Edwards Lifesciences Corp. (NYSE:EW)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas nos componentes do imposto de renda ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação significativa na despesa corrente de imposto de renda, com um aumento notável a partir de 2017.

Despesa corrente de imposto de renda

Apresenta um crescimento substancial de 2017 para 2021, com um valor inicial de US$ 424.200 mil passando para US$ 242.900 mil. Este aumento indica uma maior responsabilidade fiscal corrente.

A despesa com imposto de renda diferido demonstra um comportamento mais volátil. Inicialmente, registra um benefício em 2018, seguido por despesas em 2019, 2020 e 2021. A magnitude do benefício em 2018 é considerável, mas é revertida nos anos subsequentes.

Despesa com imposto de renda diferido (benefício)

Exibe variações consideráveis, com um benefício de US$ 21.200 mil em 2018, seguido por despesas de US$ 52.200 mil em 2020 e US$ 44.000 mil em 2021. Essa volatilidade pode estar relacionada a mudanças nas avaliações de ativos e passivos fiscais diferidos.

A provisão de imposto de renda, que representa a soma da despesa corrente e da despesa com imposto de renda diferido, também mostra flutuações. Embora tenha apresentado uma queda de 2017 para 2018, a provisão aumentou significativamente em 2019 e 2021.

Provisão de imposto de renda

Apresenta um padrão de variação, com um valor de US$ 451.300 mil em 2017, uma diminuição para US$ 39.200 mil em 2018, um aumento para US$ 119.600 mil em 2019 e um novo aumento para US$ 198.900 mil em 2021. Essa variação reflete a combinação das mudanças nas despesas corrente e diferidas.

Em resumo, os dados indicam uma tendência de aumento na responsabilidade fiscal corrente, combinada com a influência de fatores que afetam o imposto de renda diferido, resultando em uma provisão de imposto de renda variável ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação às taxas de imposto. A taxa de imposto de renda estatutária federal dos Estados Unidos apresentou uma redução substancial em 2018, passando de 35% para 21%, e manteve-se constante nos anos subsequentes.

Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (antes do impacto da Reforma Tributária dos EUA de 2017)

Observa-se uma volatilidade considerável nesta alíquota. Em 2017, o valor foi de 15.19%, diminuindo drasticamente para 3.07% em 2018. Houve um aumento em 2019 para 10.01%, seguido por uma ligeira elevação em 2020 (10.18%) e um novo aumento em 2021 (11.69%).

Alíquota Efetiva de Imposto de Renda

A alíquota efetiva de imposto de renda demonstrou uma variação acentuada entre 2017 e 2018, passando de 43.61% para 5.15%. Nos anos seguintes, a alíquota apresentou uma tendência de alta, atingindo 10.25% em 2019, 10.18% em 2020 e 11.69% em 2021. A alíquota efetiva de imposto de renda parece convergir para um valor mais estável nos últimos três anos analisados.

A diferença entre a alíquota efetiva antes do impacto da reforma tributária e a alíquota efetiva total sugere a influência de fatores além da taxa estatutária, como créditos fiscais, deduções ou outros ajustes fiscais. A reforma tributária de 2017 teve um impacto significativo nas alíquotas efetivas, resultando em uma redução inicial substancial, seguida por um período de ajuste e estabilização.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de 2017 a 2021.

Remuneração e Benefícios

Observa-se um aumento geral na remuneração e benefícios, com um crescimento notável de 2017 para 2018 e de 2020 para 2021. Houve uma ligeira diminuição entre 2019 e 2020.

Benefícios de Posições Fiscais Incertas

Apresenta uma trajetória irregular, com uma redução significativa de 2017 para 2018, seguida de um aumento constante até 2021.

Créditos Fiscais Líquidos Transitados

Demonstra um crescimento consistente ao longo dos anos, indicando um acúmulo progressivo de créditos fiscais.

Perdas Operacionais Líquidas Transitadas

Apresenta um aumento gradual, embora com flutuações anuais, sugerindo uma persistência de perdas operacionais.

Passivos Acumulados

Houve um aumento expressivo de 2017 para 2018, seguido de uma diminuição e posterior aumento significativo em 2020 e 2021.

Inventários

Os valores de inventário apresentaram um aumento de 2017 a 2020, com uma ligeira diminuição em 2021. Há dados faltantes para alguns anos.

