DuPont de Nemours Inc. (NYSE:DD)

Valor de mercado (justo) de DuPont

Observa-se uma tendência de crescimento significativo entre 2015 e 2017, com aumento de aproximadamente 52,7%, atingindo um pico de 94,82 bilhões de dólares em 2017. No entanto, a partir de 2018, ocorre uma redução de cerca de 12,3% até 2019, levando o valor para aproximadamente 59,43 bilhões de dólares, indicando possível volatilidade ou ajustes no mercado.

Capital investido

O capital investido apresentou um crescimento expressivo de aproximadamente 225% entre 2015 e 2017, passando de 46,3 bilhões para 149,2 bilhões de dólares. Este aumento sugere intensificação de investimentos ou aquisição de ativos. A partir de 2018, há uma estabilização, mas uma redução acentuada entre 2018 e 2019, caindo de 153,16 bilhões para 62,77 bilhões de dólares, o que pode refletir desinvestimentos, amortizações ou redução de ativos.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

O MVA apresentou uma deterioração contínua ao longo do período, partindo de um valor positivo de 5,8 milhões de dólares em 2015 até atingir níveis negativos profundos em 2017 e 2018, com -54,37 bilhões e -69,998 bilhões de dólares respectivamente. Em 2019, há uma recuperação parcial para -3,35 bilhões de dólares, indicando uma melhora relativa, embora o valor ainda permaneça negativo, o que pode sugerir que a criação de valor de mercado não acompanhou os investimentos realizados ou que há diminuição do valor de mercado em relação ao capital investido.

Em síntese, a análise dos dados revela um crescimento expressivo no valor de mercado e nos investimentos até 2017, seguido de uma correção e redução nos anos seguintes. O fenômeno do MVA negativo e crescente até 2018 sugere que os investimentos realizados não tiveram retorno imediato em valor de mercado, acarretando uma perda de valor acionário. A leve recuperação do MVA em 2019 pode indicar esforços de reestruturação ou mudança na percepção do mercado, mas o cenário ainda mostra desafios na geração de valor em relação ao capital investido.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

Observa-se uma oscilação significativa no valor de mercado ao longo do período analisado. O valor negativo aumentou drasticamente até atingir um pico em 2018, indicando uma redução substancial no valor de mercado durante esse período, com um valor mínimo de -69998 milhões de dólares. Após esse ponto, houve uma melhora parcial em 2019, embora o valor permaneça negativo e consideravelmente abaixo dos anos anteriores.

Capital investido

O capital investido apresentou crescimento consistente de 2015 até 2018, aumentando de aproximadamente 46,3 bilhões para cerca de 153,2 bilhões de dólares, sugerindo ampliação dos ativos ou investimentos na companhia. Em 2019, houve uma redução abrupta para cerca de 62,8 bilhões de dólares, indicando possível desinvestimento, redução de ativos ou liquidação de operações.

Índice de spread do valor adicionado de mercado

Este índice refletiu alta volatilidade ao longo dos anos. Os valores negativos intensificaram-se até 2018, atingindo -45,7%, o que revela um aumento na dispersão entre o valor criado e o retorno obtido pelo valor de mercado. Em 2019, houve uma redução do spreads, para -5,31%, sugerindo uma diminuição na dispersão ou melhora na eficiência do valor criado em relação ao valor de mercado, embora ainda permaneça negativo.

Em suma, os dados indicam períodos de forte instabilidade no valor de mercado da companhia, com episódios de crescimento e contracción do capital investido. A redução do valor de mercado e do capital investido em 2019 sugere uma possível reestruturação ou desinvestimento, impactando o valor agregado de mercado e a eficiência na geração de valor para os acionistas.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

Observa-se uma tendência altamente volátil no Valor Acrescentado de Mercado ao longo do período analisado. Após uma diminuição reduzida em 2016, houve um aumento extraordinário em 2017, atingindo um pico negativo de aproximadamente -$54,37 bilhões. Em 2018, esse valor negativo se intensificou ainda mais, chegando a cerca de -$69,998 bilhões, o que indica uma deterioração significativa na percepção de valor de mercado da empresa. Em 2019, embora tenha ocorrido uma melhora relativa, o valor permaneceu negativo, próximo de -$3,35 bilhões, sinalizando uma recuperação parcial, porém ainda distante de uma avaliação positiva do mercado.

Vendas líquidas ajustadas

As vendas líquidas ajustadas apresentaram crescimento consistente de 2015 a 2018, passando de US$ 48,78 bilhões em 2015 para US$ 86,0 bilhões em 2018. Esse aumento reflete uma fase de expansão operacional. No entanto, em 2019, ocorreu uma redução acentuada para US$ 21,52 bilhões, indicando uma queda significativa nas receitas, que pode estar relacionada a fatores de mercado, redução na demanda ou desinvestimentos.

Índice de margem do valor de mercado adicionado

Este índice apresentava valores negativos expressivos ao longo de todo o período, refletindo uma deterioração na eficiência da geração de valor de mercado acima do valor investido. Em 2015, o índice era de aproximadamente -11,72%, evoluindo para -3,97% em 2016, mostrando uma ligeira melhora. Entretanto, a partir de 2017, houve uma deterioração abrupta, atingindo -83,89% em 2017 e -81,45% em 2018, momento em que a performance da empresa foi altamente negativa sob essa métrica. Em 2019, houve melhora significativa para -15,51%, ainda negativa, mas indicando uma recuperação parcial dessa métrica de eficiência.