Edwards Lifesciences Corp. (NYSE:EW)

A análise dos indicadores financeiros demonstra uma evolução consistente em diversos aspectos ao longo do período avaliado. Observa-se uma estabilidade relativa no índice de giro total dos ativos, com valores flutuando entre 0.6 e 0.7, e um ligeiro aumento no índice de giro total dos ativos ajustado, que se manteve em torno de 0.6 a 0.7, indicando uma eficiência na utilização dos ativos que se mantém estável.

A liquidez corrente apresentou uma tendência de melhora entre 2017 e 2020, com um aumento de 1.8 para 3.46, demonstrando uma crescente capacidade de cumprir obrigações de curto prazo. Contudo, houve uma ligeira diminuição em 2021, para 3.08, sem comprometer significativamente a posição de liquidez. Os índices de liquidez corrente ajustados seguiram a mesma trajetória.

A estrutura de capital da entidade demonstra uma redução progressiva do endividamento. O índice de dívida sobre patrimônio líquido diminuiu de 0.35 em 2017 para 0.1 em 2021, refletindo uma menor dependência de recursos de terceiros. O rácio dívida/capital total também apresentou uma queda similar, de 0.26 para 0.09 no mesmo período. Os índices ajustados acompanharam essa tendência de redução do endividamento.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma ligeira diminuição ao longo do período, de 1.93 para 1.46, indicando uma menor utilização de recursos alavancados. Os índices ajustados apresentaram um comportamento semelhante.

A rentabilidade da entidade apresentou variações significativas. O índice de margem de lucro líquido apresentou um aumento notável em 2019 e 2021, atingindo 24.08% e 28.73% respectivamente, com um declínio em 2020. Os índices ajustados seguiram a mesma tendência. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido também demonstrou um desempenho positivo, com um aumento de 19.74% em 2017 para 25.76% em 2021, com uma queda em 2020. Os índices ajustados apresentaram um comportamento similar. O índice de retorno sobre ativos também apresentou uma trajetória ascendente, de 10.25% para 17.68%, com um declínio em 2020, indicando uma melhoria na eficiência na geração de lucro a partir dos ativos. Os índices ajustados acompanharam essa tendência.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável, indicando consistência na utilização dos ativos.

Índice de liquidez corrente

Apresenta melhora até 2020, com ligeira redução em 2021, mas mantendo uma posição confortável.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Demonstra uma redução significativa do endividamento ao longo do período.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta variações, com picos em 2019 e 2021, indicando períodos de alta rentabilidade.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta uma tendência de crescimento, com um desempenho positivo em 2021.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado, com algumas variações na dinâmica de certos indicadores. Observa-se um aumento consistente nas vendas líquidas, partindo de 3435300 unidades monetárias em 2017 para atingir 5232500 unidades monetárias em 2021. Este crescimento não foi linear, apresentando uma aceleração mais notável entre 2019 e 2021.

Em relação aos ativos totais, a trajetória também é ascendente, evoluindo de 5695800 unidades monetárias em 2017 para 8502600 unidades monetárias em 2021. Contudo, houve uma diminuição entre 2017 e 2018, seguida de um período de expansão mais robusta. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais, mas com o mesmo padrão de flutuação.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou-se relativamente estável ao longo do período, oscilando entre 0.60 e 0.71. Em 2017, o índice foi de 0.6, subindo para 0.7 em 2018, e depois estabilizando-se em torno de 0.62-0.63 nos anos subsequentes. Esta estabilidade sugere uma eficiência constante na utilização dos ativos para gerar vendas.

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra um comportamento similar ao índice não ajustado, com valores ligeiramente superiores. A variação entre os dois índices é pequena, indicando que os ajustes realizados nos ativos não tiveram um impacto significativo na eficiência da sua utilização. Em suma, a empresa demonstra capacidade de aumentar as vendas e os ativos totais, mantendo um nível consistente de eficiência na gestão dos seus recursos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente nos ativos circulantes ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento de aproximadamente 25,6% entre 2017 e 2021, com flutuações anuais, incluindo uma diminuição entre 2017 e 2018, seguida por um aumento substancial em 2019.

