ONEOK Inc. (NYSE:OKE)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes do balanço patrimonial ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente no valor da boa vontade, iniciando em 681.100 unidades monetárias em 2018 e atingindo 527.592 unidades monetárias em 2022, mantendo-se estável nos últimos três anos analisados.

Os ativos incorpóreos brutos apresentaram uma ligeira variação inicial, com um declínio gradual de 411.650 unidades monetárias em 2018 para 381.435 unidades monetárias em 2020, permanecendo constantes nos anos subsequentes.

A amortização acumulada demonstra um aumento contínuo ao longo do período, passando de -125.608 unidades monetárias em 2018 para -156.160 unidades monetárias em 2022. Este aumento sugere uma depreciação progressiva dos ativos intangíveis.

Consequentemente, os ativos intangíveis líquidos apresentaram uma trajetória descendente, diminuindo de 286.042 unidades monetárias em 2018 para 225.275 unidades monetárias em 2022. A taxa de declínio parece ter se estabilizado nos últimos dois anos.

A soma da boa vontade e dos ativos intangíveis também apresentou uma redução consistente, caindo de 967.142 unidades monetárias em 2018 para 752.867 unidades monetárias em 2022. A estabilidade observada nos últimos três anos indica que a taxa de redução desses ativos diminuiu.

Tendências Gerais

Uma tendência geral de declínio é observada na boa vontade e nos ativos intangíveis líquidos, enquanto a amortização acumulada demonstra um aumento constante.

Estabilização

A partir de 2020, observa-se uma estabilização nos valores dos ativos incorpóreos brutos, da boa vontade e dos ativos intangíveis líquidos.

Implicações

A redução nos ativos intangíveis líquidos pode indicar uma diminuição do valor dos ativos incorpóreos da empresa, possivelmente devido à obsolescência ou à necessidade de ajustes contábeis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de 18.231.671 milhares de dólares em 2018 para atingir 24.379.094 milhares de dólares em 2022. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente inferiores, registrando um aumento de 17.550.571 milhares de dólares em 2018 para 23.851.502 milhares de dólares em 2022.

O patrimônio líquido total apresenta uma variação mais complexa. Houve uma diminuição de 2018 para 2020, passando de 6.579.543 milhares de dólares para 6.042.398 milhares de dólares. Contudo, a partir de 2021, observa-se uma recuperação, culminando em 6.493.885 milhares de dólares em 2022. O patrimônio líquido total ajustado segue um padrão similar, com uma queda inicial e posterior recuperação, atingindo 5.966.293 milhares de dólares em 2022.

A rentabilidade, medida pelo lucro líquido atribuível, demonstra um aumento significativo ao longo do período. O lucro líquido cresceu de 1.151.703 milhares de dólares em 2018 para 1.722.221 milhares de dólares em 2022. O lucro líquido ajustado apresenta a mesma tendência de crescimento, com valores idênticos ao lucro líquido nos anos analisados, indicando que os ajustes não tiveram impacto significativo nos resultados.

Ativos Totais

Crescimento constante de 2018 a 2022.

Patrimônio Líquido Total

Diminuição inicial (2018-2020) seguida de recuperação (2021-2022).

Lucro Líquido

Aumento consistente ao longo do período.

Lucro Líquido Ajustado

Idêntico ao lucro líquido, sem impacto de ajustes.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando um aumento de 2018 para 2019, seguido por uma queda em 2020 e uma recuperação parcial em 2021, antes de declinar novamente em 2022. O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente diferentes.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma volatilidade considerável. Houve uma diminuição consistente de 2018 a 2020, seguida por um aumento significativo em 2021 e 2022, indicando uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão semelhante.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, mostra um aumento gradual de 2018 a 2021, estabilizando e diminuindo ligeiramente em 2022. O índice de alavancagem financeira ajustado segue uma trajetória similar, com valores consistentemente mais altos, sugerindo um aumento no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibe uma tendência de alta, com um aumento notável em 2021 e 2022, indicando uma crescente capacidade de gerar lucro a partir do investimento dos acionistas. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores ligeiramente superiores.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) demonstra uma flutuação ao longo do período, com um declínio em 2020 e uma recuperação subsequente em 2021 e 2022. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta um padrão semelhante, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta volatilidade, com pico em 2019 e declínio em 2020 e 2022.

