Edwards Lifesciences Corp. (NYSE:EW)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas categorias de ativos intangíveis ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação na "Boa vontade", com um pico em 2019 e subsequente ligeira redução nos anos seguintes, mantendo-se em um patamar elevado.

Os valores referentes a "Patentes" demonstram estabilidade, com pequenas variações ao longo dos anos, indicando um investimento consistente nessa área. A rubrica "Tecnologia desenvolvida" apresenta uma redução significativa em 2018, seguida de recuperação e estabilização em valores inferiores aos de 2017.

O item "Outros" apresenta dados incompletos em 2018, mas demonstra um crescimento gradual a partir de 2019, mantendo-se relativamente estável nos anos subsequentes. Os "Ativos intangíveis de vida finita, custo" exibem uma tendência de aumento até 2019, com estabilização nos anos seguintes.

A "Amortização acumulada" apresenta um aumento constante ao longo do período, o que é esperado com a utilização dos ativos intangíveis. Consequentemente, o "Ativos intangíveis de vida finita, valor contábil líquido" demonstra uma redução progressiva, refletindo o efeito da amortização.

A categoria "Pesquisa e desenvolvimento em processo" e "Activos incorpóreos de vida indefinida" mantêm-se constantes em 2019, 2020 e 2021, indicando uma estabilização nos investimentos nessas áreas. "Outros activos incorpóreos" apresentam uma tendência de declínio ao longo do período analisado.

Finalmente, a linha "Goodwill e outros ativos intangíveis" demonstra uma trajetória de redução inicial, seguida de estabilização, refletindo as mudanças nas categorias que a compõem.

Tendências Gerais

Observa-se uma gestão ativa dos ativos intangíveis, com investimentos em pesquisa e desenvolvimento, patentes e tecnologia, combinados com a amortização dos ativos de vida finita.

Estabilidade

Algumas categorias, como "Patentes" e "Activos incorpóreos de vida indefinida", demonstram notável estabilidade ao longo do período.

Variações Significativas

A "Tecnologia desenvolvida" e "Outros activos incorpóreos" apresentam as maiores variações, indicando possíveis mudanças estratégicas ou eventos específicos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente em todas as categorias avaliadas ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais, com um aumento notável entre 2020 e 2021.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram uma flutuação inicial, com uma diminuição em 2018, seguida por um crescimento progressivo até 2021. O valor final em 2021 supera em aproximadamente 49,4% o valor registrado em 2017.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado segue uma tendência similar à dos ativos totais, com um crescimento constante ao longo dos anos. A variação entre 2017 e 2021 é de aproximadamente 62,1%, indicando um aumento significativo no valor ajustado dos ativos.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido demonstra um crescimento constante e substancial ao longo do período analisado. O valor em 2021 é aproximadamente 97,9% superior ao registrado em 2017, refletindo um fortalecimento da posição financeira da entidade.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado apresenta o maior crescimento percentual entre as categorias analisadas, com um aumento de aproximadamente 155,2% entre 2017 e 2021. Este crescimento sugere uma melhora na eficiência do uso dos recursos e um aumento na capacidade de geração de valor.

Em resumo, os dados indicam uma evolução positiva e consistente da estrutura financeira, caracterizada pelo aumento dos ativos e do patrimônio líquido, tanto em seus valores totais quanto ajustados. A taxa de crescimento do patrimônio líquido ajustado é particularmente expressiva, sinalizando uma potencial melhoria na rentabilidade e na solidez financeira.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um pico em 2018 e subsequente estabilização em torno de 0.62. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um comportamento similar, com um aumento inicial seguido de uma leve diminuição, mantendo-se acima de 0.70.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, demonstra uma tendência de declínio consistente ao longo dos anos, indicando uma redução no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido. Essa tendência é confirmada pelo índice de alavancagem financeira ajustado, que também apresenta uma diminuição progressiva.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe volatilidade, com um aumento notável em 2019 e 2021, intercalado por uma queda em 2020. O índice ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores consistentemente superiores e também com flutuações ao longo do período.

Os índices de retorno sobre ativos, tanto o não ajustado quanto o ajustado, mostram um padrão de crescimento até 2019, seguido por uma retração em 2020 e uma recuperação em 2021. O índice ajustado consistentemente supera o índice não ajustado, sugerindo que ajustes metodológicos impactam positivamente a avaliação do retorno sobre os ativos.

