DuPont de Nemours Inc. (NYSE:DD)

Ao analisar as tendências dos principais rácios financeiros ao longo do período de 2015 a 2019, observa-se uma significativa volatilidade em diversos indicadores.

O rácio preço/lucro líquido (P/E) apresentou um aumento expressivo entre 2015 e 2017, passando de 2,33 para 38,21, indicando uma valorização substancial do preço em relação ao lucro líquido, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou mudanças nos lucros. No entanto, em 2018 houve uma redução brusca para 10,17, sugerindo possível deterioração nos lucros ou ajustamentos de mercado. Em 2019, esse rácio disparou novamente para 78,84, indicando uma forte valorização do preço relativo ao lucro líquido, o que pode estar associado a expectativas de crescimento futuras ou a um aumento no preço das ações sem proporcional aumento nos lucros.

O rácio preço/resultado operacional (P/OP) seguiu padrão semelhante, crescendo de 3,09 em 2015 para um pico de 102,35 em 2017, e posteriormente caindo para 7,23 em 2018. Em 2019, o dado não está disponível, o que limita a análise de sua evolução final. Essa variação sugere períodos de forte valorização do mercado em relação ao resultado operacional, acompanhando a tendência observada no P/E.

Por outro lado, o rácio preço/receita (P/S) apresentou crescimento consistente ao longo do período, iniciando em 0,35 em 2015 e atingindo 1,83 em 2019. Isso indica que as ações passaram a ser negociadas a múltiplos mais altos em relação às receitas da empresa, refletindo uma maior expectativa do mercado em relação ao crescimento das receitas ou uma valorização das ações com base em fatores de mercado além do desempenho operacional direto.

Já o rácio preço/valor contabilístico (P/BV) exibiu variações mais moderadas: começou em 0,68 em 2015, atingiu um pico de 0,94 em 2016, caiu para 0,56 em 2017 e 0,41 em 2018, antes de subir novamente para 0,96 em 2019. Essa tendência indica que, ao longo do período, o mercado negociou a ação com descontos em relação ao valor contábil, embora com uma recuperação no último ano, sugerindo uma mudança na percepção do valor patrimonial relativo ao preço de mercado.

Em síntese,

- Os principais rácios evidenciam volatilidade considerável, com picos de valorização em determinados períodos, especialmente entre 2017 e 2019.

- A valorização expressiva do P/E e do P/OP em alguns anos sugere crescimento das expectativas do mercado ou mudanças nos lucros, enquanto as reduções indicam períodos de ajuste ou deterioração do desempenho.

- O aumento progressivo do P/S indica maior valorização do mercado com base em receitas, possivelmente refletindo otimismo quanto ao crescimento da receita futura.

- As flutuações no P/BV apontam para uma variação na percepção de valor patrimonial relativo ao valor de mercado, com uma recuperação ao final do período analisado.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observam-se várias tendências ao longo do período de cinco anos.

O preço das ações apresentou uma variação significativa, aumentando de 46,01 dólares em 2015 para um pico de 71,85 dólares em 2017, indicando valorização durante esse período. Contudo, houve uma queda em 2018 para 52 dólares, seguida por um ligeiro aumento em 2019 para 53,1 dólares, refletindo volatilidade e possível instabilidade no mercado.

O lucro por ação (EPS) apresentou uma diminuição acentuada de 19,72 dólares em 2015 para 9,84 dólares em 2016, seguido por uma forte declínio até atingir 1,88 dólares em 2017. Após esse ponto, houve uma recuperação em 2018, chegando a 5,11 dólares, mas novamente ocorreu queda significativa em 2019, atingindo 0,67 dólares. Essa trajetória indica uma redução consistente na lucratividade per capta ao longo do período, com pequenos altos pontuais.

O índice P/E demonstrou uma tendência mais volátil, começando em 2,33 em 2015, crescendo para 6,13 em 2016, e atingindo um pico elevado de 38,21 em 2017. Em 2018, essa relação caiu para 10,17, revelando uma fase de ajuste ou desaceleração na valorização do mercado frente aos lucros, antes de disparar novamente para 78,84 em 2019. Essas oscilações indicam mudanças na percepção do mercado sobre a empresa, possivelmente relacionadas a variações nos lucros ou a expectativas de crescimento.

Em conjunto, os dados refletem uma redução geral na lucratividade, acompanhada por volatilidade na avaliação do mercado, sinalizando possíveis desafios ou ajustes na estratégia da empresa durante o período analisado.

