 10.47% | 12.56% | 10.77% | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | — | 11.64% | 11.56% | 8.63% | 6.44% | 7.38% | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 9.27% | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado operacional ÷ Vendas líquidas
= 100 × 7,178 ÷ 60,372 = 11.89%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. O resultado operacional apresentou uma expansão notável, iniciando em 582 US$ milhões e atingindo 7178 US$ milhões, indicando uma melhora significativa na rentabilidade da entidade.
As vendas líquidas também exibiram um aumento progressivo, partindo de 32137 US$ milhões para 60372 US$ milhões. Este crescimento sugere uma expansão da base de clientes e/ou um aumento no volume de vendas.
O índice de margem de lucro operacional apresentou uma tendência de alta expressiva. Observou-se um aumento de 1.81% para 11.89% ao longo dos anos analisados. Este incremento indica uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade da entidade de converter vendas em lucro.
- Resultado Operacional:
- Apresenta crescimento constante, com um aumento expressivo no último período avaliado.
- Vendas Líquidas:
- Demonstram uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período.
- Índice de Margem de Lucro Operacional:
- Exibe uma melhora substancial, indicando maior eficiência na geração de lucro a partir das vendas.
Em resumo, os dados indicam uma performance financeira positiva, caracterizada por crescimento tanto em receita quanto em rentabilidade. A melhoria consistente na margem de lucro operacional é um ponto particularmente notável, sugerindo uma gestão eficiente dos custos e uma crescente capacidade de gerar valor.
Índice de margem de lucro líquido
TJX Cos. Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de jan. de 2026 | 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido | 5,494) | 4,864) | 4,474) | 3,498) | 3,283) | 90) | |
| Vendas líquidas | 60,372) | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 9.10% | 8.63% | 8.25% | 7.00% | 6.76% | 0.28% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 10.83% | 9.29% | 5.29% | -0.53% | 7.10% | |
| Home Depot Inc. | 8.60% | 9.28% | 9.92% | 10.87% | 10.87% | 9.74% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 7.71% | 8.31% | 8.94% | 6.63% | 8.77% | 6.51% | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | — | 10.26% | 9.30% | 6.54% | 3.14% | 7.21% | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 7.84% | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Vendas líquidas
= 100 × 5,494 ÷ 60,372 = 9.10%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma expansão notável, iniciando em 90 US$ milhões e atingindo 5494 US$ milhões no último período registrado. Essa progressão indica uma melhora significativa na rentabilidade da entidade.
As vendas líquidas também exibiram um aumento substancial, partindo de 32137 US$ milhões para 60372 US$ milhões. Este crescimento nas vendas sugere uma expansão da participação de mercado ou um aumento na demanda pelos produtos ou serviços oferecidos.
O índice de margem de lucro líquido, que inicialmente se situava em 0.28%, apresentou uma elevação expressiva, alcançando 9.1% no período final. Este aumento na margem de lucro líquido indica uma maior eficiência na gestão de custos e/ou um aumento no poder de precificação.
- Lucro Líquido
- Observa-se um crescimento exponencial, com aceleração nos últimos períodos. A taxa de crescimento anual composta é considerável.
- Vendas Líquidas
- Apresentam um crescimento constante, embora a taxa de crescimento pareça moderar ligeiramente nos períodos mais recentes.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- A melhora contínua sugere otimização operacional e/ou estratégias de preços eficazes. A margem de lucro líquido demonstra uma tendência de alta robusta.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhorias significativas na rentabilidade e eficiência operacional. A combinação do crescimento das vendas líquidas com o aumento da margem de lucro líquido resulta em um aumento substancial do lucro líquido.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
TJX Cos. Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de jan. de 2026 | 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido | 5,494) | 4,864) | 4,474) | 3,498) | 3,283) | 90) | |
| Patrimônio líquido | 10,190) | 8,393) | 7,302) | 6,364) | 6,003) | 5,833) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| ROE1 | 53.92% | 57.95% | 61.27% | 54.97% | 54.69% | 1.55% | |
| Benchmarks | |||||||
| ROEConcorrentes2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 18.89% | 20.72% | 15.07% | -1.86% | 24.13% | |
| Home Depot Inc. | 110.48% | 222.98% | 1,450.48% | 1,095.07% | — | 390.00% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | 406.05% | |
| ROEsetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | — | 25.32% | 31.01% | 29.39% | 17.48% | 35.05% | |
| ROEindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 20.91% | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 5,494 ÷ 10,190 = 53.92%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra um padrão de crescimento consistente em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente, iniciando em 90 US$ milhões e atingindo 5494 US$ milhões no último período registrado. Este crescimento não foi linear, com um aumento particularmente expressivo entre 2021 e 2022.