Índice de giro total dos ativos

Diminuição inicial seguida de recuperação nos anos mais recentes.

Índice de alavancagem financeira

Aumento gradual até 2021, com estabilização em 2022.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Tendência de alta, com forte crescimento em 2021 e 2022.

Índice de retorno sobre ativos

Flutuação com recuperação nos últimos anos do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuído apresentou um crescimento de 2018 a 2019, seguido por uma queda substancial em 2020. Observa-se uma recuperação em 2021 e um novo aumento em 2022, atingindo o valor mais alto do período.

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com um crescimento inicial, declínio em 2020 e posterior recuperação nos anos subsequentes. A equivalência entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado em todos os anos indica que não houve itens significativos de ajuste que impactassem o resultado final.

O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações consideráveis. Houve um aumento de 9,15% em 2018 para 12,58% em 2019, seguido por uma diminuição para 7,17% em 2020. A margem se recuperou para 9,07% em 2021, mas voltou a declinar para 7,69% em 2022.

O índice de margem de lucro líquido ajustado seguiu um padrão semelhante ao índice não ajustado, com ligeiras diferenças nos valores. A margem ajustada foi superior à não ajustada em 2020, indicando um impacto positivo dos ajustes no resultado nesse ano. Em todos os outros períodos, as margens ajustadas e não ajustadas foram idênticas.

Tendências Gerais

Observa-se uma volatilidade nos resultados, com um ciclo de crescimento, declínio e recuperação. A margem de lucro líquido demonstra uma tendência de diminuição ao longo do período, apesar das recuperações pontuais.

Variações Significativas

O ano de 2020 se destaca pela queda acentuada no lucro líquido e na margem de lucro, possivelmente influenciado por fatores externos ou internos à entidade.

Consistência

A consistência entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere uma gestão financeira estável e sem grandes distorções contábeis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2018 a 2022, indicando expansão do balanço patrimonial.

O ativo total ajustado também apresenta um crescimento similar, embora ligeiramente inferior ao dos ativos totais. A diferença entre os dois valores sugere a existência de componentes nos ativos totais que são ajustados para fins de análise, possivelmente relacionados a itens não recorrentes ou de menor liquidez.

O índice de giro total dos ativos exibe flutuações significativas. Houve uma diminuição notável de 2018 para 2020, seguida por uma recuperação substancial em 2021 e 2022. Essa variação indica mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. A recuperação mais recente sugere uma melhoria na capacidade de converter ativos em vendas.

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com flutuações semelhantes. A proximidade dos valores dos dois índices sugere que os ajustes realizados nos ativos não impactam significativamente a eficiência operacional.

Ativos Totais

Apresentam crescimento constante entre 2018 e 2022.

Ativo Total Ajustado

Demonstra uma tendência de crescimento, ligeiramente inferior à dos ativos totais.

Índice de Giro Total dos Ativos

Exibe volatilidade, com queda entre 2018 e 2020 e recuperação subsequente.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Segue a mesma tendência do índice não ajustado, com flutuações similares.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com um aumento constante em seus ativos. A eficiência na utilização desses ativos, medida pelo índice de giro, apresentou melhorias recentes após um período de declínio.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de um valor inicial e atingindo um patamar superior no último ano analisado.

O ativo total ajustado acompanha a tendência de crescimento dos ativos totais, embora apresente valores ligeiramente inferiores. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos.

