Análise de índices de rentabilidade
Dados trimestrais
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
McKesson Corp., rácios de rendibilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-K (Data do relatório: 2016-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-K (Data do relatório: 2015-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-K (Data do relatório: 2014-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-K (Data do relatório: 2013-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-K (Data do relatório: 2012-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-K (Data do relatório: 2011-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30).
- Desempenho de margem de lucro bruto
- Desde o terceiro trimestre de 2010, observa-se uma tendência geral de aumento na margem de lucro bruto, que se eleva de aproximadamente 5,33% para um pico de 6,41% no terceiro trimestre de 2014. Após esse ponto, ocorre uma ligeira diminuição, estabilizando em torno de 5,86% no último período informado. Essa evolução indica uma melhora na eficiência de geração de lucro bruto ao longo do período analisado, embora haja sinais de estabilização posteriormente.
- Desempenho de margem de lucro operacional
- Essa métrica mostra um incremento constante desde o terceiro trimestre de 2010, atingindo um valor máximo de aproximadamente 1,86% no terceiro trimestre de 2015. Após esse patamar, ocorre uma leve retração, chegando a cerca de 1,65% no último trimestre de 2016. A tendência revela melhorias na eficiência operacional ao longo do tempo, com algum enfraquecimento no período mais recente.
- Índice de margem de lucro líquido
- Este índice apresenta maior volatilidade, iniciando em torno de 1,07% no terceiro trimestre de 2010. A partir daí, há oscilações durante o período, com um pico em torno de 1,3% entre o terceiro trimestre de 2011 e o primeiro de 2012, seguido por uma redução para valores próximos de 0,82% em 2014. No final do período, há uma recomposição, com índices chegando a cerca de 1,18% no último trimestre de 2015, indicando flutuações na lucratividade líquida.
- Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- O ROE demonstra uma sólida tendência de crescimento ao longo do período, começando em aproximadamente 16,65% no terceiro trimestre de 2010 e atingindo picos superiores a 22% em 2015. Houve uma fase de estabilização e alguma desaceleração em 2016, com valores ao redor de 20%, refletindo melhorias na rentabilidade do patrimônio ao longo do tempo, embora com sinais de estabilização nos períodos finais.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- A taxa de retorno sobre os ativos revela um incremento contínuo desde cerca de 3,89% no terceiro trimestre de 2010, atingindo valores próximos de 4,72% em 2012. Após esse pico, há uma redução gradual, chegando a aproximadamente 3,28% no último período de análise. Essa trajetória sugere uma fase de melhora na eficiência na utilização dos ativos, seguida por uma leve diminuição nos períodos recentes.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
McKesson Corp., índice de margem de lucro bruto, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | 30 de set. de 2010 | 30 de jun. de 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lucro bruto | 2,756) | 2,907) | 2,852) | 2,872) | 2,844) | 2,848) | 2,917) | 2,898) | 2,864) | 2,732) | 2,540) | 1,840) | 2,009) | 1,920) | 1,996) | 1,668) | 1,720) | 1,600) | 1,845) | 1,566) | 1,647) | 1,509) | 1,751) | 1,461) | 1,366) | 1,392) | ||||||||
| Receitas | 49,957) | 49,733) | 46,678) | 47,899) | 48,761) | 47,546) | 44,925) | 46,484) | 44,160) | 43,476) | 38,141) | 34,306) | 32,954) | 32,208) | 30,620) | 31,187) | 29,850) | 30,798) | 31,699) | 30,839) | 30,216) | 29,980) | 28,853) | 28,247) | 27,534) | 27,450) | ||||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 5.86% | 5.94% | 5.98% | 6.07% | 6.13% | 6.29% | 6.37% | 6.41% | 6.23% | 6.13% | 6.04% | 5.97% | 5.98% | 5.90% | 5.70% | 5.53% | 5.46% | 5.39% | 5.35% | 5.40% | 5.43% | 5.31% | 5.33% | — | — | — | ||||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-K (Data do relatório: 2016-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-K (Data do relatório: 2015-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-K (Data do relatório: 2014-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-K (Data do relatório: 2013-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-K (Data do relatório: 2012-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-K (Data do relatório: 2011-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30).
