Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
DuPont de Nemours Inc., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
- Índice de liquidez corrente
- Observa-se uma redução do índice de 2,18 em 2015 para 1,88 em 2016, seguida por uma leve recuperação até 2,01 em 2018. Contudo, há uma significativa queda para 1,2 em 2019, indicando uma diminuição na capacidade de cobrir passivos de curto prazo com ativos circulantes, o que sugere uma diminuição na liquidez geral da empresa ao longo do período.
- Índice de liquidez rápida
- O índice demonstra uma tendência de queda contínua, de 1,46 em 2015 para 1,24 em 2016, com estabilidade próxima disso até 2018. Em 2019, há uma redução expressiva para 0,64, indicando uma deterioração na capacidade de liquidar dívidas de curto prazo sem depender de estoques. Essa diminuição reforça a preocupação com a liquidez imediata da empresa ao final do período analisado.
- Índice de liquidez de caixa
- Há uma redução acentuada de 0,76 em 2015 para 0,52 em 2016, permanecendo relativamente estável até 2018. Em 2019, ocorre uma nova diminuição, chegando a 0,18, o que representa uma forte diminuição na proporção de recursos em caixa ou equivalentes imediatamente disponíveis para cobrir obrigações de curto prazo. Isso sugere uma redução substancial na liquidez de caixa ao longo do período, potencialmente indicando dificuldades em liquidez imediata.
Índice de liquidez corrente
DuPont de Nemours Inc., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 9,999) | 49,603) | 49,893) | 23,659) | 24,475) | |
| Passivo circulante | 8,346) | 24,715) | 26,128) | 12,604) | 11,215) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.20 | 2.01 | 1.91 | 1.88 | 2.18 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 9,999 ÷ 8,346 = 1.20
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- Ativo Circulante
- Observa-se um crescimento expressivo no ativo circulante ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 24.475 milhões em 2015 para cerca de US$ 49.893 milhões em 2017. Entre 2017 e 2018, o valor permaneceu relativamente estável, entretanto, houve uma significativa redução até 2019, atingindo aproximadamente US$ 9.999 milhões. Essa redução abrupta pode indicar uma desativação ou uma mudança significativa na composição dos ativos circulantes da empresa.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante mostrou aumento contínuo de 2015 até 2017, subindo de aproximadamente US$ 11.215 milhões para US$ 26.128 milhões. Em 2018, houve uma ligeira diminuição, com o valor caindo para aproximadamente US$ 24.715 milhões, e uma posterior redução acentuada até 2019, para cerca de US$ 8.346 milhões. Essa trajetória sugere uma estratégia de redução de obrigações de curto prazo ao longo do período, especialmente após 2017.
- Índice de Liquidez Corrente
- Esse índice apresentou uma variação ao longo dos anos, começando em 2.18 em 2015, indicando uma boa capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo. Houve uma diminuição para 1.88 em 2016, seguida de uma leve melhora para 1.91 em 2017, e um novo aumento até 2.01 em 2018. Contudo, em 2019, o índice caiu para 1.2, refletindo uma redução na liquidez relativa, possivelmente relacionada à diminuição do ativo circulante ou aumento do passivo circulante, ou ambos.
Índice de liquidez rápida
DuPont de Nemours Inc., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 1,540) | 13,482) | 13,438) | 6,607) | 8,577) | |
| Títulos e Valores Mobiliários | —) | 134) | 956) | —) | —) | |
| Contas e notas a receber, comércio | 3,007) | 12,376) | 11,314) | 4,666) | 4,078) | |
| Contas e notas a receber, outros | 795) | 4,963) | 5,579) | 4,358) | 3,768) | |
| Total de ativos rápidos | 5,342) | 30,955) | 31,287) | 15,631) | 16,423) | |
| Passivo circulante | 8,346) | 24,715) | 26,128) | 12,604) | 11,215) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.64 | 1.25 | 1.20 | 1.24 | 1.46 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 5,342 ÷ 8,346 = 0.64
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Observa-se que o total de ativos rápidos apresentou variações significativas ao longo do período analisado, com um aumento considerável em 2017, atingindo um pico de US$ 31.287 milhões, seguido por uma redução expressiva até 2019, quando cede para US$ 5.342 milhões. Essa trajetória indica uma alta variável na composição de ativos de liquidez imediata, podendo refletir mudanças na administração de estoques, contas a receber ou outros ativos líquidos.
