ONEOK Inc. (NYSE:OKE)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período examinado. Observa-se uma variação considerável nos indicadores, com flutuações que podem estar associadas a mudanças nas condições de mercado e no desempenho da entidade.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

O indicador P/E apresentou uma trajetória ascendente de 2019 para 2019, atingindo um pico no final do ano. Em 2020, houve uma queda acentuada, seguida de recuperação e nova alta no último trimestre. Em 2021, o rácio demonstrou estabilidade, com ligeiras flutuações. Em 2022, observou-se uma tendência de baixa, que se manteve em 2023, atingindo os valores mais baixos do período analisado.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

De forma similar ao P/E, o P/OP exibiu crescimento em 2019, seguido de uma queda expressiva em 2020. A recuperação ocorreu ao longo de 2020 e 2021, com estabilização nos valores. Em 2022, o indicador apresentou uma leve tendência de declínio, que se consolidou em 2023, atingindo os menores valores do período.

Relação preço/receita (P/S)

O P/S apresentou um aumento constante ao longo de 2019, atingindo o valor mais alto no final do ano. Em 2020, houve uma redução significativa, seguida de recuperação e nova alta em 2021. Em 2022, o rácio demonstrou uma tendência de queda, que se manteve em 2023, embora em menor intensidade do que os demais indicadores.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

O P/BV seguiu uma trajetória ascendente em 2019, atingindo o pico no final do ano. Em 2020, houve uma queda substancial, seguida de recuperação e nova alta em 2021. Em 2022, o indicador apresentou uma leve tendência de declínio, que se manteve em 2023, com valores relativamente estáveis.

Em resumo, os dados indicam que os múltiplos de avaliação apresentaram um comportamento cíclico, com um período de crescimento em 2019, seguido de uma queda em 2020, recuperação em 2021 e uma tendência de declínio em 2022 e 2023. A queda observada nos múltiplos em 2022 e 2023 pode indicar uma reavaliação do mercado em relação ao potencial de crescimento ou rentabilidade da entidade.

A análise dos dados revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou uma trajetória inicial de alta, de março a dezembro de 2019, com uma subsequente e acentuada queda no primeiro trimestre de 2020. Observa-se uma recuperação gradual ao longo de 2020, seguida de um novo período de crescimento até o terceiro trimestre de 2021. No último trimestre de 2021 e no primeiro semestre de 2022, o preço das ações demonstra estabilidade, com uma leve tendência de queda no segundo semestre de 2022. Em 2023, há um novo ciclo de valorização.

O lucro por ação (EPS) acompanhou, em grande parte, a tendência do preço das ações. Houve um crescimento constante de março de 2019 a dezembro de 2019. A queda no preço das ações no primeiro trimestre de 2020 refletiu-se em uma diminuição significativa do EPS. A recuperação do EPS ocorreu de forma mais lenta em comparação com o preço das ações, com um crescimento mais expressivo a partir do primeiro trimestre de 2021. O EPS continuou a crescer de forma consistente ao longo de 2021, 2022 e 2023, atingindo os valores mais altos no segundo trimestre de 2023.

O índice Preço/Lucro (P/E) apresentou flutuações consideráveis. Em 2019, o P/E manteve-se relativamente estável. A queda no preço das ações e a diminuição do EPS no primeiro trimestre de 2020 resultaram em uma redução do P/E. Ao longo de 2020, o P/E apresentou variações significativas, refletindo a volatilidade do mercado. Em 2021, o P/E demonstrou uma tendência de queda, seguida de estabilização em 2022. Em 2023, o P/E apresentou uma redução acentuada, indicando uma possível correção do mercado ou expectativas de menor crescimento futuro.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o preço das ações e o lucro por ação, embora a magnitude das variações não seja idêntica. O índice P/E demonstra maior volatilidade, influenciado tanto pelo preço das ações quanto pelo lucro por ação.

Impacto de 2020

O ano de 2020 foi marcado por uma disrupção significativa, com uma queda acentuada no preço das ações e no lucro por ação, possivelmente relacionada a fatores externos. A recuperação subsequente foi gradual e desigual.

Desempenho Recente

O período de 2021 a 2023 demonstra um crescimento consistente do lucro por ação, acompanhado de flutuações no preço das ações e no índice P/E. A redução do P/E em 2023 pode indicar uma mudança nas expectativas do mercado.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstrava uma trajetória ascendente até o final de 2019, com flutuações modestas entre 67,58 e 73,61 dólares. No entanto, o primeiro trimestre de 2020 registrou uma queda acentuada para 30,92 dólares, possivelmente influenciada por fatores externos. A partir desse ponto, observa-se uma recuperação gradual, embora com volatilidade, atingindo 64,15 dólares no segundo trimestre de 2023.

O lucro operacional por ação apresentou um crescimento constante até o final de 2021, passando de 4,57 dólares no primeiro trimestre de 2019 para 5,82 dólares no final de 2021. Este período de expansão foi seguido por um aumento mais expressivo no primeiro trimestre de 2023, com o indicador atingindo 8,14 dólares e 8,24 dólares no segundo trimestre, indicando uma melhora significativa na rentabilidade operacional.

