DuPont de Nemours Inc. (NYSE:DD)

Ao analisar a evolução dos indicadores financeiros ao longo do período, observa-se uma tendência de aumento nas relações de avaliação, especialmente a partir de meados de 2016. A relação preço/lucro líquido (P/E) mostra uma discrepância significativa de valores elevados a partir de 2017, atingindo picos superiores a 78,84 em 2019. Isso indica uma valorização do mercado em relação ao lucro líquido, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou percepções de menor risco percebido pelo mercado.

De forma similar, a relação preço/resultado operacional (P/OP) apresenta uma escalada acentuada a partir de 2017, atingindo valores elevados, como 106,11, sugerindo uma valorização robusta dos ativos com base no resultado operacional, ou uma possível distorção de mercado em relação à rentabilidade operacional da empresa.

Por outro lado, a relação preço/receita (P/S) acompanha uma trajetória de crescimento contínua, chegando a um valor de 1,83 em 2019, o que indica uma maior valorização do mercado em relação às receitas geradas pela empresa ao longo do tempo. Essa tendência também pode refletir expectativas de crescimento nas receitas futuras ou uma avaliação mais otimista pelos investidores.

Já a relação preço/valor contabilístico (P/BV) apresenta uma queda no início do período, começando em torno de 0,89 em 2015 e chegando a valores próximos de 0,28 em 2019, antes de uma leve recuperação no final. Tal padrão sugere uma forte valorização do mercado em relação ao valor patrimonial da empresa ao longo do tempo, o que pode indicar uma percepção de maior potencial de geração de valor futuro pelo mercado ou uma distorção do valor patrimonial contábil frente às perspectivas de crescimento.

De modo geral, os indicadores de avaliação revelam uma fase de crescente valorização de mercado relativa aos indicadores fundamentais, especialmente a partir de 2016, com picos em 2018 e 2019. Essas tendências podem indicar expectativas de crescimento, melhora de perspectivas ou até uma possível explosão de avaliação com base em fatores de mercado, mesmo que alguns desses indicadores possam sugerir um aumento de risco ou de distorções na percepção de valor.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo dos trimestres, observa-se uma tendência de alta até o final de 2017, atingindo um pico de aproximadamente 70,24 dólares no final de 2017. Após esse período, há uma redução significativa durante o ano de 2018, chegando a cerca de 34,89 dólares no primeiro trimestre de 2019, seguida por uma leve recuperação ao longo de 2019, estabilizando-se em torno de 53 a 68 dólares.

A lucratividade por ação (EPS) apresenta variações ao longo do período, começando a ser registrada a partir do segundo trimestre de 2016 com valores decrescentes até o primeiro trimestre de 2017, atingindo um ponto mais baixo de aproximadamente 1,24 dólares. Depois, há um aumento consistente até o segundo trimestre de 2018, chegando a cerca de 5,11 dólares, antes de decrescer novamente ao longo do restante do período.

O índice P/E, que relaciona o preço das ações ao lucro por ação, mostra uma variação significativa ao longo do tempo. Nos primeiros registros, o índice permanece relativamente baixo e estável até o final de 2016, com valores próximos de 2 a 3. Entretanto, a partir do final de 2016, há um aumento acelerado, chegando a picos acima de 78 no último trimestre de 2017 e início de 2018, indicando uma forte valorização do mercado em relação ao lucro da empresa. Posteriormente, o índice P/E diminui consideravelmente, chegando a valores abaixo de 10 em alguns trimestres de 2019, refletindo uma possível redução nas expectativas de crescimento ou uma relação de preço versus lucro mais favorável.

De modo geral, os padrões mostram uma fase inicial de valorização das ações até o fim de 2017, seguida por uma fase de depreciação em 2018 e estabilização parcial em 2019. As oscilações no EPS e no P/E indicam mudanças nas perspectivas de lucro e avaliação de mercado ao longo do tempo, evidenciando uma trajetória de flutuações que podem estar relacionadas a fatores internos ou externos à empresa durante o período analisado.

Ao analisar as tendências nos dados financeiros, observa-se uma variação significativa no preço das ações ao longo do período. Entre o início de 2015 e o primeiro trimestre de 2019, o valor das ações apresentou oscilações, atingindo picos consideráveis em alguns períodos, com uma valorização notável até o final de 2017 e uma posterior redução em 2018 e início de 2019. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2019, há uma tendência de queda, culminando em um valor mais baixo ao final do período de análise.

O lucro operacional por ação revela uma trajetória de grande volatilidade, especialmente a partir de 2016. Após períodos de estabilidade, houve uma forte aumento até meados de 2017, atingindo valores acima de 10 dólares, antes de uma redução abrupta, chegando a valores baixos ou negativos em 2019. Essa variação indica possíveis oscilações na rentabilidade operacional ao longo do período considerado.

