DuPont de Nemours Inc. (NYSE:DD)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação às despesas e benefícios fiscais ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma volatilidade considerável nos componentes do imposto de renda.

Despesa fiscal corrente

A despesa fiscal corrente apresentou uma redução substancial de 2015 para 2016, seguida por um aumento gradual até 2018. Em 2019, houve uma diminuição acentuada, atingindo o menor valor do período analisado. Essa flutuação sugere mudanças na base tributável ou nas alíquotas de impostos aplicáveis.

Despesa por impostos diferidos (benefício)

A despesa por impostos diferidos demonstra uma variação expressiva. Em 2016 e 2017, registrou-se um benefício fiscal significativo, indicando o reconhecimento de ativos fiscais diferidos. Contudo, em 2018 e 2019, essa conta apresentou despesas, embora em magnitudes decrescentes. A alternância entre despesa e benefício sugere mudanças nas expectativas em relação à realização futura de ativos fiscais diferidos ou ao reconhecimento de passivos fiscais diferidos.

Provisão para (benefício de) imposto de renda sobre operações continuadas

A provisão para imposto de renda sobre operações continuadas apresentou uma redução drástica de 2015 para 2016, seguida por um benefício em 2017. Em 2018, houve um retorno a valores positivos, com um aumento significativo, e em 2019, a provisão se manteve em um patamar elevado, embora ligeiramente inferior ao de 2018. Essa variação reflete a combinação das despesas fiscais correntes e dos impostos diferidos, e pode indicar mudanças na rentabilidade das operações ou na aplicação de regimes fiscais específicos.

Em resumo, os dados indicam uma gestão fiscal dinâmica, com flutuações significativas em todas as categorias analisadas. A análise conjunta das três linhas demonstra que a empresa experimentou mudanças consideráveis em sua carga tributária ao longo do período, possivelmente influenciadas por fatores como alterações na legislação fiscal, desempenho operacional e estratégias de planejamento tributário.

A análise dos dados revela flutuações significativas na estrutura tributária ao longo do período examinado. Observa-se uma redução drástica na alíquota legal de imposto de renda federal dos EUA, de 35% em 2015 e 2016 para 21% em 2017 e 2018, mantendo-se estável em 2019.

Efeito do Lucro Líquido

O efeito do lucro líquido apresentou variações consideráveis, com um impacto negativo em 2015 e 2016, seguido por uma queda acentuada em 2017, uma recuperação parcial em 2018 e um retorno ao positivo em 2019.

Renda Estrangeira Tributada

A renda estrangeira tributada a taxas diferentes da alíquota federal legal de imposto de renda dos EUA demonstrou um aumento no impacto negativo de 2015 para 2017, seguido por uma redução em 2018 e 2019, embora ainda permanecendo negativa.

Efeito Fiscal dos EUA sobre Lucros Estrangeiros

O efeito fiscal dos EUA sobre lucros e dividendos estrangeiros apresentou flutuações, com um impacto positivo em 2015, seguido por impactos negativos em 2016, 2017 e 2019, e um valor próximo de zero em 2018.

Benefícios Fiscais Não Reconhecidos

Os benefícios fiscais não reconhecidos foram positivos em 2015 e 2017, negativos em 2016 e 2019, e não apresentaram dados em 2018.

Aquisições, Alienações e Reestruturações

As aquisições, alienações e atividades de reestruturação societária tiveram um impacto negativo significativo em 2015 e 2016, seguido por um impacto positivo em 2017 e 2018, e um aumento substancial em 2019.

Ganhos/Perdas Cambiais

Ganhos/perdas cambiais não foram reportados em 2015 e 2016, apresentando um impacto positivo em 2017 e 2018, e negativo em 2019.

Impostos Estaduais e Municipais

Os impostos de renda estaduais e municipais foram positivos em 2015 e 2016, aumentaram em 2017, não foram reportados em 2018 e apresentaram um impacto negativo significativo em 2019.

Variação da Provisão de Avaliação

A variação da provisão de avaliação não foi reportada em 2015, 2016 e 2017, apresentando um impacto negativo em 2019.

Prejuízo de Ágio

O prejuízo de ágio não foi reportado em 2015 e 2016, apresentou um impacto positivo substancial em 2017, e um impacto negativo significativo em 2019.

Benefícios Fiscais Excedentes

Os benefícios fiscais excedentes da compensação baseada em ações não foram reportados em 2015 e 2016, apresentaram um impacto negativo em 2017 e 2018, e um impacto positivo pequeno em 2019.

Outros, Líquidos

Os outros itens, líquidos, apresentaram um impacto negativo em 2015 e 2016, seguido por um impacto positivo crescente em 2017, 2018 e 2019.

Alíquota Efetiva (Antes do Impacto da Reforma Tributária)

A alíquota efetiva de imposto, antes do impacto da reforma tributária dos EUA, apresentou flutuações significativas, com valores positivos em 2015 e 2016, um aumento substancial em 2017, uma redução em 2018 e um valor negativo expressivo em 2019.

Impacto da Reforma Tributária

O impacto da promulgação da reforma tributária dos EUA não foi reportado em 2015 e 2016, apresentou um impacto negativo substancial em 2017 e um impacto pequeno em 2018, seguido por um impacto positivo em 2019.

Alíquota Efetiva

A alíquota efetiva final apresentou flutuações significativas, com valores positivos em 2015 e 2016, um valor negativo expressivo em 2017, um retorno ao positivo em 2018 e um valor negativo em 2019.

Em resumo, os dados indicam uma alta volatilidade nos componentes da carga tributária, influenciada por mudanças na legislação, atividades de reestruturação e fatores cambiais. A reforma tributária de 2017 teve um impacto considerável, resultando em flutuações significativas na alíquota efetiva de imposto.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação considerável em diversas linhas, indicando mudanças na estrutura de ativos e passivos.

Ativos

A propriedade demonstra uma redução substancial ao longo do período, com valores negativos nos últimos anos analisados. Os investimentos apresentam uma diminuição consistente, embora com valores positivos, enquanto o inventário exibe variações, com valores positivos em alguns anos e negativos em outros. Os ativos por impostos diferidos brutos apresentam um aumento geral, com um pico em 2017, seguido de uma estabilização. Os intangíveis mostram uma redução significativa ao longo do período, com valores negativos nos últimos anos.

Passivos

As obrigações em matéria de pensões e prestações pós-reforma apresentam uma tendência de declínio ao longo do período. Os prejuízos fiscais e créditos transitados demonstram um aumento constante, atingindo o valor mais alto em 2019. O passivo por impostos diferidos apresenta um aumento expressivo, com valores negativos cada vez maiores ao longo do período. A dívida de longo prazo, embora com dados incompletos, mostra um aumento modesto nos anos em que está disponível.

Outros Itens

Os outros acréscimos e reservas apresentam uma redução geral, com valores positivos que diminuem ao longo do tempo. Os subsídios de avaliação demonstram um aumento em valor absoluto negativo, indicando uma redução no benefício. Os tributos diferidos ativos apresentam uma diminuição ao longo do período, com um valor considerável em 2015, seguido de uma redução gradual. Os ganhos (perdas) cambiais não realizados, líquidos, apresentam valores negativos em 2017 e 2018, com um valor próximo de zero em 2019. Os outros, líquidos, apresentam uma redução geral ao longo do período.

Tendências Gerais

A empresa demonstra uma tendência de redução em alguns ativos importantes, como propriedade e intangíveis, enquanto os passivos, especialmente o passivo por impostos diferidos, apresentam um aumento significativo. A flutuação em outras categorias sugere mudanças estratégicas ou ajustes contábeis ao longo do período. A análise detalhada das causas dessas variações requer informações adicionais sobre as operações e o ambiente regulatório da empresa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação aos ativos e passivos por impostos diferidos. Observa-se uma variação significativa nos valores apresentados ao longo do período de cinco anos.

Ativo circulante por impostos diferidos

Registrou um valor de US$ 827 milhões em 2015, sem dados subsequentes disponíveis para os anos seguintes.

Ativo por impostos diferidos não circulantes

Apresentou um aumento considerável de US$ 1694 milhões em 2015 para US$ 3079 milhões em 2016. Posteriormente, houve uma diminuição para US$ 1869 milhões em 2017 e US$ 1724 milhões em 2018, seguida por um aumento para US$ 236 milhões em 2019.

Passivo circulante por impostos diferidos

Exibiu um valor de US$ 100 milhões em 2015, sem dados disponíveis para os anos subsequentes.