Hedges de Fluxo de Caixa e Investimento Líquido

Apresenta dados incompletos, mas demonstra uma presença variável ao longo do período, com valores positivos e negativos.

Imposto de Renda Estadual

Observa-se uma tendência de diminuição ao longo do período analisado.

Investimentos

Os investimentos permaneceram relativamente estáveis entre 2017 e 2019, com uma redução em 2021.

Obrigações de Responsabilidade de Arrendamento

Surgem em 2019 com um valor considerável, seguido de uma diminuição gradual nos anos subsequentes.

Outros

Apresentam flutuações anuais, sem uma tendência clara.

Tributos Diferidos Ativos, antes da Provisão para Avaliação

Demonstra um crescimento constante, com um aumento mais acentuado entre 2019 e 2021.

Subsídio de Avaliação

Apresenta valores negativos crescentes ao longo do período, indicando um aumento na provisão para avaliação.

Tributos Diferidos Ativos

Apresenta um crescimento inicial, seguido de uma diminuição e posterior aumento, refletindo as variações nos tributos diferidos.

Imobilizado

Apresenta valores negativos crescentes, indicando uma diminuição no imobilizado.

Imposto Diferido sobre Ganhos Estrangeiros

Os valores negativos aumentam em magnitude ao longo do período, sugerindo um impacto crescente dos impostos diferidos sobre ganhos estrangeiros.

Ativos de Direito de Uso

Surgem em 2019 com valores negativos, diminuindo ligeiramente nos anos seguintes.

Outros Ativos Incorpóreos

Apresentam valores negativos consistentes, com uma ligeira flutuação ao longo do período.

Passivo por Impostos Diferidos

Demonstra um aumento constante, indicando um acúmulo progressivo de passivos por impostos diferidos.

Ativo (passivo) por Impostos Diferidos Líquidos

Apresenta um crescimento geral, com flutuações anuais, refletindo o saldo líquido dos ativos e passivos por impostos diferidos.

Em resumo, os dados indicam um cenário financeiro dinâmico, com variações significativas em diversas categorias ao longo do período analisado. Algumas áreas demonstram crescimento consistente, enquanto outras apresentam flutuações ou tendências de diminuição.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos do balanço patrimonial. Observa-se uma variação significativa nos tributos diferidos ativos ao longo do período analisado.

Tributos Diferidos Ativos

O valor dos tributos diferidos ativos apresentou uma redução de 2017 para 2018, seguida de estabilidade em 2019. Em 2020, houve um aumento considerável, tendência que se manteve em 2021, atingindo o valor mais alto do período. Essa trajetória sugere mudanças na capacidade da entidade de utilizar créditos fiscais futuros ou na realização de benefícios fiscais diferidos.

Passivo por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos demonstrou uma diminuição acentuada de 2017 para 2018. Em 2019, houve um aumento, mas o valor retornou a um patamar inferior em 2020 e 2021, mantendo-se relativamente estável nesses dois últimos anos. Essa flutuação pode indicar alterações nas obrigações fiscais futuras ou na avaliação de provisões para impostos.

A dinâmica entre os tributos diferidos ativos e o passivo por impostos diferidos indica uma gestão ativa dos aspectos fiscais da entidade. A análise conjunta desses itens sugere que a entidade tem ajustado suas estratégias de planejamento tributário ao longo do tempo, refletindo mudanças nas leis fiscais ou nas operações da empresa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo nos ativos totais, passando de US$ 5.695.800 mil em 2017 para US$ 8.502.600 mil em 2021. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, registrando um crescimento similar.

Em relação ao passivo, o total do passivo apresentou flutuações menos acentuadas, com um aumento de US$ 2.739.600 mil em 2017 para US$ 2.666.700 mil em 2021. O passivo total ajustado seguiu um padrão semelhante, indicando uma gestão relativamente estável das obrigações financeiras.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento notável, aumentando de US$ 2.956.200 mil em 2017 para US$ 5.835.900 mil em 2021. O patrimônio líquido ajustado também apresentou um aumento significativo, refletindo o fortalecimento da posição financeira da entidade.

O lucro líquido demonstrou uma expansão considerável, evoluindo de US$ 583.600 mil em 2017 para US$ 1.503.100 mil em 2021. O lucro líquido ajustado também apresentou um crescimento substancial, embora com uma ligeira diminuição em 2020, recuperando-se no ano subsequente.

