ONEOK Inc. (NYSE:OKE)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com uma redução de 2018 para 2020, seguida de recuperação em 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto do período.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou um aumento consistente de 2018 a 2020, estabilizando-se e demonstrando uma ligeira diminuição em 2021 e 2022. A relação dívida/capital total seguiu uma trajetória semelhante, com um aumento gradual até 2020 e subsequente estabilização, indicando uma gestão da estrutura de capital relativamente consistente nos últimos anos.

O índice de alavancagem financeira exibiu um aumento progressivo de 2018 a 2021, com uma leve diminuição em 2022. A variação do índice sugere mudanças na utilização de recursos de terceiros em relação ao capital próprio.

A margem de lucro líquido apresentou volatilidade, com um pico em 2019, seguido de uma queda em 2020 e recuperação parcial em 2021 e 2022, embora não retorne aos níveis de 2019. Os valores ajustados da margem de lucro líquido demonstraram maior estabilidade, com uma tendência de alta ao longo do período.

O retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma trajetória ascendente, com um aumento significativo em 2021 e 2022, atingindo os valores mais altos do período. Os valores ajustados do retorno sobre o patrimônio líquido acompanharam essa tendência, com um desempenho superior aos valores não ajustados. O retorno sobre os ativos também apresentou uma melhora, embora em menor magnitude, com um aumento consistente em 2021 e 2022.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra flutuações, com recuperação nos anos mais recentes.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Apresenta aumento inicial seguido de estabilização e leve declínio.

Índice de alavancagem financeira

Mostra tendência de alta com leve redução no último ano.

Índice de margem de lucro líquido

Volátil, com pico em 2019 e recuperação parcial nos anos seguintes.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta forte tendência de alta, atingindo valores máximos no final do período.

Índice de retorno sobre ativos

Demonstra melhora consistente nos últimos anos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. As receitas apresentaram uma trajetória de declínio entre 2018 e 2020, atingindo o ponto mais baixo no último ano mencionado. Contudo, a partir de 2020, observa-se uma recuperação substancial, com um crescimento expressivo em 2021 e 2022, superando o volume de receitas registrado em 2018.

Em relação aos ativos totais, a empresa demonstrou um aumento consistente ao longo dos cinco anos. Embora o crescimento tenha sido mais acentuado entre 2018 e 2020, a tendência de expansão continuou, ainda que em ritmo mais moderado, em 2021 e 2022.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma volatilidade considerável. Após um declínio de 2018 a 2020, o indicador registrou uma melhora significativa em 2021, mantendo-se em um patamar elevado em 2022. Essa recuperação sugere uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receitas.

O ativo total ajustado acompanhou a trajetória dos ativos totais, exibindo um crescimento constante ao longo do período. A convergência entre os valores do ativo total e do ativo total ajustado indica que não houve alterações significativas na forma como os ativos são apresentados ou contabilizados.

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou o mesmo padrão do índice de giro total dos ativos, refletindo a mesma dinâmica de eficiência na utilização dos ativos. A correlação entre os dois indicadores reforça a consistência dos dados e a validade das conclusões sobre a gestão de ativos da empresa.

Em resumo, a empresa demonstrou resiliência ao superar um período de declínio nas receitas e expandir seus ativos totais. A melhoria no índice de giro dos ativos sugere uma otimização na gestão de recursos, o que pode contribuir para um desempenho financeiro mais robusto no futuro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com aumento inicial seguido de estabilização. Observa-se um crescimento do endividamento total de aproximadamente 35% entre 2018 e 2020, atingindo um pico de US$ 14,26 bilhões. Nos anos subsequentes, o endividamento total apresentou uma ligeira redução, estabilizando-se em torno de US$ 13,66 bilhões em 2021 e US$ 13,64 bilhões em 2022.

O patrimônio líquido total apresentou uma variação menos expressiva ao longo do período analisado. Houve uma diminuição entre 2018 e 2020, seguida de um aumento notável em 2022, atingindo US$ 6,49 bilhões. O patrimônio líquido total ajustado exibiu um padrão semelhante, com um crescimento mais acentuado em 2022, alcançando US$ 8,23 bilhões.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou um aumento consistente entre 2018 e 2020, indicando um aumento do risco financeiro. Este índice atingiu o valor mais alto em 2020, com 2,36. Nos anos de 2021 e 2022, o índice apresentou uma tendência de queda, embora ainda permaneça acima do nível de 2018. A análise do índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado revela um comportamento similar, com um pico em 2020 e uma subsequente redução nos anos seguintes.