O índice P/OP, que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, apresenta uma tendência de aumento significativo a partir de 2016, atingindo valores expressivos, superiores a 100 em alguns períodos. Essa elevação sugere que, em certos momentos, o mercado estava atribuindo múltiplos elevados à ação em função de expectativas de crescimento ou outras variáveis de valorização. Contudo, na sequência, há também uma redução drástica desse índice, acompanhando a queda nos lucros operacionais, o que indica um ajuste do mercado às condições de rentabilidade da empresa.

De modo geral, os dados demonstram períodos de alta proteção e crescimento do preço das ações concomitantes às melhorias nos lucros operacionais, seguidos por momentos de retração. A relação entre o preço e o lucro operacional mostra uma sensível correlação, refletindo a percepção de mercado sobre a capacidade de geração de lucros da companhia ao longo do tempo.

Preço das ações

Observa-se uma variação considerável ao longo do período analisado, com flutuações entre valores baixos e altos. Após um pico de aproximadamente 70,24 dólares em dezembro de 2017, houve uma tendência de queda até atingir valores próximos de 34,89 dólares em março de 2019. Posteriormente, houve recuperação, atingindo aproximadamente 68,53 dólares em março de 2020. Esses movimentos indicam períodos de alta e baixa no valor de mercado da ação, possivelmente refletindo mudanças nas condições do mercado ou na percepção dos investidores sobre a empresa.

Vendas por ação

O desempenho das vendas por ação apresentou uma trajetória de crescimento ao longo do tempo, a partir de valores próximos de 29,09 dólares em 2019, atingindo um pico de aproximadamente 130,99 dólares em jun./2015. Entre esses extremos, houve oscilações, mas o padrão geral revela uma expansão nas vendas por ação, sugerindo aumento nas receitas atribuíveis a cada ação ao longo do período, com alguns períodos de leve retração ou estabilização.

P/S (Rácio de preço sobre vendas)

O rácio P/S mostra uma tendência de crescimento consistente ao longo dos anos, especialmente a partir de meados de 2018, quando atingiu níveis acima de 1,0, chegando a 1,83 em dezembro de 2019. A partir de valores menores, tais como 0,31, houve uma aceleração no valor do rácio, indicando uma valorização das ações em relação às vendas, ou uma percepção de maior crescimento potencial ou valorização futura. Os altos valores mais recentes sugerem uma forte valorização relativa, embora também possam refletir expectativas de crescimento ou avaliações de mercado mais otimistas.

Síntese Geral

Ao longo do período analisado, há evidências de uma volatilidade significativa nos preços das ações, acompanhada por melhorias nas vendas por ação e um aumento consistente no rácio P/S. Esses detalhes apontam para uma trajetória de crescimento no valor de mercado e nas receitas por ação, intercalada por flutuações de mercado que podem estar relacionadas a fatores econômicos, setoriais ou específicos da companhia. O aumento do rácio P/S em consonância com a alta nas vendas por ação sugere uma percepção de maior valorização ou expectativas de crescimento sustentado no futuro.

Ao analisar o preço das ações ao longo do período de março de 2015 a dezembro de 2019, observa-se uma tendência de alta até o final de 2017, com valorização significativa nos dois primeiros anos. A partir do início de 2018, há uma redução no preço das ações até o primeiro trimestre de 2019, seguida de recuperação no último trimestre de 2019, indicando uma volatilidade nesse indicador de mercado.

O valor contábil por ação (BVPS) permaneceu relativamente estável até meados de 2017, porém a partir de 2017 ocorre uma forte variação, com aumento acentuado em 2017, que se traduz numa maior solidez contábil. A partir de 2018, há uma redução considerável no BVPS, seguida de pequena recuperação no final de 2019, sugerindo variações na base de ativos ou na contabilização do patrimônio líquido.

O rácio P/BV revela uma relação de avaliação de mercado relativamente baixa em comparação com o valor contábil, especialmente em 2018, quando atinge o ponto mais baixo, indicando que o mercado estava avaliando a empresa abaixo do seu valor contábil. Entre 2015 e 2017, o P/BV varia ao redor de 0,7 a 0,95, sugerindo uma avaliação de mercado compatível ou ligeiramente descontada em relação ao valor patrimonial. Já em 2018, o P/BV desce para 0,28, indicando uma possível crise de avaliação ou percepções negativas do mercado, enquanto em 2019 há uma recuperação para valores próximos de 0,96, sugerindo melhora na percepção de valuation.

No geral, os dados demonstram períodos de valorização de mercado acompanhados de aumento no valor patrimonial, seguidos de períodos de depreciação e avaliações de mercado mais baixas, especialmente em 2018. Esses comportamentos podem refletir mudanças internas na empresa ou condições de mercado que afetaram o apetite dos investidores e a avaliação dos seus ativos.