Sysco Corp. (NYSE:SYY)

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento em diversas categorias de ativos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nos investimentos em ativos fixos, refletindo uma expansão da capacidade operacional.

Terra

Os valores relacionados à terra permaneceram relativamente estáveis, com flutuações mínimas ao longo dos anos, indicando uma política de manutenção do patrimônio fundiário existente.

Edificações e benfeitorias

As edificações e benfeitorias apresentaram um crescimento constante e significativo, passando de US$ 4545 milhões em 2019 para US$ 5976 milhões em 2024. Este aumento sugere investimentos contínuos em infraestrutura.

Frota e equipamentos

A frota e equipamentos também demonstraram uma tendência de crescimento, embora com uma taxa mais moderada em comparação com as edificações. O valor aumentou de US$ 3697 milhões em 2019 para US$ 4788 milhões em 2024, indicando renovação e expansão da frota.

Hardware e software de computador

O investimento em hardware e software de computador apresentou um crescimento constante, passando de US$ 1214 milhões em 2019 para US$ 1769 milhões em 2024. Este aumento reflete a importância crescente da tecnologia para as operações.

Instalações e equipamentos a preço de custo

As instalações e equipamentos a preço de custo exibiram o maior crescimento absoluto, aumentando de US$ 9954 milhões em 2019 para US$ 13023 milhões em 2024. Este dado indica um investimento substancial em ativos de longo prazo.

Depreciação acumulada

A depreciação acumulada apresentou um aumento consistente ao longo do período, o que é esperado com o uso contínuo dos ativos. O valor negativo aumentou de -US$ 5453 milhões em 2019 para -US$ 7526 milhões em 2024.

Instalações e equipamentos líquidos

As instalações e equipamentos líquidos, calculados como o valor bruto menos a depreciação acumulada, também apresentaram crescimento, embora em um ritmo mais lento do que o valor bruto. O valor aumentou de US$ 4502 milhões em 2019 para US$ 5497 milhões em 2024, refletindo o impacto da depreciação.

Em resumo, os dados indicam uma estratégia de investimento em ativos de longo prazo, com foco em infraestrutura, tecnologia e expansão da capacidade operacional. O aumento consistente da depreciação acumulada é um fator a ser considerado na avaliação da rentabilidade futura.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento gradual na razão média de idade, passando de 57.66% em 2019 para 63% em 2022, seguido por uma leve diminuição para 60.05% em 2024. Este padrão sugere um envelhecimento progressivo do conjunto de ativos, com uma estabilização recente.

A vida útil total estimada demonstra uma trajetória ascendente consistente, evoluindo de 14 anos em 2019 e 2020 para 18 anos em 2023, com um ligeiro recuo para 17 anos em 2024. Este aumento indica uma expectativa crescente de longevidade dos ativos.

Paralelamente, a idade estimada, calculada desde a compra, também apresenta um crescimento contínuo, de 8 anos em 2019 e 2020 para 10 anos em 2023 e 2024. Este dado corrobora a tendência de envelhecimento dos ativos, refletindo o tempo decorrido desde a aquisição.

A vida restante estimada permanece relativamente estável, mantendo-se em 6 anos entre 2019 e 2022, e aumentando para 7 anos em 2023 e 2024. Este incremento, embora modesto, pode ser interpretado como um resultado da extensão da vida útil total estimada, compensando o aumento da idade desde a compra.

Razão média de idade

Apresenta um aumento inicial seguido de estabilização, indicando um envelhecimento dos ativos com uma possível desaceleração recente.

Vida útil total estimada

Demonstra uma tendência de alta, sugerindo uma maior durabilidade esperada dos ativos.

Idade estimada desde a compra

Exibe um crescimento constante, confirmando o envelhecimento do parque de ativos.

Vida restante estimada

Mantém-se relativamente constante, com um leve aumento nos anos mais recentes, possivelmente influenciado pela extensão da vida útil total.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na depreciação acumulada, passando de US$ 5.453 milhões em 2019 para US$ 7.526 milhões em 2024. Este crescimento sugere um uso contínuo e, possivelmente, a necessidade de substituição de ativos no futuro.

Paralelamente, o valor das instalações e equipamentos a preço de custo demonstra uma trajetória ascendente, evoluindo de US$ 9.954 milhões em 2019 para US$ 13.023 milhões em 2024. Este aumento indica investimentos contínuos em ativos fixos, potencialmente para suportar o crescimento operacional ou modernização das operações.

O valor da terra permanece relativamente estável ao longo do período, com flutuações mínimas entre US$ 490 milhões e US$ 498 milhões. Esta estabilidade sugere que a terra não é um componente significativo da estratégia de investimento ou que seu valor intrínseco é mantido através de outras formas de avaliação.

A razão média de idade dos ativos apresenta um aumento de 57,66% em 2019 para 62,35% em 2021, seguido por uma ligeira diminuição para 60,05% em 2024. O pico em 2021 pode indicar um período de menor investimento em ativos novos, resultando em um envelhecimento da base de ativos. A posterior diminuição sugere um reequilíbrio através de novos investimentos.

Depreciação Acumulada

Aumento constante ao longo do período, indicando o desgaste dos ativos.

Instalações e Equipamentos a Preço de Custo

Crescimento contínuo, refletindo investimentos em ativos fixos.

Terra

Valor estável, com variações mínimas.

