Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

DuPont de Nemours Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018	31 de dez. de 2017	31 de dez. de 2016	31 de dez. de 2015
Empréstimos de curto prazo e obrigações de locação financeira	3,830)	2,802)	4,015)	907)	995)
Contas a pagar	2,934)	13,113)	12,861)	6,920)	5,864)
Imposto de renda a pagar	240)	857)	843)	600)	452)
Passivo de imposto de renda diferido circulante	—)	—)	—)	—)	100)
Dividendos a pagar	—)	—)	—)	508)	592)
Passivos acumulados e outros passivos circulantes	1,342)	7,943)	8,409)	3,669)	3,212)
Passivo circulante	8,346)	24,715)	26,128)	12,604)	11,215)
Dívida de longo prazo, excluindo dívida no prazo de um ano	13,617)	37,662)	30,056)	20,456)	16,215)
Passivo de imposto de renda diferido	3,514)	5,435)	6,266)	923)	575)
Pensões e outras prestações pós-emprego, não correntes	1,172)	15,909)	18,581)	11,375)	9,119)
Passivos não circulantes relacionados com o amianto	—)	1,142)	1,237)	1,364)	387)
Outras obrigações não correntes	1,191)	6,988)	7,969)	5,560)	4,332)
Outros passivos não circulantes	5,877)	29,474)	34,053)	19,222)	14,413)
Passivo não circulante	19,494)	67,136)	64,109)	39,678)	30,628)
Total do passivo	27,840)	91,851)	90,237)	52,282)	41,843)
Ações preferenciais, série A, $1.00 par	—)	—)	—)	—)	4,000)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01	7)	24)	23)	3,107)	3,107)
Capital adicional realizado	50,796)	81,960)	81,257)	4,262)	4,936)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	(8,400)	30,536)	29,211)	30,338)	28,425)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(1,416)	(12,394)	(8,972)	(9,822)	(8,667)
Ações ESOP não adquiridas	—)	(134)	(189)	(239)	(272)
Estoque de tesouraria a custo	—)	(5,421)	(1,000)	(1,659)	(6,155)
Total do patrimônio líquido da DuPont	40,987)	94,571)	100,330)	25,987)	25,374)
Participações não controladoras não resgatáveis	569)	1,608)	1,597)	1,242)	809)
Patrimônio líquido total	41,556)	96,179)	101,927)	27,229)	26,183)
Total do passivo e do patrimônio líquido	69,396)	188,030)	192,164)	79,511)	68,026)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas ao longo do período de 2015 a 2019.

Passivo Circulante: Houve aumento considerável no passivo circulante, que saltou de aproximadamente US$ 11,2 bilhões em 2015 para mais de US$ 26,1 bilhões em 2017, refletindo uma ampliação na liquidez de obrigações de curto prazo. No entanto, em 2018 o valor diminuiu para US$ 24,7 bilhões, e em 2019 ocorreu redução significativa para US$ 8,3 bilhões, indicando uma possível gestão de liquidez ou pagamento de obrigações de curto prazo.
Endividamento de Longo Prazo: O valor da dívida de longo prazo, excluindo dívidas com vencimento inferior a um ano, apresentou crescimento consistente até 2018, atingindo US$ 37,7 bilhões, antes de cair para US$ 13,6 bilhões em 2019, possivelmente devido a reestruturações ou amortizações de dívida.
Passivos Não Circulantes: Os passivos não circulantes, incluindo obrigações relacionadas ao amianto, pensões e outras obrigações, apresentaram tendência de crescimento até 2018 (US$ 67,1 bilhões), com redução significativa em 2019, chegando a aproximadamente US$ 19,5 bilhões, refletindo talvez pagamento de obrigações ou reclassificação de alguns passivos.
Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido total apresentou forte aumento até 2017, atingindo US$ 101,9 bilhões, impulsionado principalmente pelo incremento no capital adicional realizado, que cresceu de US$ 4,9 bilhões em 2015 para mais de US$ 81,9 bilhões em 2018. Contudo, houve queda para US$ 41,6 bilhões em 2019, refrente à forte redução do saldo de lucros acumulados, que se tornou negativo nessa data, indicando prejuízos acumulados. Os estoques de tesouraria também aumentaram, o que pode indicar maior controle ou retenção de ações em tesouraria.
Lucros e Perdas Acumulados: Os lucros acumulados tiveram comportamento variável, chegando a ultrapassar US$ 30 bilhões em 2016, com pico em 2018, mas em 2019 houve um impacto significativo, resultando em prejuízo acumulado de US$ 8,4 bilhões, afetando negativamente o patrimônio líquido e refletindo eventuais dificuldades operacionais ou financeiras nesse período.
Total do Passivo e Patrimônio Líquido: O total do passivo e patrimônio líquido refletiu crescimento expressivo até 2018 (US$ 188 bilhões), indicando expansão das operações ou aquisição de ativos, mas apresentou queda acentuada em 2019, alinhada à diminuição do patrimônio líquido, corroborando a tendência de deterioração do resultado financeiro da empresa nesse ano.

DuPont de Nemours Inc. (NYSE:DD)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido