Linde plc (NASDAQ:LIN)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período observado. A relação preço/lucro líquido (P/E) apresentou uma diminuição geral de 2021 para 2022, seguida por flutuações e uma nova tendência de queda em 2023 e 2024, estabilizando-se em torno de 33 a 34 no final de 2024. Em 2025, observa-se uma redução mais acentuada, atingindo 27.54.

De forma similar, a relação preço/resultado operacional (P/OP) demonstrou uma trajetória descendente de 2021 a 2022, com posterior recuperação em 2023, mas retomando a queda em 2024. A estabilização em torno de 25 a 26 no final de 2024 é seguida por uma diminuição em 2025, resultando em um valor de 21.29.

A relação preço/receita (P/S) exibiu um comportamento mais volátil. Após um período de relativa estabilidade em 2021 e 2022, houve um aumento significativo em 2023, atingindo 6.61. Essa alta foi mantida em 2024, com valores entre 6.16 e 6.6, e uma ligeira diminuição em 2025, para 5.83.

A relação preço/valor contabilístico (P/BV) apresentou uma tendência de alta consistente de 2021 a 2023, passando de 3.34 para 4.7. Em 2024, houve um pico em 5.68, seguido por uma leve correção em 2025, com o indicador fechando em 5.06.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de diminuição nos múltiplos de lucro (P/E e P/OP) ao longo do período, indicando potencialmente uma percepção de menor valorização futura ou uma correção do mercado. A relação P/S demonstra maior volatilidade, enquanto a relação P/BV apresenta uma trajetória ascendente, embora com alguma estabilização e correção no final do período.

Variações Significativas

O aumento da relação P/S em 2023 e 2024 merece atenção, sugerindo um aumento na disposição dos investidores em pagar por cada unidade de receita. A queda subsequente em 2025 pode indicar uma correção ou mudança nas expectativas.

Considerações Finais

A análise dos múltiplos de avaliação sugere uma dinâmica complexa, com diferentes indicadores apresentando comportamentos distintos. A interpretação completa requer uma análise mais aprofundada dos fatores subjacentes que influenciam esses múltiplos, incluindo o desempenho da empresa, as condições do mercado e as perspectivas futuras.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento geral de março de 2021 a dezembro de 2021, seguido por uma correção no primeiro trimestre de 2022. A partir do terceiro trimestre de 2022, o preço das ações apresenta uma trajetória ascendente mais pronunciada, atingindo o pico no quarto trimestre de 2023, para então apresentar uma correção nos trimestres subsequentes, com uma leve recuperação no final do período analisado.

O lucro por ação (EPS) exibe uma tendência consistentemente crescente ao longo de todo o período. A progressão é notável, com aumentos trimestrais que indicam uma melhora contínua na rentabilidade. O crescimento do EPS acelera a partir do terceiro trimestre de 2022, mantendo-se em níveis elevados até o final do período, com um aumento mais expressivo no quarto trimestre de 2023.

O índice Preço/Lucro (P/E) apresenta uma dinâmica mais complexa. Inicialmente, o rácio demonstra uma diminuição de março de 2021 a dezembro de 2021, sugerindo que o preço das ações não acompanhou o crescimento do lucro por ação no mesmo ritmo. O P/E se estabiliza no primeiro semestre de 2022, e apresenta flutuações ao longo do período, com uma queda significativa no quarto trimestre de 2023, possivelmente refletindo o aumento acentuado do lucro por ação em relação ao preço das ações. O P/E se mantém relativamente estável no final do período analisado.

Indicador

Preço das ações

Tendência Geral

Volatilidade com tendência de alta no longo prazo, com correção recente.

Indicador

Lucro por ação (EPS)

Tendência Geral

Crescimento consistente e acelerado ao longo do período.

Indicador

P/E

Tendência Geral

Flutuações com tendência de queda no longo prazo, indicando que o preço das ações não acompanha o crescimento do lucro.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento geral de março de 2021 a dezembro de 2021, seguido por uma correção no primeiro trimestre de 2022. A partir do quarto trimestre de 2022, o preço das ações apresenta uma trajetória ascendente mais pronunciada, atingindo o pico em dezembro de 2023, para então apresentar uma correção nos trimestres subsequentes, com uma leve recuperação no final do período analisado.

O lucro operacional por ação (LOPA) exibe uma tendência consistentemente crescente ao longo do período. A partir de um valor de 7.31 no primeiro trimestre de 2021, o LOPA aumenta progressivamente, com aceleração a partir do terceiro trimestre de 2022, atingindo 19.65 no terceiro trimestre de 2025. Essa progressão sugere uma melhora contínua na rentabilidade operacional.