Razão Média de Idade

Aumento inicial seguido de leve declínio, possivelmente relacionado a ciclos de investimento.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes do balanço patrimonial e da demonstração do resultado. Observa-se um crescimento consistente no valor das instalações e equipamentos a preço de custo ao longo do período analisado. Este aumento, de US$ 9.954 milhões em 2019 para US$ 13.023 milhões em 2024, sugere investimentos contínuos em ativos fixos, possivelmente para expansão da capacidade produtiva ou modernização das operações.

O valor da terra manteve-se relativamente estável durante o período, com flutuações mínimas entre US$ 490 milhões e US$ 498 milhões. Esta estabilidade indica que a empresa não realizou aquisições ou alienações significativas de terrenos.

As despesas de depreciação, incluindo a amortização de arrendamentos de capital, apresentaram um aumento geral, passando de US$ 657 milhões em 2019 para US$ 728 milhões em 2024. Embora tenha havido uma ligeira diminuição em 2021, a tendência geral é de crescimento, o que pode estar relacionado ao aumento do valor das instalações e equipamentos, refletindo a depreciação desses ativos.

Vida útil total estimada

A vida útil total estimada dos ativos tem apresentado um aumento gradual ao longo dos anos, passando de 14 anos em 2019 para 18 anos em 2023, com uma ligeira redução para 17 anos em 2024. Este aumento pode indicar uma revisão das políticas de depreciação, considerando uma maior durabilidade dos ativos, ou a aquisição de ativos com maior vida útil esperada. A pequena redução em 2024 pode ser um ajuste pontual ou refletir a entrada de novos ativos com características diferentes.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com investimentos contínuos em ativos fixos e uma gestão estável de seus terrenos. O aumento nas despesas de depreciação acompanha o crescimento dos ativos, e a vida útil estimada dos ativos tem sido ajustada ao longo do tempo, possivelmente refletindo mudanças nas políticas contábeis ou na composição dos ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes em múltiplos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se um aumento contínuo na depreciação acumulada, expressa em milhões de dólares americanos, de 5453 em 2019 para 7526 em 2024. Este crescimento sugere um investimento constante em ativos fixos, ou a aquisição de novos, ao longo dos anos.

As despesas de depreciação, incluindo a amortização de arrendamentos de capital, também apresentaram uma trajetória ascendente, embora com variações menos acentuadas. Iniciando em 657 em 2019, as despesas atingiram 728 em 2024. A flutuação entre 2019 e 2020, seguida de estabilização e posterior aumento, pode indicar ajustes na política de depreciação ou mudanças na composição dos ativos depreciáveis.

A idade estimada dos ativos, medida em anos desde a compra, demonstra um padrão de envelhecimento gradual. Aumentando de 8 anos em 2019 para 11 anos em 2021 e 2022, houve uma ligeira diminuição para 10 anos em 2024. Esta redução na idade média pode ser atribuída a novos investimentos em ativos, compensando o envelhecimento dos ativos existentes.

Depreciação Acumulada

Apresenta um crescimento constante e significativo ao longo dos anos, indicando um acúmulo progressivo de depreciação sobre os ativos da empresa.

Despesas de Depreciação

Demonstra um aumento geral, com uma pequena queda entre 2020 e 2021, possivelmente devido a ajustes contábeis ou mudanças na base de ativos.

Idade Estimada dos Ativos

Indica um envelhecimento gradual dos ativos, com uma leve reversão em 2024, sugerindo renovação ou aquisição de novos ativos.

Em resumo, os dados sugerem uma estratégia de investimento contínuo em ativos fixos, acompanhada de um aumento correspondente na depreciação acumulada e nas despesas de depreciação. A ligeira diminuição na idade média dos ativos em 2024 pode indicar uma renovação do parque de ativos, potencialmente visando otimizar a eficiência operacional e reduzir custos futuros.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes do balanço patrimonial e da demonstração do resultado. Observa-se uma flutuação modesta no valor das instalações e equipamentos líquidos ao longo do período de 2019 a 2021, com uma ligeira diminuição. Contudo, a partir de 2022, registra-se um aumento consistente, culminando em um valor significativamente superior em 2024, indicando investimentos em ativos fixos ou aquisições.

O valor da terra manteve-se relativamente estável durante o período analisado, com pequenas variações que não representam mudanças materiais. A terra apresentou um valor de aproximadamente US$ 490 milhões a US$ 498 milhões ao longo dos anos.

As despesas de depreciação, incluindo a amortização de arrendamentos de capital, apresentaram um aumento notável em 2020, seguido por uma estabilização em 2021 e 2022. Em 2023 e 2024, as despesas de depreciação aumentaram consideravelmente, o que pode estar relacionado ao aumento nos investimentos em instalações e equipamentos, ou a mudanças nas políticas contábeis.

Tendências Gerais

A empresa demonstra um padrão de investimento em ativos fixos, evidenciado pelo aumento das instalações e equipamentos líquidos nos anos mais recentes. As despesas de depreciação acompanham, em certa medida, esse investimento, refletindo o desgaste dos ativos.

Vida Útil Estimada

A vida restante estimada dos ativos fixos aumentou de seis para sete anos entre 2023 e 2024. Essa alteração pode indicar uma revisão das estimativas de vida útil dos ativos, possivelmente devido a melhorias na manutenção ou a mudanças na natureza dos ativos.

Em resumo, os dados sugerem uma fase de expansão e investimento, com um aumento nos ativos fixos e nas despesas de depreciação correspondentes. A estabilidade do valor da terra indica que este não é um foco primário de investimento. A alteração na vida útil estimada dos ativos merece atenção, pois pode impactar o cálculo da depreciação futura e, consequentemente, a rentabilidade.