Em relação aos passivos circulantes, a trajetória indica uma variação menos pronunciada. Houve uma redução significativa entre 2017 e 2018, seguida por um período de relativa estabilidade até 2020, com um aumento notável em 2021.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou uma tendência de melhora entre 2017 e 2020, passando de 1.8 para 3.46. Em 2021, houve uma ligeira diminuição para 3.08, mas o índice permaneceu em um nível considerado saudável, indicando capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com os ativos circulantes.

A análise do ativo circulante ajustado revela um padrão similar ao do ativo circulante não ajustado, com um crescimento geral ao longo do período. As diferenças entre os valores ajustados e não ajustados são mínimas, sugerindo que os ajustes realizados não impactam significativamente a avaliação da liquidez.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com uma melhora consistente até 2020 e uma pequena redução em 2021. A proximidade dos valores ajustados e não ajustados indica que os ajustes não alteram substancialmente a interpretação da capacidade de pagamento de curto prazo.

Em resumo, os dados indicam uma gestão financeira prudente, com um aumento nos ativos circulantes e uma manutenção de níveis adequados de liquidez ao longo do período analisado. A ligeira diminuição nos índices de liquidez em 2021 merece monitoramento, mas não representa, por si só, um motivo de preocupação.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de alteração nas estruturas de endividamento e patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no índice de dívida sobre patrimônio líquido, tanto no cálculo padrão quanto no ajustado, indicando uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou uma diminuição significativa entre 2017 e 2018, mantendo-se relativamente estável nos anos subsequentes, com ligeiros aumentos anuais. A estabilidade sugere uma gestão conservadora da dívida após a redução inicial.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido exibiu um crescimento constante ao longo de todo o período, com um aumento mais expressivo entre 2019 e 2021. Este crescimento pode ser atribuído a lucros retidos, emissão de ações ou outras formas de aumento de capital.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

A diminuição contínua deste índice, de 0.35 em 2017 para 0.1 em 2021, reflete uma melhora na solidez financeira. A empresa demonstra uma crescente capacidade de financiar suas operações com recursos próprios em detrimento de dívidas.

Endividamento Total Ajustado

O endividamento total ajustado seguiu uma tendência semelhante ao endividamento total, com uma queda inicial seguida de estabilidade. A utilização de um valor ajustado sugere a inclusão de passivos não refletidos no endividamento total padrão.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado também apresentou crescimento constante, acompanhando a tendência do patrimônio líquido padrão. A diferença entre os valores padrão e ajustados pode indicar a inclusão de ajustes contábeis ou a consideração de outros componentes do patrimônio.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

Este índice, calculado com base nos valores ajustados, também demonstra uma redução consistente, corroborando a tendência de diminuição do risco financeiro observada no índice padrão. A convergência entre os dois índices sugere que os ajustes realizados não alteram significativamente a percepção geral sobre a estrutura de capital.

Em resumo, os dados indicam uma progressiva melhoria na estrutura de capital, caracterizada pela redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido e pelo crescimento consistente do patrimônio líquido. Esta evolução sugere uma gestão financeira prudente e uma crescente solidez da empresa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução do endividamento em relação ao capital total ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no rácio dívida/capital total, passando de 0.26 em 2017 para 0.09 em 2021.

O endividamento total apresentou uma redução significativa de 1036400 para 593800 entre 2017 e 2018, mantendo-se relativamente estável nos anos subsequentes, com ligeiros aumentos até 2021, onde atingiu 595700. Paralelamente, o capital total exibiu um crescimento notável, aumentando de 3992600 em 2017 para 6431600 em 2021.