Tendências de Endividamento

O endividamento total aumentou significativamente até 2020, estabilizando-se posteriormente. O endividamento total ajustado seguiu a mesma tendência.

Variação do Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido total e ajustado apresentaram flutuações, com um aumento expressivo em 2022.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice aumentou até 2020, refletindo maior alavancagem, e diminuiu nos anos seguintes, indicando uma melhora na estrutura de capital.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de aumento da alavancagem financeira, seguido por uma estabilização e, posteriormente, uma melhora na relação dívida/patrimônio líquido, impulsionada pelo crescimento do patrimônio líquido em 2022. A empresa demonstra uma capacidade de ajustar sua estrutura de capital ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no endividamento total e no capital total ao longo do período de 2018 a 2022. O endividamento total apresentou um aumento consistente de 2018 para 2020, atingindo um pico de US$ 14.260.367 mil, seguido por uma ligeira diminuição em 2021 e 2022, estabilizando-se em US$ 13.643.087 mil.

O capital total seguiu uma tendência semelhante, com um crescimento contínuo de 2018 a 2020, alcançando US$ 20.302.765 mil, e um pequeno declínio em 2021, recuperando-se em 2022 para US$ 20.136.972 mil. O endividamento total ajustado e o capital total ajustado exibiram padrões de variação paralelos aos seus equivalentes não ajustados.

O rácio dívida/capital total apresentou uma elevação de 0,59 em 2018 para 0,70 em 2020, indicando um aumento do endividamento em relação ao capital próprio. Posteriormente, o rácio diminuiu ligeiramente para 0,69 em 2021 e 0,68 em 2022, sugerindo uma estabilização na estrutura de capital.

A relação dívida/capital total (ajustado) acompanhou a tendência do rácio não ajustado, aumentando de 0,58 em 2018 para 0,68 em 2020, e diminuindo para 0,66 em 2021 e 0,63 em 2022. Esta convergência entre os rácios ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo na avaliação da alavancagem financeira.

Tendências Gerais

Observa-se um crescimento inicial tanto no endividamento quanto no capital, seguido por uma estabilização nos anos mais recentes.

Alavancagem Financeira

A alavancagem financeira, medida pelos rácios dívida/capital, aumentou até 2020 e, em seguida, apresentou uma ligeira redução, indicando uma possível gestão do risco financeiro.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes realizados no cálculo dos rácios não alteraram substancialmente a interpretação da estrutura de capital.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento constante, partindo de 18.231.671 unidades monetárias em 2018 para atingir 24.379.094 unidades monetárias em 2022.

O patrimônio líquido total apresentou flutuações. Houve uma diminuição de 2018 para 2020, seguida de uma recuperação em 2021 e um aumento mais significativo em 2022, alcançando 6.493.885 unidades monetárias. O patrimônio líquido total ajustado seguiu uma tendência similar, com um aumento notável em 2022, atingindo 8.232.410 unidades monetárias.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento de 2018 para 2021, indicando um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2022, o índice demonstrou uma ligeira diminuição, sugerindo uma estabilização ou redução do endividamento.

O índice de alavancagem financeira ajustado exibiu um padrão semelhante ao índice não ajustado, com um aumento inicial seguido de uma redução em 2022. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados no cálculo do patrimônio líquido e dos ativos influenciam a percepção do nível de endividamento da entidade.

A convergência entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado indica que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo no valor total dos ativos. A variação no patrimônio líquido total ajustado, especialmente o aumento em 2022, contribuiu para a diminuição do índice de alavancagem financeira ajustado, sinalizando uma melhora na estrutura de capital.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no lucro líquido atribuído, com um pico em 2022, após uma redução notável em 2020. Em 2018, o lucro líquido foi de US$ 1.151.703 mil, aumentando para US$ 1.278.577 mil em 2019. Contudo, em 2020, houve uma queda para US$ 612.809 mil, seguida de recuperação para US$ 1.499.706 mil em 2021 e, finalmente, atingindo US$ 1.722.221 mil em 2022.

As receitas totais apresentaram um padrão similar, com uma diminuição em 2019 e 2020, seguida de um crescimento expressivo em 2021 e 2022. Em 2018, as receitas foram de US$ 12.593.196 mil, caindo para US$ 10.164.367 mil em 2019 e US$ 8.542.242 mil em 2020. Em 2021, as receitas saltaram para US$ 16.540.309 mil, e em 2022 atingiram US$ 22.386.892 mil.

