Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Raytheon Co., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
O valor de mercado (justo) da Raytheon apresentou uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, passando de US$ 44,33 bilhões em 2015 para US$ 70,26 bilhões em 2019. Este aumento demonstra uma valorização consistente da empresa, com um crescimento expressivo em 2017, que atingiu US$ 68 bilhões, antes de uma ligeira redução em 2018, seguida de recuperação em 2019.
O capital investido pela empresa também apresentou tendência de incremento moderado ao longo dos anos, evoluindo de US$ 22,41 bilhões em 2015 para US$ 26,69 bilhões em 2019. Este crescimento indica investimentos contínuos na estrutura operacional ou expansões dentro do período avaliado.
Já o valor acrescentado de mercado (MVA) revelou uma trajetória de crescimento consistente e significativa. Partindo de US$ 21,92 bilhões em 2015, atingiu US$ 44,50 bilhões em 2017, marcando um aumento expressivo. Após uma redução em 2018, a partir de US$ 31,60 bilhões, o MVA recuperou-se em 2019, alcançando US$ 43,58 bilhões, indicando que a criação de valor econômico pela empresa permaneceu robusta, mesmo após períodos de variações.
De modo geral, os dados indicam uma valorização de mercado crescente, acompanhada de aumentos no capital investido e na geração de valor de mercado, refletindo, possivelmente, melhorias na performance, na competitividade ou na percepção de mercado acerca da empresa durante o período analisado.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Raytheon Co., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2019 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2015 a 2019, observa-se uma tendência de crescimento no valor acrescentado de mercado (MVA). Este indicador aumentou de US$ 21.918 milhões em 2015 para US$ 43.575 milhões em 2019, representando um crescimento significativo ao longo do período, especialmente entre 2016 e 2017, quando houve um avanço notável na valorização de mercado.
O capital investido apresentou uma evolução mais moderada, partindo de US$ 22.413 milhões em 2015 e atingindo US$ 26.688 milhões em 2019. Embora haja um incremento nesta métrica, o aumento foi mais contido, indicando uma ampliação relativamente controlada do investimento total ao longo dos anos.
O índice de spread do valor adicionado de mercado, que mede a eficiência na geração de valor em relação ao capital investido, apresentou variações expressivas. Este índice subiu de 97,79% em 2015 para atingir um pico de 188,97% em 2017, sinalizando uma consolidação na capacidade de criar valor superior ao investimento realizado. Após 2017, o índice reduziu-se para 121,17% em 2018, mas retomou um nível elevado de 163,27% em 2019, demonstrando uma forte eficiência na gestão de valor agregado mesmo após o período de maior pico.
De modo geral, esses indicadores apontam para uma tendência de valorização significativa do valor de mercado da empresa e uma eficiência elevada na geração de valor pelos seus investimentos, especialmente em 2017 e 2019. A relação entre o valor de mercado e o capital investido sugere que a empresa foi capaz de aumentar sua percepção de valor de forma substancial, mesmo com um incremento moderado no capital investido total.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Raytheon Co., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2019 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas líquidas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de crescimento consistente nas vendas líquidas ao longo do período de 2015 a 2019, indicando uma expansão nas receitas anuais da empresa. Os valores de vendas aumentaram de aproximadamente US$ 23,2 bilhões em 2015 para cerca de US$ 29,2 bilhões em 2019, evidenciando uma trajetória positiva na geração de receita.
O Valor Acrescentado de Mercado (MVA) apresentou crescimento significativo ao longo dos anos analisados, passando de aproximadamente US$ 21,9 bilhões em 2015 para cerca de US$ 43,6 bilhões em 2019. Apesar de uma redução temporária em 2018, o MVA voltou a subir em 2019, indicando uma valorização do mercado e uma maior percepção de valor pelos investidores.
O índice de margem do valor de mercado adicionado revelou uma variação substancial ao longo dos anos, registrando uma aumentada de aproximadamente 94,3% em 2015 para um pico de 175,55% em 2017. Apesar de uma redução para 116,8% em 2018, o índice voltou a subir em 2019, atingindo 149,35%. Essas flutuações sugerem mudanças na eficiência da criação de valor de mercado em relação ao valor acrescentado, possivelmente refletindo variações na rentabilidade, estratégia de mercado ou condições econômicas.
De modo geral, os indicadores indicam uma trajetória positiva de crescimento de receita e valorização de mercado, embora as margens de valor adicionado tenham apresentado oscilações ao longo do período, indicando períodos de maior e menor eficiência na geração de valor para os acionistas.