Sysco Corp. (NYSE:SYY)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos componentes dos ativos intangíveis ao longo do período examinado. Observa-se um aumento consistente na boa vontade, partindo de US$ 3.896 milhões em 2019 para US$ 5.153 milhões em 2023 e atingindo US$ 5.153 milhões em 2024. Este crescimento sugere aquisições ou reavaliações que impactaram o valor da boa vontade.

O relacionamento com clientes também demonstra uma trajetória ascendente, evoluindo de US$ 1.053 milhões em 2019 para US$ 1.502 milhões em 2024. Este aumento pode indicar um fortalecimento das relações com a base de clientes ou investimentos em programas de fidelidade.

Os acordos de não concorrência apresentaram um crescimento gradual, de US$ 12 milhões em 2019 para US$ 28 milhões em 2024, refletindo possivelmente um aumento na proteção de ativos estratégicos.

As marcas comerciais exibiram uma flutuação significativa em 2022, com um aumento expressivo para US$ 148 milhões, seguido por uma ligeira diminuição para US$ 147 milhões em 2023 e um novo aumento para US$ 151 milhões em 2024. A variação pode estar relacionada a campanhas de marketing, lançamentos de produtos ou reavaliações de marca.

Os ativos incorpóreos amortizáveis, quantia escriturada bruta, apresentaram um crescimento constante, de US$ 1.079 milhões em 2019 para US$ 1.691 milhões em 2024. Paralelamente, a amortização acumulada aumentou de -US$ 373 milhões em 2019 para -US$ 807 milhões em 2024, indicando a depreciação gradual desses ativos.

Consequentemente, os ativos incorpóreos amortizáveis, líquidos, seguiram uma tendência de crescimento, embora com menor intensidade, passando de US$ 706 milhões em 2019 para US$ 884 milhões em 2024. A diferença entre a quantia bruta e a amortização acumulada demonstra o valor residual desses ativos.

Os ativos incorpóreos de vida indefinida, incluindo marcas comerciais e licenças, também apresentaram um aumento, de US$ 151 milhões em 2019 para US$ 304 milhões em 2024. As licenças mantiveram-se estáveis em US$ 1 milhão ao longo de todo o período.

O total de ativos intangíveis apresentou um crescimento notável, de US$ 857 milhões em 2019 para US$ 1.188 milhões em 2024, impulsionado principalmente pelo aumento da boa vontade e dos ativos incorpóreos de vida indefinida.

Finalmente, a soma de "Goodwill e outros intangíveis" demonstra um crescimento consistente, de US$ 4.754 milhões em 2019 para US$ 6.341 milhões em 2024, refletindo o aumento geral dos ativos intangíveis da entidade.

Boa vontade

Apresenta crescimento constante ao longo do período.

Relacionamento com clientes

Demonstra uma trajetória ascendente.

Marcas comerciais

Exibe flutuações significativas, com um pico em 2022.

Ativos intangíveis amortizáveis

Crescimento constante da quantia bruta, com aumento da amortização acumulada.

Ativos intangíveis de vida indefinida

Aumento consistente, impulsionado por marcas comerciais.

Ativos intangíveis totais

Crescimento notável ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2019 e 2020, seguido por uma estabilização e posterior retomada do crescimento nos anos subsequentes, culminando em um valor consideravelmente superior em 2024.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com um crescimento expressivo inicial, seguido de flutuações e um aumento consistente nos anos mais recentes. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado sugere a existência de ajustes contábeis que impactam a avaliação dos ativos.

O patrimônio líquido demonstra volatilidade ao longo do período. Houve uma redução notável em 2020, seguida de recuperação em 2021, mas com nova queda em 2022. Em 2023, o patrimônio líquido apresentou um aumento, embora tenha diminuído ligeiramente em 2024.

