Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Raytheon Co., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
Nos cinco anos analisados, observa-se uma tendência de crescimento consistente nos principais indicadores financeiros da empresa, demonstrando uma melhora na sua rentabilidade operacional e financeira.
O lucro líquido atribuível à companhia apresentou variações ao longo do período, mas destacou-se por um aumento geral, passando de 2.074 milhões de dólares em 2015 para 3.343 milhões de dólares em 2019, indicando uma curva ascendente na geração de lucro final para os acionistas.
De maneira semelhante, o lucro antes de impostos (EBT) também evidenciou crescimento, passando de 2.787 milhões de dólares em 2015 para 3.986 milhões de dólares em 2019, o que reflete um aumento na eficiência da gestão fiscal e na execução das operações.
O resultado antes de juros e impostos (EBIT) seguiu uma tendência ascendente, elevando-se de 3.020 milhões de dólares em 2015 para 4.166 milhões de dólares em 2019, demonstrando uma melhoria na rentabilidade operacional da empresa ao eliminar fatores financeiros e fiscais.
O EBITDA, indicador que mede a performance operacional antes de custos de depreciação e amortização, também apresentou crescimento, passando de 3.509 milhões de dólares em 2015 para 4.771 milhões de dólares em 2019. Essa evolução sugere uma melhora na eficiência operacional e maior capacidade de geração de caixa antes de despesas não monetárias.
De modo geral, os dados evidenciam uma trajetória positiva de crescimento financeiro, com aumentos em todos os principais indicadores ao longo do período, refletindo potencialmente uma estratégia de crescimento sustentável, melhora na margem de lucro e maior eficiência operacional.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Raytheon Co., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 64,443) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 4,771) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 13.51 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 14.14 |
| Eaton Corp. plc | 25.40 |
| GE Aerospace | 30.42 |
| Honeywell International Inc. | 16.31 |
| Lockheed Martin Corp. | 14.12 |
| RTX Corp. | 19.20 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Raytheon Co., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 64,443) | 52,515) | 62,981) | 46,438) | 40,176) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 4,771) | 3,899) | 3,868) | 3,777) | 3,509) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 13.51 | 13.47 | 16.28 | 12.29 | 11.45 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
3 2019 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 64,443 ÷ 4,771 = 13.51
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Análise dos indicadores financeiros anuais:
- Valor da empresa (EV):
- Observa-se uma tendência de crescimento no valor da empresa ao longo do período analisado. De aproximadamente US$ 40,2 bilhões em 2015, houve um aumento contínuo até atingir cerca de US$ 64,4 bilhões em 2019. Essa evolução sugere uma valorização significativa da organização, indicando aprimoramentos na percepção de mercado ou melhorias nos fundamentos financeiros.
- Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA):
- Os valores de EBITDA apresentaram uma trajetória de leve crescimento constante, passando de US$ 3,51 bilhões em 2015 para aproximadamente US$ 4,77 bilhões em 2019. Apesar de incrementos anuais, a melhora foi gradual, indicando uma estabilidade na geração operacional de caixa da empresa ao longo do período.
- EV/EBITDA (rácio financeiro):
- O rácio EV/EBITDA foi variável ao longo do tempo, iniciando em 11,45 em 2015, aumentando para 12,29 em 2016, e atingindo um pico de 16,28 em 2017. Logo após, observou-se uma redução para 13,47 em 2018, seguido de uma leve elevação para 13,51 em 2019. Essas flutuações indicam variações na valorização em relação à geração operacional, podendo refletir mudanças no apetite de mercado ou ajustes na avaliação de risco.