Análise de créditos de liquidação duvidosa
A provisão para créditos de liquidação duvidosa (créditos de liquidação duvidosa) é uma contraconta que reduz o saldo das contas a receber brutas da empresa. A relação entre a provisão e o saldo devedor deve ser relativamente constante, a menos que se verifique uma alteração da economia global ou uma alteração da base de clientes.
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Provisão para créditos de liquidação duvidosa
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-08-31), 10-K (Data do relatório: 2016-08-31), 10-K (Data do relatório: 2015-08-31), 10-K (Data do relatório: 2014-08-31), 10-K (Data do relatório: 2013-08-31), 10-K (Data do relatório: 2012-08-31).
1 2017 cálculo
Provisão em percentagem dos créditos comerciais, brutos = 100 × Provisão para créditos de liquidação duvidosa ÷ Recebíveis comerciais brutos
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de 2012 a 2017. Observa-se uma flutuação na provisão para créditos de liquidação duvidosa, com um aumento notável em 2016, seguido por uma diminuição no ano subsequente. Os recebíveis comerciais brutos apresentaram uma trajetória geral de crescimento, com um pico em 2017, embora tenham experimentado uma queda em 2015. A provisão em percentagem dos créditos comerciais brutos demonstrou uma tendência de alta até 2016, indicando um aumento na percepção de risco de crédito, seguida por uma estabilização em 2017.
- Provisão para créditos de liquidação duvidosa
- A provisão apresentou variações anuais, iniciando em 64 milhões de dólares em 2012, atingindo 72 milhões em 2014, diminuindo para 59 milhões em 2015, elevando-se significativamente para 94 milhões em 2016 e, finalmente, reduzindo para 78 milhões em 2017. Essa volatilidade sugere ajustes na avaliação do risco de crédito ao longo do tempo.
- Recebíveis comerciais brutos
- Os recebíveis brutos iniciaram em 1961 milhões de dólares em 2012, diminuíram para 1783 milhões em 2013, recuperando-se para 2086 milhões em 2014. Houve uma queda para 1695 milhões em 2015, seguida por um aumento para 2020 milhões em 2016 e um novo pico de 2239 milhões em 2017. O crescimento geral indica uma expansão nas vendas a crédito, com flutuações anuais.
- Provisão em percentagem dos créditos comerciais, brutos
- A percentagem da provisão aumentou de 3.26% em 2012 para 3.81% em 2013, diminuindo ligeiramente para 3.45% em 2014 e 3.48% em 2015. Em 2016, houve um aumento expressivo para 4.65%, refletindo uma maior cautela na avaliação de riscos, e retornou para 3.48% em 2017, indicando uma possível melhora na qualidade dos créditos ou uma revisão da política de provisão.
Em resumo, os dados indicam uma gestão dinâmica do risco de crédito, com ajustes na provisão para créditos de liquidação duvidosa em resposta a mudanças nas condições econômicas ou na composição da carteira de recebíveis. O crescimento dos recebíveis brutos sugere uma expansão das atividades comerciais, enquanto a flutuação da provisão percentual reflete a adaptação da empresa ao ambiente de crédito.
Provisão para perdas com crédito
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-08-31), 10-K (Data do relatório: 2016-08-31), 10-K (Data do relatório: 2015-08-31), 10-K (Data do relatório: 2014-08-31), 10-K (Data do relatório: 2013-08-31), 10-K (Data do relatório: 2012-08-31).
1 2017 cálculo
Provisão em percentual dos recebíveis de clientes de longo prazo, bruto = 100 × Provisão para perdas com crédito ÷ Recebíveis de clientes de longo prazo, brutos
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em três áreas principais: provisão para perdas com crédito, recebíveis de clientes de longo prazo e a provisão em percentual destes recebíveis.
- Provisão para Perdas com Crédito
- Observa-se uma redução inicial na provisão para perdas com crédito entre 2012 e 2013, seguida de um período de estabilidade relativa entre 2013 e 2015. A partir de 2015, a provisão demonstra um aumento consistente, atingindo o valor mais alto no período analisado em 2017. Este aumento sugere uma crescente expectativa de perdas em contas a receber.
- Recebíveis de Clientes de Longo Prazo, Brutos
- Os recebíveis de clientes de longo prazo apresentaram uma trajetória de declínio entre 2012 e 2013. Contudo, a partir de 2013, os valores começaram a aumentar progressivamente, com um crescimento mais acentuado a partir de 2015. Em 2016 e 2017, os recebíveis atingiram os níveis mais altos observados no período, indicando um aumento nas vendas a prazo ou uma extensão dos prazos de pagamento.
- Provisão em Percentual dos Recebíveis de Clientes de Longo Prazo, Bruto
- A provisão em percentual dos recebíveis de clientes de longo prazo apresentou uma leve variação entre 2012 e 2014, mantendo-se em torno de 47%. Em 2015, houve uma queda significativa na porcentagem, seguida por um ligeiro aumento em 2016. Em 2017, a porcentagem atingiu o menor valor do período analisado, indicando uma possível otimização na avaliação de risco de crédito ou uma mudança na composição dos recebíveis.
Apesar do aumento nos recebíveis de longo prazo, a diminuição da provisão em percentual em 2017 pode indicar uma avaliação de risco mais conservadora ou uma melhoria na qualidade do crédito dos clientes. No entanto, o aumento concomitante na provisão absoluta para perdas com crédito sugere que, embora a porcentagem seja menor, o volume total de perdas esperadas está crescendo devido ao aumento da base de recebíveis.