Passivo por impostos diferidos não circulantes

Demonstrou um aumento de US$ 575 milhões em 2015 para US$ 923 milhões em 2016. Em 2017, o valor atingiu o pico de US$ 6266 milhões, seguido por uma redução para US$ 5435 milhões em 2018 e US$ 3514 milhões em 2019. A flutuação observada neste passivo é substancial.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa nos impostos diferidos, com variações significativas tanto nos ativos quanto nos passivos. A ausência de dados em alguns períodos dificulta uma análise completa, mas as tendências observadas sugerem mudanças na estratégia fiscal ou nos eventos que geram impostos diferidos.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período examinado. Observa-se um aumento substancial nos ativos totais, com um crescimento notável em 2017, seguido por uma diminuição em 2018 e novamente em 2019, embora ainda em níveis elevados em comparação com os anos anteriores a 2017. O ativo circulante demonstra flutuações, com um pico em 2019.

No lado do passivo, o total do passivo apresentou crescimento constante até 2018, estabilizando-se e diminuindo em 2019. O passivo circulante seguiu uma trajetória semelhante, com um aumento até 2017 e subsequente estabilização e redução. O patrimônio líquido da empresa apresentou um aumento expressivo em 2017, seguido por uma diminuição em 2018 e uma recuperação parcial em 2019.

A rentabilidade, medida pelo lucro líquido atribuível, demonstra uma diminuição significativa ao longo do período. Após um valor considerável em 2015, o lucro líquido apresentou declínio constante, atingindo valores mais baixos em 2017, 2018 e 2019. O lucro líquido ajustado apresenta uma volatilidade ainda maior, com um resultado negativo em 2017 e um valor muito baixo em 2019.

Ativos

Houve um aumento significativo nos ativos totais em 2017, seguido por uma redução em 2018 e 2019, mas permanecendo em um patamar elevado.

Passivos

O total do passivo cresceu até 2018, com uma diminuição observada em 2019.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresentou um crescimento notável em 2017, seguido por uma queda em 2018 e uma recuperação parcial em 2019.

Lucratividade

O lucro líquido apresentou uma tendência de declínio ao longo do período, com valores mais baixos em 2017, 2018 e 2019. O lucro líquido ajustado demonstra maior volatilidade, incluindo um resultado negativo em 2017.

A análise conjunta desses indicadores sugere uma mudança na estrutura de capital da empresa, com um aumento inicial nos ativos e passivos, seguido por uma estabilização e, em alguns casos, redução em 2019. A diminuição da lucratividade ao longo do período é um ponto de atenção que requer investigação adicional.

A análise dos indicadores financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente na liquidez corrente e no índice ajustado correspondente, com uma queda mais acentuada no último ano analisado, indicando uma possível redução na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo.

A margem de lucro líquido apresentou uma volatilidade significativa. Após um declínio substancial de 2015 para 2017, houve uma ligeira recuperação em 2018, seguida por uma nova queda em 2019, atingindo o menor valor do período. O índice ajustado demonstra uma tendência similar, com valores negativos em 2017 e próximos de zero em 2019.

O giro total dos ativos também demonstra uma tendência de declínio, com valores consistentemente baixos nos últimos anos do período. A versão ajustada do índice acompanha a mesma trajetória. Isso sugere uma utilização menos eficiente dos ativos para gerar receita.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma redução gradual ao longo do período, indicando uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Tanto o índice original quanto o ajustado refletem essa tendência.

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e o retorno sobre os ativos (ROA) exibiram um declínio notável ao longo do período. Ambos os indicadores atingiram seus valores mais baixos em 2019, sugerindo uma diminuição na rentabilidade dos investimentos e na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. Os índices ajustados acompanham essa tendência, com valores negativos em alguns anos.

Índice de Liquidez Corrente

Demonstra uma tendência de queda, especialmente no último ano.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Apresenta alta volatilidade e declínio geral.

Índice de Giro Total dos Ativos

Indica uma utilização menos eficiente dos ativos.

Índice de Alavancagem Financeira

Mostra uma redução gradual do endividamento.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Registra um declínio significativo na rentabilidade.

Índice de Retorno sobre Ativos

Reflete uma diminuição na eficiência na geração de lucro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no ativo circulante, com um declínio entre 2015 e 2016, seguido por um aumento substancial em 2017, mantendo-se em patamares elevados nos anos subsequentes. O ativo circulante ajustado acompanha essa mesma dinâmica, apresentando valores consistentes com o ativo circulante total.