O rácio P/OP (Preço/Lucro Operacional) exibiu uma correlação com o preço das ações e o lucro operacional por ação. Inicialmente, manteve-se relativamente estável entre 14,8 e 15,89. A queda no preço das ações no primeiro trimestre de 2020 resultou em um aumento no rácio P/OP, atingindo 14,91 no final de 2020. A partir de então, o rácio P/OP apresentou flutuações, refletindo as variações no preço das ações e no lucro operacional por ação, com uma tendência de diminuição no final do período analisado, chegando a 7,78 no segundo trimestre de 2023.

Preço das ações

Apresenta uma queda expressiva no início de 2020, seguida de recuperação gradual com volatilidade.

Lucro operacional por ação

Demonstra crescimento constante até o final de 2021, com um aumento significativo em 2023.

P/OP

Varia em resposta às mudanças no preço das ações e no lucro operacional por ação, com tendência de diminuição no final do período.

A análise dos dados revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou flutuações significativas, com uma queda acentuada no primeiro trimestre de 2020, seguida de recuperação gradual até o final de 2021. Observa-se uma estabilização relativa no preço das ações durante o primeiro semestre de 2023.

As vendas por ação demonstraram uma trajetória de declínio constante de 2019 para o primeiro trimestre de 2020. A partir desse ponto, as vendas por ação iniciaram um período de crescimento, atingindo o pico no quarto trimestre de 2021. No entanto, houve uma retração nas vendas por ação no primeiro semestre de 2023.

O indicador P/S (Preço sobre Vendas) apresentou um aumento progressivo de 2019 para 2019, atingindo o valor mais alto no quarto trimestre de 2019. Em 2020, o P/S diminuiu significativamente, refletindo a queda no preço das ações e a relativa estabilidade das vendas. A partir de 2020, o P/S apresentou flutuações, com uma tendência geral de estabilização e um ligeiro aumento no primeiro semestre de 2023.

Preço das ações

Apresenta alta volatilidade, com uma queda expressiva em 2020 e recuperação subsequente, indicando sensibilidade a fatores externos.

Vendas por ação

Demonstra um ciclo de declínio seguido de crescimento, com uma possível desaceleração no período mais recente.

P/S

Reflete a relação entre o preço das ações e as vendas, mostrando uma dinâmica influenciada tanto pelo preço das ações quanto pelo desempenho das vendas.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade inicial seguido de recuperação e estabilização. A relação entre o preço das ações e as vendas por ação, expressa pelo P/S, sugere que o mercado avaliou a empresa de forma diferente ao longo do tempo, respondendo a mudanças no desempenho financeiro e nas condições de mercado.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstrava uma trajetória ascendente até o final de 2019, com flutuações moderadas. No entanto, o primeiro trimestre de 2020 registrou uma queda acentuada, seguida de uma recuperação gradual até o final do ano. Em 2021, o preço das ações continuou a subir, atingindo um pico no terceiro trimestre, antes de se estabilizar e apresentar ligeiras variações em 2022 e no primeiro semestre de 2023.

O valor contábil por ação (BVPS) apresentou uma estabilidade relativa entre o primeiro trimestre de 2019 e o final de 2020, com pequenas flutuações. A partir do primeiro trimestre de 2021, observa-se um aumento consistente no BVPS, culminando em valores mais elevados no final de 2022 e no primeiro semestre de 2023. Este crescimento sugere uma melhora na rentabilidade e no acúmulo de patrimônio líquido.

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) acompanhou as variações do preço das ações e do BVPS. Inicialmente, o P/BV apresentou uma tendência de alta até o final de 2019, refletindo o otimismo do mercado. A queda no preço das ações no primeiro trimestre de 2020 resultou em uma diminuição significativa do P/BV. A recuperação subsequente do preço das ações e o aumento do BVPS levaram a um aumento do P/BV em 2021. Em 2022 e 2023, o P/BV se manteve em um patamar mais baixo, indicando uma possível correção do mercado ou uma avaliação mais conservadora dos ativos.

Tendências Gerais

O preço das ações exibiu volatilidade, com uma queda acentuada em 2020 seguida de recuperação. O BVPS demonstrou crescimento constante a partir de 2021. O P/BV refletiu as mudanças no preço das ações e no BVPS, apresentando flutuações significativas.

Observações Relevantes

A queda no preço das ações no primeiro trimestre de 2020 pode estar relacionada a eventos macroeconômicos ou específicos do setor. O aumento consistente do BVPS a partir de 2021 sugere uma melhora no desempenho financeiro. A estabilização do P/BV em 2022 e 2023 pode indicar uma avaliação mais realista dos ativos.

Implicações

A análise sugere que, apesar da volatilidade do mercado, a empresa demonstrou resiliência e capacidade de gerar valor para os acionistas a longo prazo. O aumento do BVPS é um indicador positivo de saúde financeira.