O patrimônio líquido ajustado apresenta valores negativos em todos os anos analisados, e demonstra um aprofundamento das perdas ajustadas ao longo do tempo. Essa situação indica a necessidade de investigação adicional para compreender as origens e implicações desses ajustes.

O lucro líquido demonstra uma tendência geral de crescimento, com um aumento considerável em 2020, seguido de flutuações e um novo aumento nos anos mais recentes. O lucro líquido ajustado apresenta os mesmos valores do lucro líquido, indicando que os ajustes não impactam o resultado final.

Ativos totais

Apresentam crescimento constante, com um aumento notável em 2020 e 2024.

Ativo total ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, mas com valores ajustados que indicam possíveis diferenças contábeis.

Patrimônio líquido

Demonstra volatilidade, com reduções em 2020 e 2022, e recuperação em 2021 e 2023.

Patrimônio líquido ajustado

Mantém valores negativos consistentes, com um aprofundamento das perdas ajustadas ao longo do tempo.

Lucro líquido

Apresenta uma tendência geral de crescimento, com flutuações ao longo do período.

Lucro líquido ajustado

Idêntico ao lucro líquido, indicando que os ajustes não afetam o resultado final.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com crescimento em seus ativos e lucros, mas com desafios relacionados à sua estrutura de patrimônio líquido, especialmente quando considerados os ajustes realizados.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se uma recuperação e subsequente estabilização na rentabilidade, conforme indicado pelos índices de margem de lucro líquido e ajustado. Após um declínio acentuado em 2020, ambos os índices apresentaram crescimento constante, atingindo valores similares em 2023 e 2024.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido apresentou uma queda significativa em 2020, seguida de uma trajetória ascendente até 2024, indicando uma melhora na capacidade de gerar lucro a partir das vendas.

O índice de giro total dos ativos, tanto em sua forma original quanto ajustada, demonstra flutuações. Houve uma diminuição em 2020, seguida de recuperação em 2021 e 2022, com uma leve redução em 2024. Isso sugere variações na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Giro dos Ativos

O índice de giro total dos ativos ajustado consistentemente supera o índice não ajustado, sugerindo que os ajustes realizados proporcionam uma visão mais abrangente da eficiência na utilização dos ativos.

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento considerável em 2020, seguido de uma diminuição gradual até 2023, com um novo aumento em 2024. Essa variação indica mudanças na estrutura de capital e no nível de endividamento.

Alavancagem Financeira

A ausência de dados para o índice de alavancagem financeira ajustado impede uma análise comparativa e a identificação de possíveis impactos dos ajustes na percepção do risco financeiro.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e retorno sobre ativos (ROA), em suas versões originais e ajustadas, exibiram padrões semelhantes. Ambos os indicadores sofreram um declínio acentuado em 2020, seguido de uma recuperação robusta em 2021, 2022 e 2023, com um leve crescimento ou estabilização em 2024. Isso indica uma melhora na capacidade de gerar retornos tanto para os acionistas quanto a partir dos ativos da empresa.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O ROE ajustado não possui dados disponíveis para análise, limitando a avaliação da influência dos ajustes nos retornos gerados para os acionistas.

Retorno sobre Ativos

O ROA ajustado consistentemente supera o ROA não ajustado, indicando que os ajustes realizados proporcionam uma visão mais precisa da rentabilidade dos ativos.

Em resumo, os dados indicam um período de desafios em 2020, seguido por uma recuperação e estabilização da rentabilidade e eficiência operacional nos anos subsequentes. A análise dos indicadores ajustados, quando disponíveis, sugere que os ajustes realizados podem fornecer uma visão mais completa e precisa do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido apresentou uma redução significativa no ano fiscal de 2020, seguida de uma recuperação notável em 2021. Posteriormente, observou-se uma diminuição em 2022, com um subsequente aumento em 2023 e 2024.

