Rácio de rendibilidade do capital próprio (ROC)
O índice de retorno sobre o capital é após a taxa de imposto de retorno sobre os ativos líquidos da empresa. O índice de retorno sobre o capital investido não é afetado por mudanças nas taxas de juros ou na estrutura de dívida e capital próprio da empresa. Ele mede o desempenho da produtividade do negócio.
Índice de retorno sobre o capital investido (ROIC)
TJX Cos. Inc., ROICcálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | 1 de fev. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | 5,082) | 4,636) | 3,803) | 3,612) | 270) | 3,536) | |
| Capital investido2 | 22,612) | 21,125) | 20,404) | 19,742) | 22,428) | 18,717) | |
| Índice de desempenho | |||||||
| ROIC3 | 22.47% | 21.95% | 18.64% | 18.30% | 1.20% | 18.89% | |
| Benchmarks | |||||||
| ROICConcorrentes4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 15.71% | 9.75% | -2.09% | 18.50% | 16.11% | |
| Home Depot Inc. | 22.97% | 29.32% | 32.97% | 37.57% | 28.36% | 35.06% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 30.97% | 33.92% | 28.41% | 37.37% | 24.73% | 19.08% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × 5,082 ÷ 22,612 = 22.47%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Índice de desempenho | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| ROIC | Uma medida do rendimento periódico, após impostos, de caixa sobre dinheiro ganho no negócio. | O índice de retorno sobre o capital investido de TJX Cos. Inc. melhorou de 2023 para 2024 e de 2024 para 2025. |
Decomposição do ROIC
TJX Cos. Inc., decomposição do ROIC
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).
1 Índice de margem de lucro operacional (OPM). Ver cálculos »
2 Rácio de volume de negócios do capital (TO). Ver cálculos »
3 Alíquota efetiva de imposto à vista (CTR). Ver cálculos »
A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o capital investido (ROIC) ao longo do ano de 2025 é o aumento da lucratividade medida pelo índice de margem de lucro operacional (OPM).
Índice de margem de lucro operacional (OPM)
TJX Cos. Inc., OPMcálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | 1 de fev. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | 5,082) | 4,636) | 3,803) | 3,612) | 270) | 3,536) | |
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | 1,628) | 1,532) | 1,128) | 1,229) | 320) | 1,199) | |
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | 6,710) | 6,168) | 4,931) | 4,841) | 590) | 4,734) | |
| Vendas líquidas | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | 41,717) | |
| Mais: Aumento (diminuição) na receita diferida de cartões-presente | 51) | 52) | 36) | 109) | 75) | 51) | |
| Vendas líquidas ajustadas | 56,411) | 54,269) | 49,972) | 48,659) | 32,212) | 41,768) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| OPM3 | 11.89% | 11.37% | 9.87% | 9.95% | 1.83% | 11.34% | |
| Benchmarks | |||||||
| OPMConcorrentes4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 11.38% | 7.84% | 0.01% | 9.14% | 7.23% | |
| Home Depot Inc. | 13.76% | 14.35% | 15.17% | 15.81% | 14.46% | 14.86% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 12.72% | 13.41% | 10.41% | 13.11% | 10.29% | 8.99% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Vendas líquidas ajustadas
= 100 × 6,710 ÷ 56,411 = 11.89%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Índice de rentabilidade | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| OPM | A taxa de margem de lucro operacional (OPM) é a relação entre os ganhos econômicos antes dos impostos, ou NOPBT, e as vendas. | O índice de margem de lucro operacional de TJX Cos. Inc. melhorado de 2023 para 2024 e de 2024 para 2025. |
Rácio de volume de negócios do capital (TO)
TJX Cos. Inc., TOcálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | 1 de fev. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Vendas líquidas | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | 41,717) | |
| Mais: Aumento (diminuição) na receita diferida de cartões-presente | 51) | 52) | 36) | 109) | 75) | 51) | |
| Vendas líquidas ajustadas | 56,411) | 54,269) | 49,972) | 48,659) | 32,212) | 41,768) | |
| Capital investido1 | 22,612) | 21,125) | 20,404) | 19,742) | 22,428) | 18,717) | |
| Índice de eficiência | |||||||
| TO2 | 2.49 | 2.57 | 2.45 | 2.46 | 1.44 | 2.23 | |
| Benchmarks | |||||||
| TOConcorrentes3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.71 | 1.77 | 1.92 | 2.33 | 2.58 | |
| Home Depot Inc. | 2.19 | 2.73 | 2.85 | 3.15 | 2.66 | 3.01 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.18 | 3.33 | 3.92 | 3.68 | 3.16 | 2.70 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).
1 Capital investido. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
TO = Vendas líquidas ajustadas ÷ Capital investido
= 56,411 ÷ 22,612 = 2.49
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Índice de eficiência | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| TO | O volume de negócios de capital (TO) é a relação entre as vendas e o capital investido. O giro de capital é função da eficiência da gestão do capital de giro e do ativo imobilizado líquido. | O rácio de volume de negócios do capital de TJX Cos. Inc. melhorou de 2023 para 2024, mas depois deteriorou-se ligeiramente de 2024 para 2025, não atingindo o nível de 2023. |
Alíquota efetiva de imposto à vista (CTR)
TJX Cos. Inc., CTRcálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | 1 de fev. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | 5,082) | 4,636) | 3,803) | 3,612) | 270) | 3,536) | |
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | 1,628) | 1,532) | 1,128) | 1,229) | 320) | 1,199) | |
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | 6,710) | 6,168) | 4,931) | 4,841) | 590) | 4,734) | |
| Alíquota | |||||||
| CTR3 | 24.26% | 24.84% | 22.88% | 25.39% | 54.29% | 25.32% | |
| Benchmarks | |||||||
| CTRConcorrentes3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 19.21% | 29.89% | 8,113.11% | 13.08% | 13.72% | |
| Home Depot Inc. | 23.72% | 25.07% | 23.63% | 24.46% | 26.23% | 21.74% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 23.51% | 23.97% | 30.32% | 22.46% | 23.91% | 21.38% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impostos operacionais de caixa ÷ NOPBT
= 100 × 1,628 ÷ 6,710 = 24.26%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Alíquota | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| CTR | Alíquota efetiva de imposto de renda sobre o lucro operacional. | A alíquota efetiva do imposto sobre o dinheiro TJX Cos. Inc. aumentou de 2023 para 2024, mas depois diminuiu ligeiramente de 2024 para 2025. |