1 Q2 2017 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100
× (Lucro brutoQ2 2017
+ Lucro brutoQ1 2017
+ Lucro brutoQ4 2016
+ Lucro brutoQ3 2016)
÷ (ReceitasQ2 2017
+ ReceitasQ1 2017
+ ReceitasQ4 2016
+ ReceitasQ3 2016)
= 100 × (2,756 + 2,907 + 2,852 + 2,872)
÷ (49,957 + 49,733 + 46,678 + 47,899)
= 5.86%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de crescimento contínuo nas receitas ao longo do período avaliado, com um aumento expressivo de aproximadamente 81% entre o primeiro trimestre de 2011 e o último trimestre de 2016. Este crescimento sugere uma expansão consistente na geração de receitas ao longo dos anos.
O lucro bruto também apresenta uma trajetória ascendente ao longo do período, refletindo melhorias na margem de lucro bruto, que passa de cerca de 5,33% em meados de 2010 até aproximadamente 6,41% no final de 2016. Essa elevação no índice indica uma eficiente gestão dos custos diretos de produção ou aquisição e uma maior capacidade de agregar valor às vendas, contribuindo para margens mais favoráveis.
Embora os valores absolutos de lucro bruto tenham aumentado ao longo do tempo, observa-se que a margem de lucro bruto mantém uma tendência de crescimento, especialmente a partir de 2011, alcançando picos próximos a 6,4%. Essa melhora nas margens pode indicar uma estratégia de otimização de custos ou uma mudança na composição de receitas que favorece a rentabilidade.
Nos aspectos considerados, destaca-se a consistência na expansão de receitas e na melhora das margens de lucro bruto, reforçando uma gestão financeira eficiente e uma postura de crescimento contínuo ao longo do período avaliado.
Índice de margem de lucro operacional
McKesson Corp., índice de margem de lucro operacional, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | 30 de set. de 2010 | 30 de jun. de 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Resultado operacional | 580) | 972) | 740) | 920) | 954) | 931) | 700) | 800) | 787) | 681) | 556) | 485) | 679) | 647) | 640) | 485) | 611) | 579) | 707) | 492) | 478) | 472) | 623) | 307) | 417) | 474) | ||||||||
| Receitas | 49,957) | 49,733) | 46,678) | 47,899) | 48,761) | 47,546) | 44,925) | 46,484) | 44,160) | 43,476) | 38,141) | 34,306) | 32,954) | 32,208) | 30,620) | 31,187) | 29,850) | 30,798) | 31,699) | 30,839) | 30,216) | 29,980) | 28,853) | 28,247) | 27,534) | 27,450) | ||||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 1.65% | 1.86% | 1.86% | 1.85% | 1.80% | 1.76% | 1.66% | 1.64% | 1.57% | 1.61% | 1.72% | 1.88% | 1.93% | 1.92% | 1.89% | 1.93% | 1.94% | 1.83% | 1.75% | 1.72% | 1.60% | 1.59% | 1.62% | — | — | — | ||||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-K (Data do relatório: 2016-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-K (Data do relatório: 2015-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-K (Data do relatório: 2014-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-K (Data do relatório: 2013-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-K (Data do relatório: 2012-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-K (Data do relatório: 2011-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30).
1 Q2 2017 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100
× (Resultado operacionalQ2 2017
+ Resultado operacionalQ1 2017
+ Resultado operacionalQ4 2016
+ Resultado operacionalQ3 2016)
÷ (ReceitasQ2 2017
+ ReceitasQ1 2017
+ ReceitasQ4 2016
+ ReceitasQ3 2016)
= 100 × (580 + 972 + 740 + 920)
÷ (49,957 + 49,733 + 46,678 + 47,899)
= 1.65%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros, observa-se uma tendência geral de crescimento tanto na receita quanto no resultado operacional ao longo do período avaliado. As receitas apresentaram uma melhora contínua, passando de aproximadamente US$ 27,45 bilhões no último trimestre de junho de 2010 para cerca de US$ 49,97 bilhões no último trimestre de setembro de 2016, refletindo uma expansão consistente ao longo dos anos.