O lucro líquido ajustado demonstra um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com uma queda acentuada em 2020, recuperação em 2021, declínio em 2022 e crescimento em 2023 e 2024. A consistência entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material nos resultados finais.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma volatilidade considerável. Houve uma queda drástica em 2020, seguida de uma recuperação gradual em 2021 e 2022. A margem continuou a melhorar em 2023 e 2024, atingindo o ponto mais alto do período analisado. Este aumento indica uma melhoria na rentabilidade em relação à receita.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha de perto a tendência do índice não ajustado. A correlação entre os dois índices reforça a observação de que os ajustes não alteraram significativamente a rentabilidade geral. A margem ajustada também demonstra a melhora contínua em 2023 e 2024.

Em resumo, a entidade experimentou um período de instabilidade inicial, seguido por uma trajetória de recuperação e crescimento da rentabilidade. A consistência entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere que os fatores que influenciaram o lucro líquido foram consistentes ao longo do tempo. A tendência de melhora nas margens de lucro nos anos mais recentes indica uma gestão financeira eficaz e/ou condições de mercado favoráveis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2019 e 2020, seguido por uma estabilização e posterior retomada do crescimento nos anos subsequentes, culminando em um valor mais elevado em 2024.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com um aumento expressivo de 2019 para 2020, seguido de flutuações e um crescimento consistente nos anos seguintes. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo do tempo.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma diminuição em 2020, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas. Houve uma recuperação parcial em 2021 e 2022, seguida por uma estabilização em 2023 e uma ligeira redução em 2024. Este indicador sugere que a empresa está utilizando seus ativos de forma menos eficiente em 2024 do que em 2022 e 2023.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado também diminuiu em 2020, acompanhando a tendência do índice não ajustado. A recuperação subsequente foi mais pronunciada, com valores superiores aos observados no índice não ajustado em todos os anos, exceto 2024. Em 2024, o índice ajustado demonstra uma ligeira redução, mas permanece em um patamar elevado, indicando uma boa eficiência na utilização dos ativos ajustados para gerar vendas.

Em resumo, a empresa demonstra crescimento em seus ativos totais e ajustados, mas a eficiência na utilização desses ativos, medida pelos índices de giro, apresenta variações ao longo do tempo. A análise comparativa entre os índices de giro total e ajustado sugere que os ajustes realizados nos ativos podem influenciar significativamente a percepção da eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2019 e 2020, seguido por uma estabilização e posterior retomada do crescimento nos anos subsequentes, culminando em um valor consideravelmente superior em 2024.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com um aumento expressivo inicial e flutuações moderadas nos anos seguintes. Contudo, o valor ajustado permanece consistentemente abaixo do valor total dos ativos, indicando a existência de ajustes significativos na avaliação dos ativos.

O patrimônio líquido demonstra uma volatilidade considerável. Houve uma redução acentuada entre 2019 e 2020, seguida por uma recuperação parcial em 2021. Em 2022, o patrimônio líquido diminuiu novamente, mas apresentou um aumento em 2023, embora não tenha retornado aos níveis de 2019. Em 2024, observa-se uma nova redução.

O patrimônio líquido ajustado apresenta valores negativos em todos os períodos analisados, e demonstra uma tendência de aprofundamento das perdas ajustadas ao longo do tempo. A magnitude das perdas ajustadas é considerável e sugere a existência de passivos ou obrigações que não são totalmente refletidas no patrimônio líquido não ajustado.

O índice de alavancagem financeira revela um nível de endividamento elevado, com valores consistentemente acima de 7. Observa-se uma alta inicial em 2020, seguida por uma diminuição gradual nos anos subsequentes. No entanto, o índice permanece em um patamar elevado em 2024, indicando uma dependência significativa de financiamento externo.

Ativos totais

Apresentam crescimento geral, com um pico em 2024.

Ativo total ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, mas em valores inferiores.

Patrimônio líquido

Demonstra volatilidade, com reduções e recuperações.

Patrimônio líquido ajustado

Consistentemente negativo e com tendência de aprofundamento.

