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Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB)

Análise dos índices de liquidez 

Microsoft Excel

Rácios de liquidez (resumo)

Airbnb Inc., rácios de liquidez

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Índice de liquidez corrente 1.69 1.66 1.86 1.95 1.73
Índice de liquidez rápida 1.64 1.62 1.83 1.91 1.69
Índice de liquidez de caixa 1.04 1.01 1.21 1.31 1.24

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).


Índice de liquidez corrente
O índice de liquidez corrente apresentou um aumento de 2020 para 2021, passando de 1,73 para 1,95, indicando uma melhora na disponibilidade de ativos de curto prazo para cobrir passivos de curto prazo. No entanto, houve uma ligeira queda em 2022, com o índice atingindo 1,86, seguido de uma redução mais significativa até 2023, para 1,66. Em 2024, o índice apresentou uma pequena recuperação, chegando a 1,69, embora ainda abaixo do valor de 2021.
Índice de liquidez rápida
Assim como o índice de liquidez corrente, o de liquidez rápida também registrou um aumento de 2020 a 2021, de 1,69 para 1,91, refletindo uma maior capacidade de liquidez sem necessidade de estoques. Em 2022, houve uma ligeira redução para 1,83, e após uma queda mais acentuada em 2023, para 1,62, o índice voltou a subir levemente em 2024, para 1,64. Essas variações indicam alguma deterioração na liquidez imediata ao longo do período, porém, permanecendo acima de valores considerados seguros.
Índice de liquidez de caixa
Este índice demonstrou uma tendência de leve crescimento entre 2020 e 2021, de 1,24 para 1,31, indicando maior capacidade de cobrir passivos de curto prazo utilizando recursos de caixa e equivalentes. Em 2022, houve uma pequena queda para 1,21, e a partir de então, uma redução mais pronunciada em 2023, para 1,01, seguida de uma ligeira recuperação em 2024, para 1,04. Essa tendência sugere uma diminuição na proporção de ativos líquidos disponíveis para cobrir passivos de curto prazo, embora com sinais de estabilização no último período.

De modo geral, os indicadores de liquidez apresentaram melhorias até 2021, seguidas de uma tendência de depreciação até 2023, com sinais de estabilização ao final do período. Essas mudanças podem refletir ajustes na estrutura de ativos ou passivos da companhia, com impacto na capacidade de honrar obrigações de curto prazo de forma ágil e segura.


Índice de liquidez corrente

Airbnb Inc., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência

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31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Ativo circulante 17,180 16,509 14,861 12,386 8,916
Passivo circulante 10,161 9,950 7,978 6,359 5,140
Índice de liquidez
Índice de liquidez corrente1 1.69 1.66 1.86 1.95 1.73
Benchmarks
Índice de liquidez correnteConcorrentes2
Booking Holdings Inc. 1.31 1.28 1.86 2.10 3.56
Chipotle Mexican Grill Inc. 1.52 1.57 1.28 1.58 1.73
DoorDash, Inc. 1.66 1.64 1.86 2.59 3.94
McDonald’s Corp. 1.19 1.16 1.43 1.78 1.01
Starbucks Corp. 0.75 0.78 0.77 1.20 1.06
Índice de liquidez correntesetor
Consumer Services 1.31 1.28 1.49 1.77 1.73
Índice de liquidez correnteindústria
Consumer Discretionary 1.22 1.20 1.15 1.25 1.19

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 17,180 ÷ 10,161 = 1.69

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Ativo circulante
Observa-se uma tendência de crescimento contínuo no ativo circulante ao longo do período analisado. O valor aumentou de aproximadamente US$ 8,916 milhões em 2020 para US$ 17,180 milhões em 2024, indicando uma expansão na liquidez de curto prazo da empresa. Esse crescimento sugere um aumento na disponibilidade de recursos líquidos para operações e obrigações de curto prazo.
Passivo circulante
O passivo circulante também apresentou incremento ao longo do período, passando de cerca de US$ 5,140 milhões em 2020 para US$ 10,161 milhões em 2024. Embora o aumento seja proporcional ao do ativo circulante, a magnitude do crescimento do passivo é significativa, o que pode indicar uma maior necessidade de financiamento de curto prazo ou o aumento das obrigações de curto prazo da empresa.
Índice de liquidez corrente
O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo utilizando o ativo circulante, apresentou variações ao longo do período. Em 2020, o índice era de 1.73, crescendo para 1.95 em 2021, indicando uma melhoria na liquidez da empresa. Posteriormente, o índice diminuiu marginalmente para 1.86 em 2022, antes de sofrer uma redução para 1.66 em 2023. Em 2024, o índice recuperou ligeiramente para 1.69. Essas flutuações refletem variações na composição do ativo e passivo circulante, porém, de modo geral, mantêm-se acima do valor de 1, indicando uma margem de segurança na cobertura das obrigações de curto prazo.

De modo geral, os dados revelam uma expansão do ativo circulante e do passivo circulante, com uma manutenção relativamente estável do índice de liquidez corrente. Essa dinâmica sugere uma gestão financeira que busca equilibrar o crescimento dos recursos líquidos e obrigações de curto prazo, com uma leve variação na capacidade de liquidez ao longo do tempo, mas permanecendo em níveis considerados seguros.