O resultado operacional também demonstrou crescimento, porém de forma mais moderada, evidenciado por oscilações menores em suas margens ao longo do tempo. O índice de margem de lucro operacional variou inicialmente, mas em geral manteve-se dentro de uma faixa relativamente estável, entre aproximadamente 1,57% e 1,94%. Destaca-se um pico de margem de aproximadamente 1,94% no último trimestre de dezembro de 2011, sugerindo um período de maior eficiência operacional ou aplicação de estratégias de controle de custos.
Durante o período, é possível notar uma correlação positiva entre aumento da receita e melhora no resultado operacional, indicando uma gestão eficaz na ampliação das vendas com manutenção de margens operacionais relativamente constantes. Além disso, mesmo com variações nas margens, a consistência na tendência de crescimento das receitas sugere uma operação sólida e uma base de negócios em expansão.
Não há evidências de quedas abruptas ou reversões de tendência significativas na rentabilidade ou nas margens, o que reflete estabilidade financeira e potencialmente uma gestão bem-sucedida na adaptação às condições de mercado ao longo do período avaliado.
Índice de margem de lucro líquido
McKesson Corp., índice de margem de lucro líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | 30 de set. de 2010 | 30 de jun. de 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido atribuível à McKesson Corporation | 307) | 542) | 431) | 634) | 617) | 576) | 132) | 472) | 469) | 403) | 371) | 64) | 404) | 424) | 259) | 298) | 401) | 380) | 521) | 300) | 296) | 286) | 422) | 155) | 327) | 298) | ||||||||
| Receitas | 49,957) | 49,733) | 46,678) | 47,899) | 48,761) | 47,546) | 44,925) | 46,484) | 44,160) | 43,476) | 38,141) | 34,306) | 32,954) | 32,208) | 30,620) | 31,187) | 29,850) | 30,798) | 31,699) | 30,839) | 30,216) | 29,980) | 28,853) | 28,247) | 27,534) | 27,450) | ||||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 0.99% | 1.15% | 1.18% | 1.04% | 0.96% | 0.90% | 0.82% | 1.00% | 0.82% | 0.83% | 0.92% | 0.88% | 1.09% | 1.12% | 1.09% | 1.30% | 1.30% | 1.21% | 1.14% | 1.09% | 0.99% | 1.04% | 1.07% | — | — | — | ||||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-K (Data do relatório: 2016-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-K (Data do relatório: 2015-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-K (Data do relatório: 2014-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-K (Data do relatório: 2013-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-K (Data do relatório: 2012-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-K (Data do relatório: 2011-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30).
1 Q2 2017 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100
× (Lucro líquido atribuível à McKesson CorporationQ2 2017
+ Lucro líquido atribuível à McKesson CorporationQ1 2017
+ Lucro líquido atribuível à McKesson CorporationQ4 2016
+ Lucro líquido atribuível à McKesson CorporationQ3 2016)
÷ (ReceitasQ2 2017
+ ReceitasQ1 2017
+ ReceitasQ4 2016
+ ReceitasQ3 2016)
= 100 × (307 + 542 + 431 + 634)
÷ (49,957 + 49,733 + 46,678 + 47,899)
= 0.99%
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Apesar de alguns períodos apresentarem dados ausentes, os indicadores indicam uma tendência geral de crescimento nas receitas ao longo do período analisado, com um aumento constante de aproximadamente 27% de fim de junho de 2010 até o fim de setembro de 2016. Essa evolução demonstra uma expansão sustentada na geração de receitas, apesar de variações pontuais ao longo dos trimestres.
O lucro líquido atribuível à empresa também apresenta crescimento significativo, passando de US$ 298 milhões no final de junho de 2010 para US$ 542 milhões no final de setembro de 2016, evidenciando uma melhora consistente na rentabilidade líquida ao longo do período. No entanto, há oscilações pontuais, como uma redução em alguns trimestres específicos, notadamente ao final de 2010 e início de 2011, além de períodos de estabilidade ou ligeira desaceleração na recuperação do lucro até 2013.
O índice de margem de lucro líquido, que reflete a rentabilidade em relação à receita total, mostra uma tendência de estabilidade e aumento, especialmente após o segundo semestre de 2011. Embora alguns períodos tenham registrado valores abaixo de 1%, indicando margens de lucro líquidas abaixo de 1%, a maior parte do período revela margens próximas ou superiores a 1%, atingindo picos de 1,3% em alguns trimestres de 2012 e 2013. Após essa fase de estabilidade, observa-se uma ligeira recuperação da margem a partir de 2014, com valores entre 0,82% e 1,18%, indicando uma melhora na eficiência na conversão de receita em lucro líquido.