Considerando os valores ajustados, a relação dívida/capital total (ajustado) seguiu uma tendência semelhante à relação não ajustada, diminuindo de 0.28 em 2017 para 0.11 em 2021. O endividamento total ajustado também apresentou uma queda inicial acentuada, de 1103939 para 676404 entre 2017 e 2018, estabilizando-se em torno de 690300 nos anos seguintes.

O capital total ajustado acompanhou o padrão de crescimento do capital total não ajustado, com um aumento de 3882639 em 2017 para 6313400 em 2021. A estabilização do endividamento, combinada com o crescimento do capital, resultou na diminuição dos rácios de endividamento, indicando uma melhora na estrutura de capital ao longo do tempo.

Endividamento Total

Demonstra uma redução inicial expressiva, seguida de estabilidade com ligeiras variações.

Capital Total

Apresenta um crescimento constante ao longo do período analisado.

Rácio Dívida/Capital Total

Indica uma diminuição consistente, refletindo uma menor dependência de financiamento por dívida.

Endividamento Total Ajustado

Segue a mesma tendência de redução inicial e estabilidade do endividamento total.

Capital Total Ajustado

Acompanha o crescimento do capital total, reforçando a melhora na estrutura de capital.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

Confirma a tendência de redução do endividamento em relação ao capital, similar ao rácio não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição entre 2017 e 2018, seguida por um crescimento consistente nos anos subsequentes, culminando no valor mais elevado em 2021.

O patrimônio líquido também apresenta uma tendência de crescimento, embora com variações anuais. O aumento mais significativo ocorre entre 2018 e 2019, mantendo-se em níveis elevados nos anos seguintes. A progressão do patrimônio líquido ajustado acompanha a do patrimônio líquido não ajustado, com valores ligeiramente inferiores.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira demonstra uma redução gradual ao longo dos anos, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido. A diminuição é mais acentuada entre 2017 e 2019, estabilizando-se em níveis mais baixos nos anos de 2020 e 2021.

Os ativos totais ajustados exibem um padrão semelhante aos ativos totais, com uma queda inicial seguida de um crescimento contínuo. A magnitude do crescimento é notável, especialmente entre 2019 e 2021.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, mostrando uma diminuição ao longo do tempo. A trajetória indica uma gestão financeira que busca reduzir a alavancagem, mesmo quando considerados ajustes nos valores dos ativos e do patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com um aumento consistente em seus ativos e patrimônio líquido, aliado a uma gestão financeira prudente que resulta na redução da alavancagem ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado, com variações na taxa desse crescimento e na rentabilidade. Observa-se um aumento consistente nas vendas líquidas, partindo de 3.435.300 unidades monetárias em 2017 para atingir 5.232.500 unidades monetárias em 2021. Contudo, o crescimento não foi linear, apresentando uma desaceleração entre 2019 e 2020.

O lucro líquido acompanhou a tendência de crescimento das vendas, com um aumento significativo de 583.600 unidades monetárias em 2017 para 1.503.100 unidades monetárias em 2021. Similarmente às vendas, o crescimento do lucro líquido também apresentou uma desaceleração em 2020.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações ao longo do período. Houve um aumento de 16,99% em 2017 para 24,08% em 2019, seguido por uma queda para 18,77% em 2020 e um novo aumento expressivo para 28,73% em 2021. Essa variação sugere uma sensibilidade da rentabilidade a fatores como custos, preços e mix de produtos.

A análise do lucro líquido ajustado revela um padrão semelhante ao do lucro líquido não ajustado, com crescimento geral e desaceleração em 2020. Os valores do lucro líquido ajustado são consistentemente superiores aos do lucro líquido em 2017 e 2018, mas a diferença diminui nos anos subsequentes.

Margem de Lucro Líquido Ajustado

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresentou uma trajetória similar à da margem de lucro líquido não ajustada, com um aumento de 19,68% em 2017 para 23,91% em 2019, queda para 17,49% em 2020 e um aumento para 27,94% em 2021. A proximidade entre os valores da margem ajustada e não ajustada sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo na rentabilidade geral.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento geral, com uma desaceleração temporária em 2020, seguido por uma recuperação e aumento da rentabilidade em 2021. A flutuação das margens de lucro sugere a importância do controle de custos e da gestão de preços para manter a rentabilidade em um ambiente dinâmico.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento geral ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento significativo de 2017 a 2019, com uma subsequente retração em 2020, seguida de uma forte recuperação em 2021, atingindo o valor mais alto do período.

