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Edwards Lifesciences Corp. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Análise de áreas geográficas
- Valor da empresa (EV)
- Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
- Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Dados financeiros selecionados desde 2005
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2005
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
Aceitamos:
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
A análise dos dados financeiros mostra que as vendas líquidas permaneceram constantes em percentual ao longo dos anos considerados, representando 100% de referência para cada período analisado.
- Custo das vendas
- Houve uma redução gradual na margem de custo, passando de aproximadamente 25,48% em 2017 para 23,87% em 2021. Essa tendência indica uma melhora na eficiência de produção ou na gestão de custos ao longo do tempo.
- Lucro bruto
- Registrou uma tendência de aumento pela proporção das vendas líquidas, passando de 74,52% em 2017 para 76,13% em 2021, refletindo uma margem de lucro bruto em expansão e potencialmente maior rentabilidade operacional.
- Despesas com vendas, gerais e administrativas (Vendas, G&A)
- Seguiram relativamente estáveis em relação às vendas líquidas, variando pouco ao redor de 28,5% a 29,2%, sugerindo controle eficiente das despesas operacionais nesse aspecto.
- Despesas com pesquisa e desenvolvimento (P&D)
- O percentual dessas despesas frente às vendas líquidas mostrou um aumento sutil ao longo dos anos, de aproximadamente 16,09% em 2017 para 17,26% em 2021, indicando maior investimento em inovação.
- Receitas (despesas) líquidas de litígios de propriedade intelectual
- Registraram alta volatilidade, começando com uma receita de 2,13% em 2017, ocorrendo uma reversão para despesas negativas nos anos seguintes, com destaque para -5,75% em 2018 e -9,24% em 2020, antes de retornar a valores próximos de zero em 2021.
- Variação no valor justo dos passivos de contraprestação contingente, líquidos
- Mostrou uma tendência de aumento em 2021, atingindo 2,37%, após anos com valores próximos de zero ou negativos, indicando possíveis mudanças nas estimativas de obrigações contingentes.
- Encargos especiais e outras despesas operacionais
- Os encargos especiais tiveram valores negativos significativos em 2018 e 2019, sugerindo despesas ou provisões relacionadas a eventos específicos nessas épocas. Outras despesas operacionais tiveram valores mínimos quase insignificantes, reduzindo a relevância no resultado geral.
- Resultado operacional
- Houve uma variação considerável, atingindo seu pico em 2017 (31,89%) e 2021 (32,3%), apesar de uma desaceleração em 2018 e 2020. Em 2021, a margem de resultado operacional aumentou, indicando maior eficiência na geração de lucro operacional.
- Despesas com juros e rendimentos de juros
- As despesas com juros apresentaram uma tendência de redução relativa, passando de 0,68% em 2017 para 0,35% em 2021, enquanto os rendimentos de juros também diminuíram ao longo do período, refletindo uma possível redução na alavancagem financeira ou mas benefícios em investimentos financeiros.
- Ganhos e perdas relacionados a investimentos, variações cambiais e ganhos especiais
- Os ganhos ou perdas cambiais líquidos foram positivos de forma consistente, embora reduzidos, ao longo de todo o período. Os ganhos ou perdas de investimentos apresentaram uma pequena recuperação em 2021, alcançando 0,11%, indicando uma gestão financeira relativamente estável nesse aspecto. Ganhos ou encargos especiais tiveram valores negativos em 2017 e 2018, mas desapareceram nos anos seguintes.
- Outros itens operacionais e despesas líquidas
- As outras receitas ou despesas líquidas mantiveram-se relativamente estáveis e de baixa magnitude, enquanto o resultado antes de impostos apresentou uma significativa variação, com destaque para o aumento para 32,53% em 2021, comparado a 20,13% em 2017, refletindo melhora na margem operacional antes da provisão tributária.
- Provisão para imposto de renda
- Mostrou crescimento em sua proporção, especialmente em 2021, com aumento de -3,8%, sugerindo maior carga tributária efetiva, acompanhando o incremento na lucratividade.
- Lucro líquido
- Houve uma margem crescente ao longo do período, saindo de 16,99% em 2017 para 28,73% em 2021, indicando uma melhora significativa na rentabilidade líquida da empresa ao longo dos anos analisados.