Devon Energy Corp. (NYSE:DVN)

A análise dos indicadores financeiros ao longo dos anos revela padrões e variações distintas em diferentes relações de avaliação.

Relação preço/lucro líquido (P/E):

Em 2018, a relação apresentou um valor de 4,33, indicando uma avaliação relativamente baixa do lucro líquido da empresa. Nos anos seguintes, não há dados disponíveis até 2021, quando a relação dispara para 12,71, sugerindo uma valorização mais alta do mercado em relação ao lucro nesse período. Em 2022, houve uma redução para 6,22, o que pode indicar uma diminuição na expectativa de crescimento ou uma mudança nos lucros da companhia.

Relação preço/resultado operacional (P/OP):

Em 2018, essa relação foi de 8,76, apontando para uma avaliação razoável do resultado operacional. No ano seguinte, 2019, houve um aumento significativo para 61,7, refletindo possivelmente uma expectativa elevada do mercado ou uma redução no resultado operacional, elevando assim o múltiplo. Desde então, os dados não estão disponíveis até 2021, quando a relação cai para 11,08, e posteriormente para 4,63 em 2022, indicando uma tendência de queda, possivelmente pela melhora no resultado operacional ou por uma reavaliação do mercado.

Relação preço/receita (P/S):

Essa relação demonstra uma avaliação consistente ao longo dos anos, variando de 1,24 em 2018, para 1,4 em 2019, chegando a 3,03 em 2020, indicando que o mercado passou a valorizar mais a receita da empresa nesse período. Em 2021, há ligeira redução para 2,93, e posteriormente para 1,95 em 2022, sugerindo uma estabilização ou uma revisão das expectativas de crescimento de receita.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV):

Em 2018, o valor era de 1,44 e se manteve estável em 2019, com leve aumento para 1,5. Em 2020, ocorre um aumento expressivo para 5,07, indicando que o mercado passou a valorizar significativamente o patrimônio líquido da empresa, possivelmente devido a mudanças nos ativos ou expectativas de valorização. Nos anos seguintes, essa relação diminui para 3,86 em 2021 e para 3,35 em 2022, refletindo uma reavaliação mais conservadora do valor contábil, ou uma maior valorização dos ativos no mercado.

Em suma, a análise sugere uma crescente avaliação da empresa até 2020, especialmente visível na relação P/BV, seguida por uma tendência de redução e estabilização nas métricas até 2022, possivelmente indicando uma adaptação às condições do mercado ou às perspectivas de desempenho da companhia.

Análise dos indicadores financeiros ao longo do período

Preço das ações

Observa-se uma diminuição no preço das ações entre 2018 e 2020, passando de US$ 30,27 para US$ 21,73, indicando uma possível desvalorização do ativo ao longo desse período. A partir de 2021, houve uma recuperação significativa, com o preço ascendendo para US$ 53,85, seguido por uma estabilização em torno de US$ 57,23 em 2022, refletindo uma valorização consistente e possivelmente uma melhora na percepção do mercado ou resultados financeiros positivos.

Lucro por ação (EPS)

O EPS apresentou uma trajetória negativa de 2018 até 2020, passando de US$ 6,99 para -US$ 3,98, indicando perdas acumuladas nesses anos. Em 2021, há uma reversão dessa tendência com o EPS positivo de US$ 4,24, sugerindo uma recuperação na lucratividade. Em 2022, o EPS mais que dobra, atingindo US$ 9,20, o que demonstra uma melhora significativa na rentabilidade por ação ao longo do tempo.

P/E (Rácio Preço-Lucro)

O P/E era de 4,33 em 2018. Não há dados disponíveis para 2019 e 2020, dificultando a análise de tendências nesse período. Em 2021, o P/E sobe para 12,71, indicando uma maior valorização do mercado em relação ao lucro, possivelmente devido à recuperação ou expectativas positivas. Em 2022, o P/E reduz-se para 6,22, o que pode refletir uma estabilização na avaliação de mercado ou uma mudança na expectativa de crescimento em relação aos lucros futuros.

A análise dos dados financeiros ao longo do período revelou diversas tendências relevantes. O preço das ações apresentou uma oscilação significativa: após uma queda de 2018 para 2020, passando de 30,27 para 21,73 dólares, houve uma forte valorização em 2021 e 2022, atingindo 53,85 e 57,23 dólares, respectivamente. Esta recuperação indica uma mudança positiva no valor de mercado da empresa nos últimos dois anos considerados.

O lucro operacional por ação também demonstrou uma tendência de recuperação após um período de prejuízo. Em 2018, o valor era de 3,45 dólares, mas caiu para 0,37 dólares em 2019 e entrou em prejuízo em 2020 com -4,19 dólares. Em 2021, houve uma reversão, com o lucro operacional por ação chegando a 4,86 dólares, e continuando a crescer em 2022, atingindo 12,36 dólares. Essa evolução sugere uma forte melhora na eficiência operacional da empresa após o ano de 2020.