O patrimônio líquido também exibiu uma tendência de crescimento consistente, embora com taxas variáveis. Observa-se um aumento mais expressivo entre 2018 e 2019, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes. Em 2021, o patrimônio líquido atingiu o seu ponto máximo.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações ao longo dos anos. Após um aumento gradual de 2017 a 2019, houve uma diminuição em 2020, com uma recuperação em 2021, retornando a níveis próximos aos de 2019.

A análise do lucro líquido ajustado revela um padrão semelhante ao do lucro líquido não ajustado, com um crescimento notável até 2019, uma queda em 2020 e uma recuperação substancial em 2021. Os valores do lucro líquido ajustado são consistentemente superiores aos do lucro líquido em 2017 e 2018, mas essa diferença diminui nos anos seguintes.

O patrimônio líquido ajustado acompanha a tendência do patrimônio líquido não ajustado, com um crescimento constante ao longo do período. A relação entre o patrimônio líquido ajustado e o não ajustado permanece relativamente estável.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstra uma volatilidade similar ao índice não ajustado, com um pico em 2019, uma queda em 2020 e uma recuperação em 2021. Os valores do índice ajustado são geralmente superiores aos do índice não ajustado, indicando um impacto positivo dos ajustes realizados.

Tendências Gerais

Crescimento do lucro líquido e do patrimônio líquido ao longo do período, com flutuações anuais.

Padrões de Rentabilidade

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta variações, com uma tendência de recuperação em 2021.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes realizados no lucro e no patrimônio líquido resultam em índices de retorno sobre o patrimônio líquido consistentemente mais altos.

Desempenho em 2020

Observa-se uma retração no lucro líquido e no índice de retorno sobre o patrimônio líquido em 2020, possivelmente influenciada por fatores externos.

Recuperação em 2021

Em 2021, há uma recuperação significativa no lucro líquido, no patrimônio líquido e nos índices de retorno, indicando uma melhora no desempenho.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento geral ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma expansão significativa, com um aumento notável entre 2017 e 2019, seguido por uma leve retração em 2020, e retomando o crescimento em 2021, atingindo o valor mais alto do período.

Os ativos totais também exibiram uma tendência de crescimento, embora com alguma volatilidade. Observou-se uma diminuição entre 2017 e 2018, seguida por um aumento consistente nos anos subsequentes, culminando no maior valor registrado em 2021.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou o desempenho do lucro líquido, apresentando um aumento progressivo até 2019, uma queda em 2020 e um novo aumento em 2021, alcançando o ponto mais alto da série histórica. A análise do ROA ajustado revela um padrão similar, com valores ligeiramente superiores aos do ROA não ajustado.

O lucro líquido ajustado e o ativo total ajustado também demonstraram crescimento ao longo do período, com padrões semelhantes aos do lucro líquido e ativos totais não ajustados, respectivamente. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou uma trajetória consistente com o ROA não ajustado, mantendo-se em níveis ligeiramente superiores.

Tendências de Lucratividade

O lucro líquido e o lucro líquido ajustado indicam uma melhora na rentabilidade, com um crescimento substancial ao longo do período, apesar de uma breve interrupção em 2020.

Evolução Patrimonial

Os ativos totais e os ativos totais ajustados demonstram uma expansão do balanço patrimonial, sugerindo investimentos e crescimento operacional.

Eficiência na Utilização de Ativos

O ROA e o ROA ajustado indicam uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro, com um desempenho particularmente forte em 2019 e 2021.

Consistência dos Ajustes

A similaridade nos padrões de crescimento entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não alteram significativamente a tendência geral dos resultados.