Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Aceitamos:
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Raytheon Co., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais ao longo do período. O valor aumentou de US$ 2.346 milhões em 2015 para US$ 4.482 milhões em 2019, refletindo uma melhora significativa na capacidade da empresa de gerar caixa de suas operações principais. Este aumento constante indica eficiência operacional aprimorada e potencial fortalecimento das fontes de receita operacional.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre também apresentou crescimento consistente ao longo dos anos, passando de US$ 2.119 milhões em 2015 para US$ 3.661 milhões em 2019. Esse incremento sugere que a empresa não apenas consegue gerar maior caixa operacional, mas também mantém uma gestão eficiente de seus investimentos e despesas de capital, resultando em maior liquidez disponível para atividades de financiamento, pagamento de dividendos ou realização de aquisições. A tendência de aumento permanente reforça uma posição financeira sólida e a capacidade de sustentar o crescimento e as operações futuras.
Juros pagos, líquidos de impostos
Raytheon Co., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
2 2019 cálculo
Caixa pago por juros de papel comercial e dívida de longo prazo, impostos = Caixa pago por juros de papel comercial e dívida de longo prazo × EITR
= × =
O item referente à alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) apresenta variações ao longo do período analisado. Em 2015, a taxa era de 26,3%, crescendo para 28,3% em 2016, indicando um aumento na carga tributária efetiva. Em 2017, houve um aumento significativo para 35,8%, sugerindo potencialmente mudanças nas estratégias fiscais ou em benefícios fiscais obtidos, ou ainda alterações na legislação tributária. Contudo, em 2018, a alíquota efetiva reduziu drasticamente para 8,4%, possivelmente refletindo efeitos de incentivos fiscais, reestruturações fiscais ou ganhos extraordinários que impactaram a carga tributária. Em 2019, a taxa aumentou novamente para 16,5%, mostrando uma tendência de recuperação ou ajuste fiscal.
O valor de caixa pago por juros de papel comercial e dívida de longo prazo, líquido de impostos, manteve-se relativamente estável ao longo do período. Em 2015, o valor era de US$ 171 milhões, diminuiu ligeiramente para US$ 166 milhões em 2016, e further declined to US$ 137 milhões em 2017. Em 2018, houve um aumento para US$ 178 milhões, seguido de uma pequena redução para US$ 161 milhões em 2019. Esses valores indicam uma estabilidade relativa na carga de pagamento de juros líquidos ao longo dos anos, mesmo com variações econômicas ou de endividamento, possivelmente refletindo uma gestão eficiente da dívida ou alterações nas taxas de juros de mercado.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Raytheon Co., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Raytheon Co., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
3 2019 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor da empresa (EV)
- Os valores do EV demonstram uma tendência geral de crescimento ao longo do período analisado. Após um aumento consistente de 2015 para 2017, atingindo aproximadamente US$ 62,98 milhões, houve uma redução em 2018 para cerca de US$ 52,52 milhões. No entanto, esse valor voltou a subir em 2019, atingindo US$ 64,44 milhões, representando um aumento de aproximadamente 22,7% em relação a 2018. Essa trajetória indica uma valorização da empresa ao longo dos anos, apesar das oscilações pontuais.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O FCFF apresenta uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período. Partindo de US$ 2,12 bilhões em 2015, o valor aumentou gradualmente até atingir US$ 3,66 bilhões em 2019. Essa evolução sugere uma melhora consistente na geração de caixa operacional líquida disponível para a empresa, sinalizando maior eficiência operacional ou aumento nas receitas, com ganhos que se consolidaram ao longo do tempo.
- EV/FCFF (Rácio financeiro)
- O ratio EV/FCFF apresenta variações ao longo do período. Inicialmente, manteve-se próximo de 19, com ligeiras oscilações, chegando a 27,15 em 2017, indicando uma possível valorização do EV em relação ao fluxo de caixa livre, ou uma menor eficiência na geração de caixa face ao valor de mercado. Após esse pico, o rácio diminuiu novamente em 2018 para 18,84 e mais significativamente para 17,6 em 2019, refletindo uma melhoria na relação entre valor de mercado e fluxo de caixa livre, possivelmente devido ao aumento substancial no FCFF ou uma redução na percepção de risco na avaliação da empresa.