O índice de margem de lucro líquido exibiu flutuações consideráveis. Em 2018, a margem foi de 9,15%, aumentando para 12,58% em 2019. Em 2020, houve uma queda para 7,17%, com uma recuperação parcial para 9,07% em 2021 e, posteriormente, uma redução para 7,69% em 2022.

O lucro líquido ajustado também apresentou uma dinâmica semelhante ao lucro líquido não ajustado, com uma diminuição em 2020 e recuperação nos anos subsequentes. Em 2018, o lucro líquido ajustado foi de US$ 1.554.434 mil, diminuindo para US$ 1.465.545 mil em 2019 e US$ 622.090 mil em 2020. Houve um aumento para US$ 2.051.861 mil em 2021 e US$ 2.548.735 mil em 2022.

O índice de margem de lucro líquido ajustado seguiu uma tendência parecida, com um pico em 2019 (14,42%) e uma queda em 2020 (7,28%). Recuperou-se para 12,41% em 2021 e manteve-se em 11,38% em 2022.

Indicadores Chave

Lucro Líquido: Demonstra volatilidade, com recuperação notável em 2021 e 2022.

Receitas: Apresentam crescimento significativo nos últimos dois anos do período analisado.

Margem de Lucro Líquido: Variações consideráveis indicam sensibilidade a fatores externos ou internos.

Lucro Líquido Ajustado: Segue a mesma tendência do lucro líquido, com impacto de ajustes contábeis.

Margem de Lucro Líquido Ajustado: Reflete a rentabilidade após ajustes, apresentando estabilidade relativa em 2021 e 2022.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um crescimento inicial, atingindo um pico em 2021 e 2022, após uma queda notável em 2020. De forma similar, o lucro líquido ajustado exibiu um padrão de crescimento, com um aumento expressivo em 2021 e 2022, superando os valores observados em anos anteriores.

O patrimônio líquido total apresentou uma dinâmica mais estável, com flutuações menos acentuadas. Observa-se uma ligeira diminuição em 2019 e 2020, seguida por uma recuperação e crescimento em 2022. O patrimônio líquido total ajustado demonstra uma tendência de crescimento mais consistente ao longo do período, com um aumento significativo em 2022.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou volatilidade. Após um aumento em 2019, houve uma queda em 2020, seguida por uma recuperação substancial em 2021 e 2022, indicando uma melhoria na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante, com um desempenho mais robusto em 2021 e 2022. Os valores ajustados consistentemente superaram os não ajustados, sugerindo que as modificações realizadas impactaram positivamente a rentabilidade do patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam um período de desafios em 2020, seguido por uma recuperação e crescimento notáveis em 2021 e 2022, tanto em termos de lucratividade quanto de patrimônio líquido. A análise dos indicadores ajustados sugere que as estratégias implementadas contribuíram para a melhoria do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido exibiu um crescimento inicial, atingindo um pico em 2019, seguido por uma redução notável em 2020. A partir de 2020, observa-se uma recuperação consistente, culminando no maior valor registrado em 2022.

Os ativos totais apresentaram um aumento contínuo ao longo dos cinco anos, indicando uma expansão constante da base patrimonial. A taxa de crescimento dos ativos totais, embora positiva, demonstrou uma desaceleração gradual, com incrementos menores nos anos mais recentes.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou flutuações consideráveis. Após um período de relativa estabilidade entre 2018 e 2019, houve uma queda acentuada em 2020. A partir de 2020, o ROA apresentou uma recuperação, atingindo o valor mais alto no final do período analisado, sugerindo uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um pico em 2019, queda em 2020 e recuperação subsequente. No entanto, os valores do lucro líquido ajustado foram consistentemente superiores aos do lucro líquido não ajustado em 2018 e 2019, mas inferiores em 2020, 2021 e 2022.

O ativo total ajustado manteve-se idêntico ao ativo total não ajustado em todos os períodos, indicando que os ajustes não impactaram a base de ativos reportada.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou uma volatilidade ainda maior do que o ROA não ajustado. A queda em 2020 foi mais pronunciada, mas a recuperação a partir de 2020 foi mais expressiva, resultando em um valor significativamente superior ao ROA não ajustado em 2022. Isso sugere que os ajustes realizados tiveram um impacto positivo na rentabilidade dos ativos.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e subsequente ajuste, seguido por uma recuperação robusta. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados influenciaram positivamente a percepção da rentabilidade da empresa, especialmente nos anos mais recentes.