O rácio P/OP (preço sobre lucro operacional) apresentou variações acentuadas ao longo do período. Em 2018, foi de 8,76, indicando uma avaliação relativamente baixa em relação ao lucro operacional. Em 2019, houve uma escalada expressiva para 61,7, refletindo uma expectativa de crescimento elevado ou uma sobrevalorização do mercado. Em 2020, o dado não foi divulgado, dificultando a análise dessa métrica nesse ano. Posteriormente, em 2021, o rácio caiu para 11,08, e experimentou uma nova redução para 4,63 em 2022, indicando uma possível reconsideração do mercado quanto às perspectivas de lucro operacional.

No geral, os dados ilustram uma recuperação da lucratividade e valorização dos ativos, especialmente a partir de 2021. A melhora contínua no lucro operacional por ação e a valorização do preço das ações evidenciam uma trajetória de recuperação e potencial estabilização financeira após períodos de adversidade. A variação no rácio P/OP também pode refletir ajustes do mercado às expectativas futuras de desempenho da empresa, com uma tendência de redução em 2022 sugerindo maior racionalidade na avaliação de suas perspectivas.

Preço das ações (EUA $)

Ao longo do período analisado, observa-se uma queda no preço das ações de 2018 até 2020, com uma redução de aproximadamente 28,2% entre esses anos, passando de 30,27 para 21,73 dólares. Em 2021, houve uma recuperação significativa, com o valor quase duplicando para 53,85 dólares, seguida de um aumento moderado até 57,23 dólares em 2022. Essa tendência sugere um decréscimo inicial, provável estabilização e, posteriormente, uma valorização considerável no valor de mercado.

Vendas por ação (EUA $)

As vendas por ação apresentaram uma deterioração contínua de 2018 até 2020, caindo de 24,49 para 7,17 dólares, indicando uma redução na receita gerada por ação nessa fase. Em 2021, houve uma recuperação expressiva, elevando-se para 18,38 dólares, e em 2022 houve um novo crescimento, atingindo 29,31 dólares. Essa evolução indica uma melhora na performance operacional em relação às vendas por ação após o período de queda.

P/S (Rácio preço/vendas)

O índice P/S refletiu um aumento considerável de 2018 até 2020, saindo de 1,24 para 3,03, o que sugere uma valorização relativa do preço das ações em relação às vendas. Nesse período, o P/S atingiu seu pico, indicando uma maior confiança do mercado ou uma expectativa de crescimento futuro. Posteriormente, em 2021, ocorreu uma ligeira queda para 2,93, e em 2022 houve uma diminuição para 1,95, indicando uma redução na valorização relativa das ações comparada às vendas. Essa mudança pode refletir ajustes de mercado diante de variações na performance operacional ou nas percepções de crescimento futuro.

Preço das ações (EUA $)

Observa-se uma redução significativa no preço das ações entre 2018 e 2020, com uma queda notável de 30,27 para 21,73 dólares. Após esse momento, ocorre uma recuperação acentuada em 2021, atingindo 53,85 dólares, seguida por um leve aumento em 2022 para 57,23 dólares. Essa trajetória indica um período de queda no valor das ações seguido de uma recuperação robusta nos últimos anos.

Valor contábil por ação (BVPS) (EUA $)

O valor contábil por ação apresenta uma tendência de declínio contínuo de 20,96 em 2018 para 4,29 em 2020, refletindo possivelmente uma deterioração do patrimônio líquido por ação ou ajustes contábeis adversos. A partir de 2021, há uma recuperação parcial, alcançando 13,94, e em 2022 subindo para 17,07 dólares, sugerindo melhora na valorização patrimonial por ação nos períodos mais recentes.

Rácio P/BV

O rácio preço/valor contábil por ação mostra variações marcantes ao longo do período. Enquanto se mantém relativamente estável em torno de 1,44 a 1,5 em 2018 e 2019, há uma disparada para 5,07 em 2020, indicando que as ações passaram a ser negociadas altamente acima do valor contábil, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou confiança do mercado. Em 2021, o rácio cai para 3,86, e em 2022 desacelera ainda mais para 3,35, indicando que o mercado valoriza as ações em uma proporção menor em relação ao patrimônio contábil em comparação ao ponto mais alto de 2020, embora ainda estejam sobrevalorizadas em relação ao valor contábil.

Em suma, a análise revela um período de queda nos preços das ações e no valor contábil por ação até 2020, seguido por uma recuperação significativa em 2021 e 2022. O rácio P/BV mostra um pico em 2020, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou otimismo do mercado, que então se ajustam nos anos subsequentes, indicando uma possível estabilização na avaliação da empresa pelos investidores.