O indicador P/OP (Preço/Lucro Operacional) apresenta uma dinâmica mais complexa. Inicialmente, o rácio demonstra uma diminuição de março de 2021 a dezembro de 2021, indicando que o preço das ações estava diminuindo mais rapidamente do que o lucro operacional. Após um período de estabilização, o P/OP volta a subir no final de 2022, mas apresenta uma tendência de queda a partir de 2023, sugerindo que o preço das ações não acompanhou o crescimento do lucro operacional no mesmo ritmo. No final do período analisado, o P/OP se estabiliza em torno de 21, indicando uma possível reavaliação do mercado em relação ao preço das ações.

Indicador

Preço das ações

Tendência Geral

Volatilidade com aumento geral e correção recente.

Indicador

Lucro operacional por ação

Tendência Geral

Crescimento consistente ao longo do período.

Indicador

P/OP

Tendência Geral

Diminuição inicial, estabilização e queda a partir de 2023, com estabilização recente.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais. Observa-se um declínio no final de 2021, seguido por uma recuperação e um pico no final de 2022. A partir de 2023, o preço das ações apresenta uma tendência de alta mais pronunciada, atingindo valores máximos no primeiro trimestre de 2024, com uma ligeira correção nos trimestres subsequentes, mantendo-se em patamares elevados até o final de 2025.

As vendas por ação exibem um crescimento constante e gradual ao longo do período. A progressão é relativamente linear, com um aumento consistente a cada trimestre. Embora existam pequenas variações, a tendência geral é de expansão das vendas por ação, indicando um desempenho positivo na geração de receita.

O indicador P/S (Preço sobre Vendas) apresenta uma dinâmica mais complexa. Inicialmente, o rácio permanece relativamente estável entre 2021 e 2022, com flutuações modestas. No entanto, a partir de 2023, observa-se um aumento significativo no P/S, atingindo o valor mais alto no primeiro trimestre de 2024. Posteriormente, o rácio demonstra uma tendência de estabilização e ligeira diminuição, embora permaneça em níveis superiores aos observados no início do período analisado.

Preço das ações

Apresenta volatilidade com tendência de alta a partir de 2023, atingindo pico em 2024 e mantendo-se elevado.

Vendas por ação

Demonstra crescimento constante e gradual ao longo do período.

P/S

Apresenta aumento significativo a partir de 2023, com estabilização posterior em patamares elevados.

Em resumo, os dados sugerem um período de crescimento e valorização, especialmente a partir de 2023. O aumento do P/S, em conjunto com o crescimento das vendas por ação e a valorização do preço das ações, pode indicar uma percepção positiva do mercado em relação ao desempenho e às perspectivas futuras.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento geral ao longo de 2021, seguido por uma queda no último trimestre. Em 2022, o preço das ações apresenta uma recuperação notável, atingindo o pico no quarto trimestre. Essa tendência de alta continua no início de 2023, com um novo máximo, mas é seguida por uma correção nos trimestres subsequentes. Em 2024, o preço das ações mantém uma certa estabilidade, com variações menos acentuadas, e apresenta uma leve queda no último trimestre. A primeira metade de 2025 mostra uma diminuição, seguida por uma recuperação no terceiro trimestre.

O valor contábil por ação (BVPS) apresenta uma trajetória mais estável em comparação com o preço das ações. Há uma ligeira diminuição ao longo de 2021 e no primeiro semestre de 2022. No entanto, o BVPS se recupera no segundo semestre de 2022 e permanece relativamente estável ao longo de 2023 e 2024, com flutuações mínimas. A primeira metade de 2025 demonstra uma leve tendência de alta.

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) acompanha as tendências do preço das ações, exibindo um aumento geral em 2021 e 2022. O P/BV atinge seu ponto mais alto no quarto trimestre de 2022, refletindo o aumento do preço das ações. Em 2023, o P/BV diminui em consonância com a correção do preço das ações. Em 2024, o índice se mantém relativamente estável, com uma leve queda no último trimestre. A primeira metade de 2025 mostra uma diminuição, seguida por uma recuperação no terceiro trimestre.

Tendências Gerais

O preço das ações demonstra maior volatilidade, enquanto o BVPS apresenta maior estabilidade. O P/BV reflete a relação entre o preço das ações e o valor patrimonial, acompanhando as flutuações do preço das ações.

Picos e Quedas

O preço das ações e o P/BV atingem seus picos no quarto trimestre de 2022. O BVPS apresenta uma ligeira diminuição ao longo de 2021 e no primeiro semestre de 2022.

Estabilidade

O BVPS demonstra maior estabilidade ao longo de 2023 e 2024. O preço das ações e o P/BV apresentam menor volatilidade em 2024.