Em resumo, os dados indicam uma gestão financeira que busca a redução da alavancagem, juntamente com flutuações na rentabilidade, possivelmente influenciadas por fatores externos ou decisões estratégicas. A análise dos índices ajustados sugere que a metodologia de cálculo pode influenciar significativamente a percepção do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição em 2018, seguida por um crescimento consistente em 2019, 2020 e, mais significativamente, em 2021. O valor dos ativos totais alcançou o ponto mais alto no final de 2021.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com uma redução em 2018 e subsequente aumento nos anos seguintes. A taxa de crescimento do ativo total ajustado acompanha a do ativo total, atingindo o valor máximo também em 2021. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma flutuação modesta. Apresenta um valor de 0.6 em 2017, aumenta para 0.7 em 2018, diminui para 0.67 em 2019, e apresenta quedas subsequentes para 0.61 em 2020 e 0.62 em 2021. A variação sugere uma ligeira instabilidade na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar vendas.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado exibe uma tendência de alta inicial, passando de 0.75 em 2017 para 0.88 em 2018. Contudo, observa-se uma diminuição gradual nos anos subsequentes, atingindo 0.82 em 2019, 0.72 em 2020 e 0.71 em 2021. Apesar da queda, o índice ajustado permanece consistentemente superior ao índice não ajustado, indicando que a utilização dos ativos, quando considerados os ajustes, é mais eficiente.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, tanto totais quanto ajustados. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelos índices de giro, apresenta sinais de instabilidade, com uma tendência de diminuição nos últimos anos, especialmente quando se considera o índice ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição entre 2017 e 2018, seguida por um crescimento consistente nos anos subsequentes, culminando no maior valor registrado em 2021.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com uma redução inicial seguida de expansão contínua. Contudo, a magnitude do crescimento do ativo total ajustado é menor em comparação com o ativo total, indicando possíveis variações na composição dos ativos.

O patrimônio líquido também demonstra uma tendência de crescimento, embora com taxas variáveis. O valor do patrimônio líquido em 2021 supera significativamente o registrado em 2017, refletindo um aumento na participação dos acionistas na empresa.

O patrimônio líquido ajustado acompanha a tendência geral de crescimento, apresentando um aumento mais expressivo em relação ao patrimônio líquido não ajustado. Isso sugere que os ajustes realizados impactam consideravelmente o valor do patrimônio.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma diminuição constante ao longo do período, indicando uma redução no nível de endividamento em relação aos ativos totais. Essa redução sugere uma melhora na estrutura de capital da entidade.

O índice de alavancagem financeira ajustado também demonstra uma tendência de queda, embora com valores iniciais mais elevados em comparação com o índice não ajustado. A convergência entre os dois índices ao longo do tempo indica uma diminuição da diferença entre os valores ajustados e não ajustados.

Ativos totais

Crescimento geral com uma queda inicial entre 2017 e 2018.

Ativo total ajustado

Crescimento consistente, porém menos expressivo que o ativo total.

Patrimônio líquido

Aumento constante ao longo do período.

Patrimônio líquido ajustado

Crescimento significativo, com impacto considerável dos ajustes.

Índice de alavancagem financeira

Redução contínua, indicando menor endividamento.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Diminuição constante, com convergência ao índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2017 a 2021, com um aumento significativo entre 2020 e 2021.

O patrimônio líquido ajustado apresenta uma dinâmica similar, com um crescimento consistente em todos os anos analisados. A taxa de crescimento do patrimônio líquido ajustado também se intensifica no período mais recente, indicando uma potencial melhora na eficiência do capital próprio.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibe flutuações anuais. Apresenta um aumento de 2017 para 2019, seguido por uma queda em 2020, e um novo aumento em 2021, retornando a níveis próximos aos de 2019.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) demonstra uma tendência geral de crescimento, com valores consistentemente superiores ao ROE não ajustado. Este indicador também apresenta uma queda em 2020, mas recupera-se fortemente em 2021, atingindo o valor mais alto do período analisado.

Tendências Gerais

Crescimento consistente do patrimônio líquido e do patrimônio líquido ajustado.

Variações no ROE

Flutuações anuais no índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com recuperação em 2021.

Desempenho do ROE Ajustado

Crescimento geral do índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado, superando o ROE não ajustado.

Observações

A diferença entre o ROE e o ROE ajustado sugere que ajustes específicos no cálculo do patrimônio líquido podem impactar significativamente a avaliação do desempenho da empresa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição em 2018, seguida por um crescimento consistente nos anos subsequentes, culminando no valor mais alto em 2021.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com uma redução em 2018, mas com uma recuperação e expansão mais acentuada nos anos seguintes, superando o valor de 2017 em 2021.

Índice de Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos exibiu volatilidade. Apresentou um aumento de 2017 para 2019, uma queda em 2020 e um novo aumento significativo em 2021, atingindo o valor mais alto do período analisado.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma tendência de alta, com um crescimento constante de 2017 a 2019, uma leve diminuição em 2020 e um aumento expressivo em 2021, resultando no maior valor observado no período. Este índice consistentemente superou o índice de retorno sobre ativos não ajustado.

Em resumo, os dados indicam um fortalecimento da posição patrimonial e um aumento na eficiência na utilização dos ativos para gerar retorno, especialmente em 2021. A análise comparativa entre os índices de retorno sobre ativos ajustado e não ajustado sugere que os ajustes realizados impactam positivamente a avaliação do desempenho financeiro.