Tendências Gerais

A entidade demonstra uma tendência de crescimento em todos os indicadores analisados, com destaque para o aumento do patrimônio líquido e do lucro líquido.

Ativos e Passivos

O crescimento dos ativos totais supera o crescimento do passivo total, indicando um fortalecimento da estrutura de capital.

Lucratividade

A lucratividade da entidade apresentou uma melhora significativa ao longo do período, com um aumento consistente no lucro líquido.

Ajustes

Os valores ajustados apresentam variações mínimas em relação aos valores totais, sugerindo que os ajustes não impactam significativamente a análise geral.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando um aumento consistente até 2019, seguido por uma queda em 2020 e uma recuperação expressiva em 2021. O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha essa dinâmica, demonstrando um padrão similar.

Em relação à eficiência na utilização dos ativos, o índice de giro total dos ativos manteve-se relativamente estável, com ligeiras variações ao longo dos anos. O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou um comportamento semelhante, com valores próximos aos do índice não ajustado.

A estrutura de capital da entidade demonstra uma redução gradual no índice de alavancagem financeira, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida. Tanto o índice de alavancagem financeira quanto o índice de alavancagem financeira ajustado refletem essa tendência de diminuição.

Os indicadores de rentabilidade sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos apresentaram um desempenho positivo, com aumentos consistentes até 2019. Em 2020, houve uma retração, seguida por uma recuperação notável em 2021, atingindo níveis superiores aos observados anteriormente. Os índices ajustados acompanham a mesma trajetória, com valores ligeiramente superiores.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma trajetória ascendente até 2019, declínio em 2020 e forte recuperação em 2021.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável ao longo do período analisado.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra uma tendência de redução, indicando menor dependência de dívida.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Segue um padrão de crescimento até 2019, queda em 2020 e recuperação em 2021.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta comportamento similar ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento notável, passando de 583.600 mil dólares em 2017 para 1.503.100 mil dólares em 2021. Observa-se uma aceleração no crescimento entre 2018 e 2019, seguida por uma leve retração em 2020, mas com recuperação e forte crescimento em 2021.

O lucro líquido ajustado segue uma tendência similar, com valores ligeiramente superiores aos do lucro líquido em 2017, 2018 e 2019, e ligeiramente inferiores em 2020 e 2021. A variação entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações. Em 2017, o índice foi de 16,99%, aumentando para 19,4% em 2018 e atingindo o pico de 24,08% em 2019. Houve uma diminuição para 18,77% em 2020, seguida por um aumento significativo para 28,73% em 2021. Este aumento em 2021 indica uma melhoria na rentabilidade em relação à receita.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado também demonstra um padrão de crescimento e flutuação. Iniciando em 17,78% em 2017, aumentou para 18,83% em 2018 e atingiu 24,32% em 2019. Similarmente ao índice não ajustado, houve uma queda em 2020, para 17,58%, seguida por um aumento expressivo para 27,89% em 2021. A margem ajustada consistentemente supera a margem não ajustada, sugerindo que ajustes específicos contribuem para uma rentabilidade mais elevada.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão e melhoria na rentabilidade, com um crescimento notável no lucro líquido e um aumento significativo nas margens de lucro em 2021. A leve retração observada em 2020 parece ter sido superada, com a empresa demonstrando um desempenho financeiro robusto no ano mais recente analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição em 2018, seguida por um crescimento consistente nos anos subsequentes, culminando no valor mais alto em 2021.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com uma redução em 2018 e um aumento progressivo nos anos seguintes. Os valores do ativo total ajustado são consistentemente inferiores aos dos ativos totais, indicando a existência de ajustes que reduzem o valor contábil dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos manteve-se relativamente estável durante o período analisado, flutuando entre 0.60 e 0.70. Não há uma tendência clara de aumento ou diminuição na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar vendas.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma ligeira variação. Apresenta um pico em 2018, seguido por uma estabilização em torno de 0.63 nos anos de 2020 e 2021. A utilização dos ativos ajustados para gerar vendas parece ser ligeiramente mais eficiente do que a utilização dos ativos totais, conforme indicado pelos valores consistentemente superiores.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, com uma utilização relativamente constante dos mesmos para gerar vendas, conforme indicado pelos índices de giro. A análise sugere que os ajustes realizados nos ativos resultam em uma ligeira melhoria na eficiência da sua utilização.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição entre 2017 e 2018, seguida por um crescimento consistente nos anos subsequentes, culminando no valor mais elevado em 2021. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com ligeiras variações, mas mantendo a tendência geral de expansão.