De modo geral, a análise demonstra que a empresa mantém um crescimento consistente em receita e lucro líquido, com melhorias pontuais na margem de lucratividade, o que sugere uma gestão eficiente e potencial fortalecimento de sua rentabilidade ao longo do período avaliado. Os dados indicam uma trajetória de expansão sustentada, apesar de algumas oscilações sazonais ou pontuais, caracterizando um perfil de crescimento resiliente na rotina financeira da organização.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
McKesson Corp., ROE, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | 30 de set. de 2010 | 30 de jun. de 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido atribuível à McKesson Corporation | 307) | 542) | 431) | 634) | 617) | 576) | 132) | 472) | 469) | 403) | 371) | 64) | 404) | 424) | 259) | 298) | 401) | 380) | 521) | 300) | 296) | 286) | 422) | 155) | 327) | 298) | ||||||||
| Total do patrimônio líquido da McKesson Corporation | 9,449) | 9,249) | 8,924) | 8,876) | 8,788) | 8,853) | 8,001) | 9,084) | 8,931) | 8,979) | 8,522) | 8,027) | 7,989) | 7,408) | 7,070) | 7,649) | 7,715) | 7,203) | 6,831) | 7,456) | 7,116) | 6,917) | 7,220) | 7,080) | 6,815) | 6,879) | ||||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 20.26% | 24.05% | 25.30% | 22.07% | 20.45% | 18.63% | 18.45% | 18.88% | 14.63% | 13.83% | 14.82% | 14.34% | 17.34% | 18.66% | 18.93% | 20.92% | 20.76% | 20.78% | 20.54% | 17.49% | 16.29% | 17.20% | 16.65% | — | — | — | ||||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-K (Data do relatório: 2016-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-K (Data do relatório: 2015-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-K (Data do relatório: 2014-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-K (Data do relatório: 2013-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-K (Data do relatório: 2012-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-K (Data do relatório: 2011-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30).
1 Q2 2017 cálculo
ROE = 100
× (Lucro líquido atribuível à McKesson CorporationQ2 2017
+ Lucro líquido atribuível à McKesson CorporationQ1 2017
+ Lucro líquido atribuível à McKesson CorporationQ4 2016
+ Lucro líquido atribuível à McKesson CorporationQ3 2016)
÷ Total do patrimônio líquido da McKesson Corporation
= 100 × (307 + 542 + 431 + 634)
÷ 9,449 = 20.26%
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O período analisado evidencia uma tendência de crescimento geral no patrimônio líquido da empresa ao longo dos trimestres, de aproximadamente US$ 6,9 bilhões no segundo trimestre de 2010 para quase US$ 9 bilhões no segundo trimestre de 2016. Este aumento indica uma sólida expansão do patrimônio ao longo do tempo, apesar de alguns períodos de estabilidade ou leve retração.
O lucro líquido atribuível à empresa apresentou oscilações ao longo do período, com picos e quedas visíveis. Houve um aumento significativo no segundo trimestre de 2011, atingindo US$ 521 milhões, seguido de variações posteriores. Em geral, o lucro mostrou tendências de alta em alguns ciclos, alcançando até aproximadamente US$ 634 milhões no último trimestre de 2015, embora também tenham ocorrido períodos de diminuição, como o primeiro trimestre de 2013, com US$ 64 milhões.
O Return on Equity (ROE) ilustrado na análise apresenta variações consideráveis, refletindo a rentabilidade atribuível ao patrimônio ao longo do tempo. Nos primeiros anos, o ROE oscila, atingindo picos de cerca de 25% no terceiro trimestre de 2015, demonstrando momentos de alta rentabilidade. Contudo, também há períodos de redução, como no primeiro trimestre de 2014, com um ROE em torno de 14%, sugerindo variações de eficiência na geração de lucros em relação ao patrimônio próprio.