Em relação ao passivo circulante, nota-se um crescimento constante entre 2015 e 2017, seguido por uma redução em 2018 e 2019. O passivo circulante ajustado demonstra o mesmo comportamento, indicando que os ajustes não alteram significativamente a tendência geral.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresenta uma trajetória variável. Inicialmente, diminui de 2015 para 2016, estabiliza-se em 2017 e 2018, e sofre uma queda acentuada em 2019. Essa redução final sugere uma possível diminuição na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo.

O índice de liquidez corrente ajustado reflete o mesmo padrão do índice não ajustado, confirmando a tendência observada. A convergência entre os valores ajustados e não ajustados indica que os ajustes realizados não têm um impacto material na avaliação da liquidez da entidade. A diminuição do índice de liquidez corrente em 2019 merece atenção, pois pode indicar um aumento do risco financeiro.

Em resumo, a entidade demonstra uma gestão ativa do seu capital de giro, com variações significativas nos componentes do ativo e passivo circulantes. A tendência de queda no índice de liquidez corrente em 2019 sinaliza a necessidade de monitoramento contínuo da sua posição financeira de curto prazo.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas no desempenho da entidade ao longo do período de 2015 a 2019. Observa-se uma volatilidade considerável nos indicadores de lucratividade.

Lucro Líquido Atribuível

O lucro líquido atribuível apresentou uma redução substancial de 2015 para 2016, seguida de declínios adicionais em 2017. Houve uma recuperação em 2018, mas o valor permaneceu significativamente abaixo do registrado em 2015. Em 2019, o lucro líquido continuou em um patamar reduzido.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante à do lucro líquido não ajustado, com uma queda acentuada em 2016. Em 2017, registrou-se um resultado negativo, indicando prejuízo. Uma recuperação parcial ocorreu em 2018, mas o valor permaneceu relativamente baixo, com um desempenho ainda mais modesto em 2019.

Índice de Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido apresentou uma diminuição consistente ao longo do período analisado. Em 2015, a margem era de 15.76%, mas declinou para 2.31% em 2019, demonstrando uma perda progressiva de rentabilidade em relação à receita.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada acompanhou a tendência de queda da margem não ajustada, atingindo um valor negativo em 2017 (-1.13%). Embora tenha havido uma melhora em 2018, a margem permaneceu baixa em 2019 (0.09%), indicando dificuldades em manter a lucratividade mesmo após ajustes.

Em resumo, os dados indicam um período de declínio na lucratividade da entidade, com uma redução consistente nas margens de lucro tanto em termos não ajustados quanto ajustados. A volatilidade observada nos lucros líquidos sugere a influência de fatores externos ou mudanças internas significativas na estrutura de custos e receitas.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma variação considerável nos ativos totais, com um aumento substancial em 2016 e 2017, seguido por uma diminuição em 2018 e 2019, retornando a níveis próximos aos de 2015.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com crescimento acentuado em 2016 e 2017, e declínio nos anos subsequentes. A proximidade entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado sugere que as diferenças entre eles são relativamente consistentes ao longo do tempo.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de declínio geral. Apresenta valores de 0.72 e 0.61 em 2015 e 2016, respectivamente, seguido por uma queda para 0.33 em 2017. Uma leve recuperação para 0.46 em 2018 é seguida por um novo declínio para 0.31 em 2019. Este padrão indica uma eficiência decrescente na utilização dos ativos para gerar vendas.

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a mesma trajetória do índice de giro total dos ativos, com valores e variações similares. A consistência entre os dois índices reforça a interpretação de que a eficiência na utilização dos ativos, considerando o ajuste realizado, também está em declínio.

Ativos Totais

Apresentam um pico em 2017, seguido de redução nos anos seguintes.

Ativo Total Ajustado

Segue a mesma tendência dos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores.

Índice de Giro Total dos Ativos

Demonstra uma queda consistente ao longo do período, indicando menor eficiência na geração de vendas a partir dos ativos.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Reflete a mesma tendência de queda observada no índice de giro total dos ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se um aumento substancial nos ativos totais e no ativo total ajustado entre 2015 e 2017, seguido por uma diminuição em 2018 e 2019, retornando a níveis próximos aos de 2015. A variação no ativo total ajustado acompanha a do ativo total, mantendo uma relação consistente.