O patrimônio líquido também exibe um aumento progressivo durante o período analisado. A progressão é notável, com um crescimento mais acentuado entre 2018 e 2019, e continua a aumentar em anos posteriores. O patrimônio líquido ajustado acompanha essa tendência, refletindo um fortalecimento da posição financeira da entidade.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma redução gradual ao longo dos anos. Este indicador, que mede a relação entre ativos e patrimônio líquido, diminui consistentemente, sugerindo uma menor dependência de financiamento externo e uma estrutura de capital mais sólida. O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta uma dinâmica semelhante, confirmando a redução do risco financeiro associado ao endividamento.

Ativos totais

Apresentam crescimento geral, com uma queda inicial seguida de expansão contínua.

Ativo total ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, com flutuações menores.

Patrimônio líquido

Demonstra um aumento constante ao longo do período, com crescimento mais expressivo em determinados anos.

Patrimônio líquido ajustado

Acompanha a tendência de crescimento do patrimônio líquido, refletindo a solidez financeira.

Índice de alavancagem financeira

Indica uma diminuição gradual do endividamento e um fortalecimento da estrutura de capital.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Confirma a redução do risco financeiro associado ao endividamento, seguindo a mesma tendência do índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado, com algumas variações anuais. O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente, com um aumento significativo entre 2017 e 2019, seguido por uma leve retração em 2020, e um forte crescimento em 2021, atingindo o valor mais alto do período.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, embora os valores absolutos sejam ligeiramente diferentes do lucro líquido. Observa-se também a retração em 2020, mas com uma recuperação expressiva em 2021.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento constante ao longo dos cinco anos, com aceleração entre 2018 e 2019. A taxa de crescimento diminuiu em 2020, mas retomou o ritmo em 2021, resultando no maior valor registrado.

O patrimônio líquido ajustado apresentou um comportamento semelhante ao patrimônio líquido não ajustado, com um crescimento consistente e uma ligeira desaceleração em 2020, seguida de recuperação em 2021.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações anuais. Houve um aumento gradual entre 2017 e 2019, uma queda em 2020, e um novo aumento em 2021, retornando a níveis próximos aos de 2019. O índice ajustado seguiu uma dinâmica similar, com variações anuais e uma recuperação em 2021.

Tendências Gerais

Crescimento consistente do lucro líquido e do patrimônio líquido ao longo do período, com uma leve retração em 2020 e forte recuperação em 2021.

Variações Anuais

Flutuações nos índices de retorno sobre o patrimônio líquido, indicando variações na eficiência da utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Ajustes

Os valores ajustados de lucro líquido e patrimônio líquido apresentam comportamentos semelhantes aos valores não ajustados, sugerindo que os ajustes não alteram significativamente as tendências gerais.

Desempenho em 2021

2021 se destaca como um ano de forte recuperação e crescimento, com os maiores valores registrados para lucro líquido, patrimônio líquido e índices de retorno.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado, com algumas variações anuais. O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente, com um aumento significativo entre 2017 e 2019, seguido por uma leve retração em 2020, e um novo crescimento expressivo em 2021, atingindo o valor mais alto do período.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, embora os valores absolutos sejam ligeiramente diferentes do lucro líquido. Observa-se também a retração em 2020, mas com uma recuperação robusta em 2021.

Os ativos totais exibiram um crescimento constante ao longo dos anos, com um aumento notável entre 2019 e 2021. O ativo total ajustado apresentou uma dinâmica semelhante, embora com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou flutuações anuais, mas manteve-se em um patamar elevado. Houve uma diminuição em 2020, mas um forte aumento em 2021, alcançando o valor mais alto do período. O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma tendência similar, com valores ligeiramente superiores ao ROA não ajustado.

Lucro Líquido

Crescimento substancial entre 2017 e 2019, pequena queda em 2020 e forte recuperação em 2021.

Ativos Totais

Crescimento constante ao longo do período, com aceleração entre 2019 e 2021.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Variações anuais, mas com tendência geral de alta, atingindo o pico em 2021.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com melhoria contínua na rentabilidade e expansão de seus ativos. A leve retração observada em 2020 parece ter sido superada, com um desempenho notavelmente positivo em 2021.