O patrimônio líquido também exibiu uma tendência de alta, partindo de 5833 US$ milhões e alcançando 10190 US$ milhões. A taxa de crescimento do patrimônio líquido foi notável, especialmente entre 2022 e 2024, indicando um fortalecimento da base financeira.
O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) apresentou flutuações mais significativas. Observou-se um aumento substancial de 1.55% em 2021 para 54.69% em 2022, seguido por uma estabilização em torno de 55% nos anos subsequentes. Em 2024, o ROE atingiu 61.27%, demonstrando uma eficiência aprimorada na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro. Nos dois últimos períodos, o ROE apresentou uma ligeira diminuição, mantendo-se, contudo, em patamares elevados.
- Lucro Líquido
- Crescimento constante ao longo do período, com aceleração notável entre 2021 e 2022.
- Patrimônio Líquido
- Tendência de alta consistente, com crescimento mais acentuado entre 2022 e 2024.
- ROE
- Aumento significativo em 2022, seguido por estabilização e leve declínio nos dois últimos períodos, mantendo-se em níveis altos.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhorias na rentabilidade e fortalecimento da sua estrutura de capital. A flutuação do ROE, embora presente, não compromete a solidez geral dos resultados financeiros.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
TJX Cos. Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de jan. de 2026 | 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido | 5,494) | 4,864) | 4,474) | 3,498) | 3,283) | 90) | |
| Ativos totais | 35,767) | 31,749) | 29,747) | 28,349) | 28,461) | 30,814) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| ROA1 | 15.36% | 15.32% | 15.04% | 12.34% | 11.53% | 0.29% | |
| Benchmarks | |||||||
| ROAConcorrentes2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 9.49% | 9.48% | 5.76% | -0.59% | 7.93% | |
| Home Depot Inc. | 13.47% | 15.40% | 19.79% | 22.38% | 22.86% | 18.23% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 12.29% | 16.14% | 18.49% | 14.73% | 18.91% | 12.49% | |
| ROAsetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | — | 10.55% | 11.20% | 8.50% | 4.19% | 9.17% | |
| ROAindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 6.71% | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × 5,494 ÷ 35,767 = 15.36%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma expansão notável, iniciando em 90,3283 milhões e atingindo 5494 milhões, indicando uma melhora significativa na rentabilidade. A taxa de crescimento do lucro líquido acelerou ao longo dos anos, especialmente entre 2021 e 2024.
Os ativos totais também exibiram um aumento progressivo, partindo de 30814 milhões e alcançando 35767 milhões. Embora o crescimento dos ativos totais tenha sido constante, a taxa de crescimento diminuiu ligeiramente nos últimos anos do período analisado.
- Retorno sobre Ativos (ROA)
- O ROA apresentou uma evolução substancial. Observou-se um aumento expressivo de 0,29% em 2021 para 15,36% em 2026. Este incremento sugere uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro. A taxa de crescimento do ROA foi particularmente acentuada entre 2021 e 2024, estabilizando-se nos anos subsequentes.
A correlação entre o crescimento do lucro líquido e o aumento do ROA sugere que a empresa tem sido eficaz em converter o crescimento de seus ativos em maior rentabilidade. A estabilização do ROA nos últimos anos pode indicar que a empresa atingiu um nível de eficiência operacional próximo ao ótimo, ou que o crescimento futuro dependerá de investimentos adicionais em ativos.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhorias significativas na rentabilidade e eficiência na utilização de seus ativos. A tendência de crescimento do lucro líquido e a alta do ROA são indicadores positivos de desempenho financeiro.