Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Edwards Lifesciences Corp., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
Ao analisar os dados financeiros, observa-se que o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou variações ao longo dos anos. Houve um decréscimo de 2017 para 2018, passando de aproximadamente US$ 1.000.700 mil para US$ 926.800 mil. Nos anos subsequentes, houve um aumento significativo, atingindo cerca de US$ 1.179.400 mil em 2019, seguido por uma redução em 2020 para aproximadamente US$ 1.054.300 mil. Entretanto, em 2021, verificou-se um expressivo crescimento, chegando a aproximadamente US$ 1.732.100 mil, representando uma recuperação robusta e um aumento substancial em relação aos anos anteriores.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) também apresentou oscilações ao longo do período analisado. Após uma queda de US$ 842.077 mil em 2017 para US$ 714.276 mil em 2018, o indicador voltou a crescer em 2019, atingindo aproximadamente US$ 918.908 mil. Houve uma nova redução em 2020, chegando a cerca de US$ 664.874 mil, antes de um aumento expressivo em 2021 para aproximadamente US$ 1.420.139 mil. Essa tendência indica uma recuperação consistente na geração de caixa disponível para a empresa após períodos de variações, culminando em um desempenho muito positivo no último ano analisado.
De modo geral, os indicadores demonstram uma tendência de recuperação e crescimento em 2021 após oscilações nos anos anteriores, evidenciando uma melhora na geração de caixa operacional e na capacidade de gerar fluxo de caixa livre. Esses padrões sugerem uma empresa que, apesar de sofrer variações ao longo do tempo, apresenta uma forte recuperação em seu desempenho financeiro na última análise, o que pode refletir melhorias na eficiência operacional, na gestão financeira ou em fatores favoráveis de mercado.
Juros pagos, líquidos de impostos
Edwards Lifesciences Corp., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
2 2021 cálculo
Caixa pago durante o ano a título de juros, impostos = Caixa pago durante o ano a título de juros × EITR
= 20,200 × 11.69% = 2,361
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- A alíquota efetiva do imposto de renda apresentou variações ao longo do período, iniciando em 15,19% em 2017, atingindo uma redução significativa para 3,07% em 2018. Depois, demonstrou uma recuperação gradual, alcançando 10,01% em 2019, cerca de 10,18% em 2020, e atingindo 11,69% em 2021. Essas flutuações indicam possíveis mudanças na composição da renda tributável, ajustes nas legislações fiscais ou estratégias de planejamento tributário adotadas pela empresa ao longo dos anos.
- Caixa pago durante o exercício a título de juros, líquidos de impostos
- O valor de caixa pago de juros, líquido de impostos, permaneceu relativamente estável na faixa de aproximadamente US$ 17,8 milhões ao longo dos anos, variando de 16,9 milhões em 2017 para 17,9 milhões em 2018, mantendo-se próximo desse patamar até 2021. Essa estabilidade sugere uma política consistente de pagamento de juros, possivelmente refletindo a estrutura de endividamento da empresa e sua estratégia de gestão de custos com encargos financeiros.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Edwards Lifesciences Corp., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | 66,267,039) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 1,420,139) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 46.66 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Abbott Laboratories | 34.42 |
| Elevance Health Inc. | 12.13 |
| Intuitive Surgical Inc. | 127.28 |
| Medtronic PLC | 23.66 |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.96 |
| EV/FCFFsetor | |
| Equipamentos e serviços de saúde | 19.62 |
| EV/FCFFindústria | |
| Cuidados de saúde | 19.26 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Edwards Lifesciences Corp., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 66,267,037) | 53,931,479) | 47,290,710) | 36,573,998) | 27,806,373) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 1,420,139) | 664,874) | 918,908) | 714,276) | 842,077) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | 46.66 | 81.12 | 51.46 | 51.20 | 33.02 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 23.47 | 36.94 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 12.74 | 6.04 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 56.01 | 76.70 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 33.84 | 21.43 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 22.21 | 15.82 | — | — | — | |
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 23.51 | 18.77 | — | — | — | |
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 17.80 | 19.47 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
3 2021 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 66,267,037 ÷ 1,420,139 = 46.66
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2017 a 2021, observa-se uma tendência de crescimento contínuo no valor da empresa, que aumentou de aproximadamente 27,8 bilhões de dólares em 2017 para cerca de 66,3 bilhões em 2021. Este aumento consistente sugere uma valorização significativa da companhia, possivelmente refletindo crescimento de receitas, expansão de mercado ou melhorias na percepção de valor pelo mercado.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresentou variações ao longo dos anos, com valores de aproximadamente 842 milhões em 2017, declinando para 714 milhões em 2018 e atingindo um pico de 919 milhões em 2019. Em 2020, o FCFF caiu para cerca de 664 milhões, contudo, houve uma recuperação expressiva em 2021, chegando a aproximadamente 1,42 bilhões de dólares, indicando uma melhora na geração de caixa operacional após eventuais períodos de desafio.
O ratio EV/FCFF mostrou uma elevação significativa de 33,02 em 2017 para um pico de 81,12 em 2020, seguido de uma redução para 46,66 em 2021. A alta no índice em 2020 indica que, apesar do aumento no valor da empresa, a relação entre o valor da empresa e o fluxo de caixa livre foi relativamente elevada, podendo refletir expectativas de crescimento futuro ou uma avaliação mais otimista do mercado. A redução em 2021 sugere uma correção ou estabilização no prêmio atribuído ao fluxo de caixa, possivelmente alinhando-se à melhoria no fluxo de caixa líquido informado.
De modo geral, os dados evidenciam uma valorização contínua da empresa, acompanhada de oscilações no fluxo de caixa livre, que, em 2021, demonstrou uma recuperação substancial. O índice EV/FCFF apresentou variações, com picos e decréscimos, refletindo alterações na percepção de valor e na relação entre valor de mercado e capacidade de geração de caixa operacional ao longo dos anos analisados.