De modo geral, a empresa demonstra um padrão de crescimento consistente no patrimônio líquido, com flutuações na rentabilidade medida pelo ROE, que refletem as possíveis variações no desempenho operacional e na margem de lucro ao longo dos trimestres observados. A variação no lucro líquido também aponta para oscilações na rentabilidade líquida, sendo um sinal de que a empresa experimentou fases de retomada de eficiência e crescimento ao longo do período analisado.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
McKesson Corp., ROA, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | 30 de set. de 2010 | 30 de jun. de 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido atribuível à McKesson Corporation | 307) | 542) | 431) | 634) | 617) | 576) | 132) | 472) | 469) | 403) | 371) | 64) | 404) | 424) | 259) | 298) | 401) | 380) | 521) | 300) | 296) | 286) | 422) | 155) | 327) | 298) | ||||||||
| Ativos totais | 58,315) | 57,904) | 56,563) | 55,087) | 55,819) | 55,925) | 53,870) | 55,110) | 52,232) | 53,006) | 51,759) | 36,479) | 35,947) | 35,491) | 34,786) | 33,433) | 32,968) | 31,748) | 33,093) | 33,157) | 31,907) | 31,017) | 30,886) | 30,396) | 26,792) | 27,399) | ||||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 3.28% | 3.84% | 3.99% | 3.56% | 3.22% | 2.95% | 2.74% | 3.11% | 2.50% | 2.34% | 2.44% | 3.16% | 3.85% | 3.89% | 3.85% | 4.79% | 4.86% | 4.72% | 4.24% | 3.93% | 3.63% | 3.84% | 3.89% | — | — | — | ||||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-K (Data do relatório: 2016-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-K (Data do relatório: 2015-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-K (Data do relatório: 2014-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-K (Data do relatório: 2013-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-K (Data do relatório: 2012-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-K (Data do relatório: 2011-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30).
1 Q2 2017 cálculo
ROA = 100
× (Lucro líquido atribuível à McKesson CorporationQ2 2017
+ Lucro líquido atribuível à McKesson CorporationQ1 2017
+ Lucro líquido atribuível à McKesson CorporationQ4 2016
+ Lucro líquido atribuível à McKesson CorporationQ3 2016)
÷ Ativos totais
= 100 × (307 + 542 + 431 + 634)
÷ 58,315 = 3.28%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que o lucro líquido atribuível à empresa apresentou maior volatilidade ao longo do período de três anos, com picos e quedas notáveis. Nos trimestres finais de 2010 e início de 2011, o lucro mostrou valores elevados, chegando a US$ 422 milhões no primeiro trimestre de 2011, seguido por uma leve queda, mas mantendo-se em patamares acima de US$ 300 milhões até o fim de 2013.
Após esse período, há uma tendência de declínio no lucro líquido, especialmente a partir do início de 2014, onde valores começam a diminuir para patamares abaixo de US$ 200 milhões. Nos finais de 2014 e ao longo de 2015, o lucro líquido apresentou valores consideravelmente menores em comparação aos anos anteriores, atingindo um ponto baixo de US$ 132 milhões no primeiro trimestre de 2015.
Já os ativos totais evidenciaram crescimento contínuo ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 27,4 bilhões no final de 2010, para cerca de US$ 58,3 bilhões no final de setembro de 2016. Esse aumento persistente indica estratégia de expansão ou aumento de investimentos, refletindo uma forte evolução do patrimônio da empresa nesse intervalo de tempo.
O indicador ROA (Retorno sobre Ativos) demonstra uma margem de lucro relativamente constante ao longo do período, com taxas variando de aproximadamente 2,34% a 4,86%. Após picos em certos trimestres de 2011, há uma tendência de recuo ao longo de 2014 e 2015, atingindo valores próximos a 2,34% no último trimestre disponível. Essa diminuição sugere uma redução na eficiência da utilização dos ativos para gerar lucro, possivelmente relacionada aos desafios econômicos ou mudanças estratégicas.
Em resumo, a análise dos dados revela uma fase de altos lucros em 2010 e 2011, seguida por uma tendência de declínio no lucro líquido em anos subsequentes, enquanto os ativos continuaram a crescer de forma consistente. O ROA também indica uma redução na eficiência de geração de retorno sobre os ativos ao longo do período, sinalizando possíveis ajustes operacionais ou de mercado enfrentados durante esses anos.