Índice de liquidez rápida

Airbnb Inc., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência

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31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Caixa e equivalentes de caixa 6,864 6,874 7,378 6,067 5,481
Investimentos de curto prazo 3,747 3,197 2,244 2,255 911
Fundos a receber e valores mantidos em nome de clientes 5,931 5,869 4,783 3,715 2,181
Contas a receber de clientes, líquidas de reserva 147 205 161 112 99
Total de ativos rápidos 16,689 16,145 14,566 12,150 8,672
 
Passivo circulante 10,161 9,950 7,978 6,359 5,140
Índice de liquidez
Índice de liquidez rápida1 1.64 1.62 1.83 1.91 1.69
Benchmarks
Índice de liquidez rápidaConcorrentes2
Booking Holdings Inc. 1.24 1.20 1.73 2.00 3.38
Chipotle Mexican Grill Inc. 1.34 1.37 1.09 1.35 1.28
DoorDash, Inc. 1.41 1.38 1.54 2.33 3.67
McDonald’s Corp. 0.90 1.03 1.24 1.64 0.90
Starbucks Corp. 0.52 0.55 0.48 0.93 0.75
Índice de liquidez rápidasetor
Consumer Services 1.18 1.15 1.31 1.61 1.54
Índice de liquidez rápidaindústria
Consumer Discretionary 0.91 0.86 0.81 0.93 0.89

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 16,689 ÷ 10,161 = 1.64

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Nos anos analisados, observa-se uma tendência geral de crescimento no total de ativos rápidos, passando de US$ 8.672 milhões em 2020 para US$ 16.689 milhões em 2024. Tal evolução indica uma ampliação na liquidez imediata da empresa ao longo do período, refletida na duplicação do valor dos ativos líquidos disponíveis em caixa e equivalentes, além de investimentos de curto prazo.

O passivo circulante também apresentou crescimento, de US$ 5.140 milhões em 2020 para US$ 10.161 milhões em 2024. Esse aumento é compatível com a expansão dos ativos rápidos, sugerindo crescimento na necessidade de financiamento de obrigações de curto prazo. Apesar do crescimento absoluto, o passivo circulante permanece dentro de uma proporção gerenciável quando considerado o ativo circulante, embora seja importante monitorar essa relação no futuro.

O índice de liquidez rápida apresentou variações ao longo do período, começando em 1,69 em 2020 e atingindo um pico de 1,91 em 2021. Posteriormente, houve uma ligeira diminuição para 1,83 em 2022, seguida por uma redução mais significativa para 1,62 em 2023, e uma leve recuperação para 1,64 em 2024. Essas flutuações indicam que, embora a empresa mantenha uma liquidez operacional relativamente confortável, houve períodos em que sua capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos líquidos se viu parcialmente reduzida, especialmente em 2023.

De modo geral, a análise sugere que a empresa vem ampliando seus recursos líquidos e suas obrigações de curto prazo de forma proporcional, mantendo índices de liquidez adequados ao longo dos anos, com alguma pressão pontual em 2023. É importante continuar acompanhando essa relação para entender possíveis impactos futuros sobre a saúde financeira de curto prazo.


Índice de liquidez de caixa

Airbnb Inc., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Caixa e equivalentes de caixa 6,864 6,874 7,378 6,067 5,481
Investimentos de curto prazo 3,747 3,197 2,244 2,255 911
Total de ativos de caixa 10,611 10,071 9,622 8,322 6,391
 
Passivo circulante 10,161 9,950 7,978 6,359 5,140
Índice de liquidez
Índice de liquidez de caixa1 1.04 1.01 1.21 1.31 1.24
Benchmarks
Índice de liquidez de caixaConcorrentes2
Booking Holdings Inc. 1.03 0.95 1.46 1.79 3.23
Chipotle Mexican Grill Inc. 1.22 1.26 0.98 1.23 1.16
DoorDash, Inc. 1.25 1.23 1.38 2.13 3.47
McDonald’s Corp. 0.28 0.67 0.68 1.17 0.56
Starbucks Corp. 0.39 0.42 0.35 0.81 0.63
Índice de liquidez de caixasetor
Consumer Services 0.86 0.84 0.98 1.30 1.29
Índice de liquidez de caixaindústria
Consumer Discretionary 0.52 0.48 0.47 0.64 0.59

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 10,611 ÷ 10,161 = 1.04

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Totais de ativos de caixa
Houve uma tendência de crescimento consistente nos ativos de caixa ao longo do período analisado, aumentando de US$ 6.391 milhões em 2020 para US$ 10.611 milhões em 2024. Esse aumento significativo de aproximadamente 65% sugere uma melhora na liquidez da empresa e uma possível estratégia de fortalecimento de caixa ao longo do tempo.
Passivo circulante
Observa-se uma elevação contínua no passivo circulante, que passou de US$ 5.140 milhões em 2020 para US$ 10.161 milhões em 2024. Em valores absolutos, o passivo dobrou, indicando uma expansão das obrigações de curto prazo da empresa. Esse aumento pode refletir estratégias de financiamento ou crescimento das operações, embora a comparação com o aumento dos ativos de caixa sugira uma manutenção relativa de liquidez.
Índice de liquidez de caixa
O índice de liquidez de caixa apresentou variações ao longo do período, atingindo o pico de 1.31 em 2021, seguido de uma queda para 1.21 em 2022, e posteriormente uma redução mais acentuada para 1.01 em 2023. Em 2024, houve uma ligeira recuperação para 1.04. Essa tendência indica uma leve deterioração na relação de liquidez da empresa, especialmente em 2023, quando o índice esteve próximo da unidade, sugerindo que os ativos de caixa estavam apenas em equilíbrio com as obrigações de curto prazo.

De modo geral, a análise revela uma trajetória de aumento nos ativos de caixa e passivos circulantes ao longo do tempo, com o índice de liquidez de caixa indicando uma estabilidade relativa, embora com sinais de leve deterioração na capacidade de cobertura do passivo circulante por caixa, especialmente em 2023.