O passivo circulante também exibiu crescimento acentuado de 2015 a 2017, passando de US$ 11.215 milhões para US$ 26.128 milhões, evidenciando uma expansão considerável das obrigações de curto prazo. Após esse pico, houve uma redução significativa em 2018 e 2019, chegando a US$ 8.346 milhões, o que pode indicar uma tentativa de redução da liquidez ou ajuste no endividamento de curto prazo.
Em suma, os dados indicam uma volatilidade considerável na liquidez da entidade, marcada por um aumento expressivo do passivo circulante e dos ativos líquidos até 2017, seguido por reduções acentuadas dessas variáveis, culminando em uma deterioração substancial na relação de liquidez rápida em 2019. Esses padrões sugerem ajustes estratégicos na gestão de ativos líquidos e passivos de curto prazo, com implicações importantes para a análise de risco de liquidez da organização.
Índice de liquidez de caixa
DuPont de Nemours Inc., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 1,540) | 13,482) | 13,438) | 6,607) | 8,577) | |
| Títulos e Valores Mobiliários | —) | 134) | 956) | —) | —) | |
| Total de ativos de caixa | 1,540) | 13,616) | 14,394) | 6,607) | 8,577) | |
| Passivo circulante | 8,346) | 24,715) | 26,128) | 12,604) | 11,215) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.18 | 0.55 | 0.55 | 0.52 | 0.76 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 1,540 ÷ 8,346 = 0.18
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Na análise dos dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma significativa variação nos totais de ativos de caixa, além de mudanças consideráveis no passivo circulante e na relação de liquidez de caixa.
O total de ativos de caixa apresentou um aumento expressivo de 2016 para 2017, passando de US$ 6.607 milhões para US$ 14.394 milhões, o que indica uma forte aquisição ou incremento de liquidez nesse intervalo. Contudo, em 2018, esse valor sofreu uma ligeira desaceleração, permanecendo próximo a esse patamar. Em 2019, houve uma redução acentuada, chegando a apenas US$ 1.540 milhões, sugerindo uma possível utilização desses recursos ou ajuste na administração de liquidez da empresa.
O passivo circulante acompanhou uma tendência de crescimento de 2015 para 2017, passando de US$ 11.215 milhões para US$ 26.128 milhões, refletindo aumentos no endividamento de curto prazo ou obrigações que a empresa precisou acumular nesse período. Depois desse pico em 2017, houve uma redução substancial em 2018 e 2019, chegando a US$ 8.346 milhões, o que indica uma tentativa de equilibrar a liquidez ou liquidar obrigações de curto prazo.
O índice de liquidez de caixa, que mede a capacidade de cobrir os passivos circulantes com ativos de caixa, revela uma deterioração acentuada ao longo do tempo. Em 2015, esse índice era de 0,76, indicando uma boa cobertura. As reduções subsequentes até 2017 mostram uma deterioração progressiva, chegando a 0,55 em 2017. Essa tendência se acentuou drasticamente em 2019, atingindo um valor de 0,18, o que aponta para uma significativa redução na liquidez relativa, possivelmente impactada pela queda dos ativos de caixa e pela manutenção de elevados passivos circulantes.
- Resumo geral
- Ao longo do período analisado, há evidências de aumento na liquidez de caixa até 2017, seguido por uma forte reversão em 2019, acompanhada de redução do passivo circulante. A deterioração do índice de liquidez indica uma dificuldade crescente em honrar obrigações de curto prazo com ativos líquidos, ressaltando possíveis desafios na gestão de liquidez ou mudanças na estratégia financeira da empresa.