O total do patrimônio líquido da DuPont apresentou crescimento de 2015 a 2017, com um pico notável neste último ano. Contudo, o patrimônio líquido diminuiu em 2018 e 2019, embora permanecendo acima do valor registrado em 2015. O total ajustado do patrimônio líquido demonstra um padrão similar, com um crescimento inicial seguido de declínio, mas com valores finais ligeiramente inferiores ao total do patrimônio líquido.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma trajetória de aumento entre 2015 e 2016, seguido por uma redução consistente nos anos subsequentes, indicando uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento. O índice de alavancagem financeira ajustado segue a mesma tendência, com valores ligeiramente superiores ao índice não ajustado, refletindo possivelmente diferenças na composição dos ativos e passivos considerados no cálculo.

Ativos Totais

Crescimento expressivo até 2017, seguido de declínio.

Patrimônio Líquido

Aumento significativo até 2017, com redução nos anos seguintes.

Alavancagem Financeira

Diminuição constante a partir de 2017, indicando menor endividamento.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão até 2017, seguido por uma fase de ajuste e consolidação nos anos subsequentes. A redução da alavancagem financeira sugere uma gestão mais conservadora do capital, enquanto a diminuição do patrimônio líquido pode indicar a distribuição de dividendos, recompras de ações ou outros fatores que afetam a estrutura de capital da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação considerável no lucro líquido atribuível, com um valor elevado em 2015, seguido por uma redução substancial em 2016 e 2017, uma recuperação parcial em 2018 e um novo declínio em 2019.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória ainda mais volátil. Após um valor expressivo em 2015, registra uma queda acentuada em 2016, resultando em um prejuízo em 2017. Embora tenha havido uma recuperação em 2018, o valor em 2019 é marginal.

O total do patrimônio líquido demonstra um crescimento notável em 2017, seguido por uma diminuição em 2018 e um aumento em 2019, embora não retorne aos níveis de 2017. O total ajustado do patrimônio líquido segue uma tendência similar, com um pico em 2017 e variações subsequentes.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanha a volatilidade do lucro líquido, apresentando um declínio constante ao longo do período, atingindo o menor valor em 2019. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) exibe um padrão semelhante, com uma queda significativa e um valor próximo de zero em 2019.

Lucro Líquido Atribuível

Apresenta uma redução significativa de 2015 para 2016 e 2017, com recuperação parcial em 2018 e novo declínio em 2019.

Lucro Líquido Ajustado

Demonstra alta volatilidade, incluindo um resultado negativo em 2017 e um valor muito baixo em 2019.

Patrimônio Líquido Total

Cresceu substancialmente em 2017, mas diminuiu em 2018, com um aumento em 2019, sem atingir os níveis de 2017.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Segue a tendência do patrimônio líquido total, com um pico em 2017 e variações subsequentes.

ROE

Mostra um declínio constante ao longo do período, indicando uma diminuição na eficiência na geração de lucro a partir do patrimônio líquido.

ROE Ajustado

Acompanha a tendência do ROE, com uma queda acentuada e um valor próximo de zero em 2019.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade e desafios, com flutuações significativas nos resultados e uma tendência de declínio na rentabilidade do patrimônio líquido. A análise sugere a necessidade de investigação mais aprofundada das causas subjacentes a essas tendências.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período examinado. O lucro líquido atribuível à empresa demonstra uma volatilidade considerável, iniciando em um valor elevado, seguido por uma redução substancial, uma recuperação parcial e, finalmente, um declínio acentuado. O lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, mas com valores absolutos distintos e a inclusão de um resultado negativo em um dos anos.

Os ativos totais da empresa exibem um crescimento notável nos primeiros anos do período, atingindo um pico significativo. Posteriormente, observa-se uma diminuição, embora os valores permaneçam consideravelmente acima do ponto de partida. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, com variações proporcionais.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos demonstra uma trajetória decrescente, com flutuações anuais. Inicialmente em um patamar elevado, o ROA diminui progressivamente, atingindo valores relativamente baixos nos anos mais recentes. Essa redução indica uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta um comportamento semelhante ao ROA não ajustado, mas com magnitudes diferentes. A inclusão de ajustes resulta em valores que, embora sigam a mesma tendência geral de declínio, podem refletir uma avaliação mais precisa do desempenho operacional. Em um dos anos, o índice ajustado apresenta um valor negativo, indicando perdas em relação aos ativos.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade nos resultados financeiros, com variações significativas no lucro e uma tendência de declínio na rentabilidade dos ativos. A análise comparativa entre os índices ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados podem ter um impacto considerável na avaliação do desempenho financeiro.