O patrimônio líquido total apresenta uma flutuação mais expressiva. Após uma diminuição inicial, o valor se estabiliza e, posteriormente, registra um aumento significativo no último ano.

De forma similar, o patrimônio líquido total ajustado demonstra uma tendência de queda nos primeiros anos, seguida de uma recuperação no período final. A diferença entre o patrimônio líquido total e o patrimônio líquido total ajustado também se mantém relativamente constante.

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento consistente nos primeiros anos, indicando um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. No entanto, o índice demonstra uma estabilização e leve redução no último ano.

O índice de alavancagem financeira ajustado segue a mesma tendência do índice não ajustado, com um aumento inicial e subsequente estabilização. Os valores do índice ajustado são consistentemente superiores aos do índice não ajustado, sugerindo que os ajustes realizados impactam a percepção do nível de endividamento.

Ativos Totais

Crescimento constante ao longo do período.

Ativo Total Ajustado

Acompanha a tendência dos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores.

Patrimônio Líquido Total

Flutuação inicial com diminuição, seguida de estabilização e aumento no último ano.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Tendência de queda inicial, seguida de recuperação no período final.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumento inicial seguido de estabilização e leve redução.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Semelhante ao índice não ajustado, com valores consistentemente superiores.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível apresentou crescimento entre 2018 e 2019, seguido por uma redução substancial em 2020. Observa-se, contudo, uma recuperação expressiva em 2021 e 2022, culminando em um valor superior ao registrado no início do período.

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com os valores sendo idênticos em todos os anos analisados. Isso sugere que os ajustes realizados não impactaram o resultado final reportado.

O patrimônio líquido total apresentou uma diminuição em 2019 e 2020, estabilizando-se em 2021 e registrando um aumento em 2022. A variação no patrimônio líquido total pode ser influenciada por diversos fatores, incluindo a distribuição de dividendos, recompra de ações e outros eventos corporativos.

O patrimônio líquido total ajustado demonstra uma tendência similar ao patrimônio líquido total, porém com valores consistentemente menores. A diferença entre os dois indicadores sugere a existência de ajustes que impactam a avaliação do patrimônio da entidade.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações consideráveis. Após um aumento em 2019, houve uma queda acentuada em 2020, seguida por uma recuperação robusta em 2021 e 2022, atingindo os níveis mais altos do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado seguiu a mesma tendência do índice não ajustado, com valores ligeiramente superiores. A consistência entre os dois indicadores reforça a ideia de que os ajustes realizados não alteraram significativamente a rentabilidade do patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam um período de volatilidade nos resultados, com uma recuperação notável nos anos mais recentes. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material na avaliação do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível apresentou crescimento entre 2018 e 2019, seguido por uma redução notável em 2020, recuperando-se subsequentemente em 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto do período.

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com os valores sendo idênticos em todos os anos analisados. Isso sugere que os ajustes realizados não impactaram o resultado final reportado.

Os ativos totais exibiram um aumento consistente de 2018 a 2022, indicando expansão da base patrimonial da entidade. O ativo total ajustado também demonstra crescimento, embora em magnitudes ligeiramente inferiores aos ativos totais não ajustados.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou flutuações consideráveis. Observou-se uma diminuição em 2019, seguida por uma queda mais acentuada em 2020. A partir de 2021, o ROA iniciou um período de recuperação, culminando no maior valor registrado em 2022.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROAA) seguiu uma dinâmica semelhante ao ROA não ajustado, com variações anuais e uma tendência de alta nos anos mais recentes. Os valores do ROAA foram consistentemente superiores aos do ROA, indicando que os ajustes realizados impactaram positivamente a rentabilidade dos ativos.

Lucro Líquido

Crescimento inicial, queda em 2020 e recuperação subsequente.

Ativos Totais

Aumento constante ao longo do período.

ROA

Flutuações significativas com recuperação nos últimos anos.

ROAA

Comportamento similar ao ROA, porém com valores consistentemente maiores.