Índice de alavancagem financeira

Indica alto endividamento, com flutuações ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma redução significativa em 2020, seguida de recuperação em 2021, mas com um novo declínio em 2022. Observa-se, contudo, um crescimento tanto em 2023 quanto em 2024, atingindo o valor mais alto do período em 2024.

O lucro líquido ajustado acompanha a mesma tendência do lucro líquido não ajustado, com as mesmas flutuações e recuperação nos anos mais recentes. A convergência entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactaram materialmente o resultado final em nenhum dos anos analisados.

O patrimônio líquido exibiu uma queda acentuada em 2020, seguida de uma recuperação parcial em 2021. Em 2022, houve um novo declínio, e em 2023, um aumento notável. Contudo, em 2024, o patrimônio líquido apresentou uma redução em relação ao ano anterior.

O patrimônio líquido ajustado demonstra valores negativos consistentes ao longo de todo o período, com uma tendência de aumento na magnitude das perdas. Essa trajetória sugere a existência de fatores que impactam negativamente o valor contábil da empresa quando considerados os ajustes realizados.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou uma variação expressiva. Após um pico em 2019, o ROE diminuiu drasticamente em 2020, recuperando-se em 2021 e atingindo seu ponto máximo em 2024. Essa flutuação indica mudanças na eficiência com que a empresa utiliza seu patrimônio líquido para gerar lucro.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de recuperação nos indicadores de lucratividade (lucro líquido e ROE) nos anos mais recentes, após um período de instabilidade. O patrimônio líquido, por outro lado, demonstra uma trajetória mais irregular.

Volatilidade

A volatilidade nos resultados financeiros é uma característica marcante, especialmente no que diz respeito ao lucro líquido e ao patrimônio líquido.

Patrimônio Líquido Ajustado

Os valores negativos e crescentes do patrimônio líquido ajustado merecem atenção, pois podem indicar problemas subjacentes na estrutura de capital ou na avaliação de ativos.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O ROE demonstra uma capacidade de gerar retorno sobre o patrimônio líquido que varia significativamente ao longo do tempo, com um desempenho particularmente forte em 2024.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, com um declínio acentuado no segundo período, seguido por uma recuperação substancial nos períodos subsequentes, culminando em um valor elevado no último período analisado. O lucro líquido ajustado demonstra um padrão similar, mantendo-se próximo ao lucro líquido não ajustado em todos os períodos.

Os ativos totais exibiram um crescimento notável no segundo período, seguido por uma estabilização e ligeira variação nos períodos seguintes, com um aumento mais expressivo no último período. O ativo total ajustado, embora apresente uma trajetória semelhante, demonstra valores consistentemente inferiores aos ativos totais, indicando a existência de ajustes relevantes na composição do balanço patrimonial.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou uma queda drástica no segundo período, refletindo o impacto no desempenho financeiro. A partir do terceiro período, o ROA demonstra uma recuperação progressiva, atingindo valores mais altos nos últimos períodos, embora ainda inferiores ao observado no período inicial. O índice de retorno sobre ativos ajustado, por sua vez, apresenta valores superiores ao ROA não ajustado em todos os períodos, sugerindo que os ajustes realizados nos ativos influenciam positivamente a rentabilidade.

Lucro Líquido

Observa-se uma volatilidade considerável, com recuperação notável nos anos mais recentes.

Ativos Totais

Apresentam crescimento significativo, com um aumento mais expressivo no último ano.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Demonstra recuperação após um declínio inicial, mas permanece abaixo do nível original.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Consistentemente superior ao ROA não ajustado, indicando o impacto positivo dos ajustes.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade seguido por uma recuperação e crescimento, com os ajustes nos ativos desempenhando um papel importante na melhoria dos indicadores de rentabilidade. A tendência geral sugere uma melhora no desempenho financeiro nos últimos períodos analisados.