Ao analisar os dados financeiros fornecidos, observa-se uma tendência de flutuação significativa no preço das ações ao longo do período de cinco anos. O preço das ações apresentou crescimento de 2015 para 2017, atingindo um pico de aproximadamente US$ 71,85 em 2017, seguido por uma redução notável em 2018 para US$ 52,00 e uma estabilização em torno de US$ 53,10 em 2019.

O lucro operacional por ação evidenciou uma deterioração considerável, iniciando em US$ 14,87 em 2015 e diminuindo de forma acentuada até 2017, quando chegou a apenas US$ 0,70. Em 2018, houve recuperação, atingindo US$ 7,19, porém, em 2019, o resultado tornou-se negativo em US$ -0,06, indicando prejuízo operacional por ação no último período avaliado.

O índice P/OP apresentou volatilidade significativa, refletindo as mudanças no lucro operacional por ação e no preço das ações. Em 2015, o índice foi de aproximadamente 3,09, aumentando consideravelmente em 2016 para 6,92, e atingindo um valor elevado de 102,35 em 2017, o que aponta para uma potencial sobrevalorização relativa ao lucro operacional. Em 2018, o índice reduziu-se para 7,23, indicando uma correção na avaliação de mercado, porém, o dado de 2019 não foi informado.

De modo geral, os dados demonstram que, durante o período avaliado, a empresa enfrentou desafios significativos na manutenção de resultados operacionais positivos consistentes, refletidos na queda do lucro por ação e na alta volatilidade do índice P/OP. O comportamento do preço das ações também acompanha essa trajetória, com picos até 2017 seguidos por quedas e estabilização, sugerindo uma possível adaptação do mercado às variações no desempenho operacional da companhia.

Preço das ações

Ao longo do período analisado, o preço das ações apresentou variações significativas. Houve uma valorização de 2015 até 2017, atingindo um pico de 71,85 dólares em 2017. Na sequência, em 2018, ocorreu uma queda acentuada para 52 dólares, seguida por uma ligeira recuperação para 53,1 dólares em 2019. Essa tendência sugere uma oscilação no mercado, possivelmente influenciada por fatores externos ou internos específicos do período.

Vendas por ação

As vendas por ação tiveram um comportamento de alta de 2015 até 2016, passando de 130,99 dólares para 119,07 dólares, embora essa diminuição de 2016 para 2017, de 119,07 para 80,49 dólares, represente uma redução notável. Em 2018, houve um aumento para 114,39 dólares, mas em 2019 ocorreu uma queda forte, chegando apenas a 29,09 dólares, indicando uma possível dificuldade na geração de receita por ação nesse último ano ou uma mudança na estrutura de vendas.

P/S (Rácio preço sobre vendas)

Este indicador apresenta uma tendência de crescimento ao longo do período. Começando em 0,35 em 2015, houve uma elevação constante, atingindo 0,89 em 2017, o que refletiu uma valorização relativamente maior do preço das ações em relação às vendas. Em 2018, o rácio caiu para 0,45, porém em 2019 deu um salto expressivo para 1,83, indicando que o preço das ações se valorizou consideravelmente em relação às vendas, possivelmente devido a expectativas de crescimento ou valorização do mercado perante os lucros futuros da empresa.

Preço das ações

Observa-se uma valorização subsequente ao ano de 2015, com aumento até 2017, atingindo uma máxima de 71,85 dólares. Contudo, a partir de 2018, há uma queda significativa no valor, retornando a aproximadamente 52 dólares em 2018 e mantendo-se em níveis similares em 2019 (53,1 dólares).

Valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação apresentou crescimento de 2015 até 2017, atingindo seu pico em 2017 com 129,23 dólares. A partir daí, houve uma redução acentuada em 2018, caindo para 125,83 dólares, e uma queda mais pronunciada em 2019, chegando a 55,43 dólares. Essas variações indicam uma diminuição significativa no patrimônio contábil por ação nos últimos anos analisados.

Rácio P/BV (Preço sobre valor contábil por ação)

O rácio demonstrou uma tendência de variação com flutuações ao longo do período. Em 2015, apresentou-se relativamente baixo (0,68), aumentando para 0,94 em 2016, o que indica uma valorização do preço das ações em relação ao valor contábil. Em 2017, o rácio caiu para 0,56, refletindo uma possível avaliação de mercado mais conservadora ou redução do preço das ações. Em 2018, o rácio caiu ainda mais, para 0,41, atingindo o ponto mais baixo do período, o que pode indicar uma avaliação de mercado bastante conservadora em relação ao valor contábil. Em 2019, há uma recuperação no rácio, que sobe para 0,96, sugerindo uma valorização do preço das ações em relação ao valor contábil ou uma melhora na percepção de mercado em relação à empresa.